Світові ціни на арматуру різко впали з початку березня

Слабкий попит на сталь у поєднанні з падінням цін на сировину тиснуть на ринок

Світові ціни на арматуру з початку березня значно впали на основних глобальних ринках. Тенденція спаду спостерігається з початку року, але саме у березні ціни у деяких регіонах опустилися до місячних максимумів. Серед основних причин – падіння цін на сировину, слабкий попит на готову продукцію та обмежена будівельна активність.

«Падіння цін на готову сталеву продукцію взаємопов’язане із падінням цін на сировину. Це явище вже має глобальний характер. Швидше за все, підвищена волатильність продовжуватиметься певний час, поки учасники ринку не вирішать, що ціни є прийнятними для продовження діяльності, і тоді ситуація стабілізується» – вважає аналітик GMK Center Андрій Глущенко.

Ціни на арматуру в Туреччині протягом періоду 8-15 березня 2024 року залишились стабільними у порівнянні з попереднім тижнем – на рівні $580-590/т FOB. З початку березня котирування продукції знизились на $5/т (-0,8%), а з початку року – на $10/т (-1,7%). При цьому, у другій половині січня на турецькому ринку арматури панувала висхідна тенденція, яка сприяла зростанню цін до $620/т. З початку лютого й дотепер котирування поступово опускаються.

На початку року підтримку цінам на арматуру в Туреччині, переважно, надавало зростання вартості металобрухту та покращення глобального попиту на сталь в післясвятковий період. Турецькі виробники укладали контракти з європейськими, єменським та ізраїльським споживачами, а також замовниками на внутрішньому ринку. Однак досягнувши рівня $620/т, зростання зупинилось, оскільки ціни на брухт стабілізувались, а попит був недостатнім для подальшого підвищення.

Загалом активність на турецькому ринку арматури, яка штовхала ціни вгору, досить швидко сповільнилась. Споживачі протягом декількох тижнів закрили нагальну потребу в продукції й перейшли до вичікувальної позиції, щоб зменшити стрімке зростання цін.

Попри сповільнення попиту, турецькі виробники були змушені утримувати ціни на високих рівнях через зростання вартості робочої сили: металургійні працівники домоглися підвищення заробітних плат на 157,4%. Деякі компанії повідомили, що прямий вплив на собівартість продукції від підвищення витрат на зарплату становить майже $15/т.

Хоча місцеві металурги опирались подальшому зниженню цін на арматуру, й очікували, що вони не впадуть нижче $610/т, цього не вдалось уникнути. Ціни на брухт просідали й далі, а попит не відновлювався. Наприкінці лютого котирування все ж опустились нижче $600/т.

При цьому, в короткостроковій перспективі трейдери очікують, що ціни будуть відновлюватись, а зниження буде обмеженим. Більшість світових споживачів продукції вже мають мінімальні запаси. Це запобігає різкому падінню цін, оскільки попит є регулярним. Однак на турецькому ринку все залежить від перспектив експорту до Ізраїлю та Ємену.

Деякі трейдери мають песимістичні короткострокові прогнози, вказуючи на слабкі настрої на глобальному ринку, зокрема в Китаї та США, а також на фінансові проблеми на внутрішньому ринку.

Наразі основний попит на турецьку продукцію йде з боку Європи, однак він обмежений квотами. Ізраїль та Ємен значно зменшили споживання через війну в Газі.

В США ціни на арматуру (US Midwest) протягом 8-15 березня 2024 року знизились на 2,3%, або $20/т у порівнянні з попереднім тижнем – до $820-850/т Ex-Works. З початку березня котирування опустились на 2,9%, або $35/т, а з початку року – на 3,4%, або $30/т.

На відміну від турецького ринку, в США котирування арматури зростали в грудні 2023-го, а спадна тенденція розпочалась з січня поточного року. Загалом, ціни були стабільними протягом січня-лютого, знизившись на $5-10/т, а основне падіння відбулось в березні.

Поступове зниження котирувань було викликане просіданням брухту. При цьому, воно було обмежене слабкими запасами продукції у споживачів, що підтримувало попит на достатньому рівні, та затримками поставок імпортних вантажів. Деякий тиск на ринок спричинили несприятливі погодні умови наприкінці січня, що уповільнило будівельну активність й попит на довгомірну сталь.

Хоча попит на сталь протягом зимового періоду поступово сповільнювався, ціни були більш-менш стабільними завдяки низькій доступності імпорту та невпевненості у відновленні будівельного сектору.

У березні котирування арматури на Східному узбережжі США різко просіли на фоні падіння цін на брухт і слабкого попиту. Ринок занепокоєний тим, що ситуація у березні не покращується. Навіть попри значне коригування цін, замовлення не зросли. Проте очікується, що торговельна активність пожвавиться, коли на ринок поступлять імпортні вантажі.

В Китаї котирування арматури станом на 15 березня поточного року опустились на 5,4%, або $27/т порівняно з 8 березня – до $470-473/т FOT. З початку місяця ціни впали на $44/т, або 8,5%, а з початку року – на $82/т, або 14,8%.

Ціни на арматуру в Китаї в зимовий період відзначались незначною волатильністю, де переважав негативний тренд, але в березні ринок різко впав.

Котирування продукції в січні-лютому залежали від стану ринку сировини та політичної підтримки будівельної галузі. Оскільки запаси металургійних заводів були достатньо високими, більшість з них проводили технічне обслуговування перед новорічними святами за місячним календарем, щоб обмежити падіння цін на продукцію. Зокрема, на фоні політичних стимулів наприкінці січня котирування арматури незначно зросли, хоча ця тенденція не мала підтримки з боку попиту й швидко скінчилась.

У лютому Китай перейшов до святкових канікул й торгівля ослабла. Попри очікування щодо відновлення попиту після свят, цього не відбулось й ціни продовжували поступово знижуватись. Попри деякі економічні стимули з боку банківської системи КНР, післясвяткова активність ринку сталі знизилася, хоча в довгостроковій перспективі ці стимули матимуть позитивний вплив на попит.

У березні ціни на арматуру значно впали, зокрема, через довготривале затишшя в будівельній галузі та ослаблення ринків сировини. Будівельна діяльність в Китаї не відновилась через несприятливі погодні умови. Разом з високими запасами продукції ці фактори опустили ціни на продукцію до мінімуму з травня 2023 року. На фоні цього деякі сталеливарні заводи обмежують виробництво продукції, оскільки життєздатність підприємств перебуває під загрозою в поточних умовах.