Exclusive Стальное потребление в Молдове: кризис преодолен

Участники рынка адаптировались к новым условиям работы

Война в Украине обвалила молдавский спрос на готовую сталь в 2022–2023 годах из-за краха прежней структуры поставок и связанного с этим повышения цен. Но тот же военный фактор оказался мощным стимулом для развития логистики в Молдове. Она стала важным хабом для транзита грузов из Украины и в Украину. Благодаря этому уже в 2024–2025 годах стальное потребление практически вернулось к доковидным объемам, а его структура существенно изменилась.

Профиль рынка

Мощности единственного в регионе производителя, Молдавского металлургического завода (ММЗ), способны несколько раз перекрыть потребности всей Молдовы. Экономически ему выгоднее продавать сталь в ЕС и другие страны. Доля завода на местном рынке до 2021 года была в пределах 10–15%. До 70% занимали украинский комбинат «АрселорМиттал Кривой Рог» и российские поставщики.

Из-за войны импорт из Украины и РФ прекратился, молдавские застройщики частично заместили его продукцией ММЗ. Его доля в 2022–2023 годах повысилась до 25–30%. Это предприятие выпускает только арматуру, проволоку и катанку. Фасонный прокат начали завозить из соседней Румынии и Турции. В 2024–2025 годах присутствие ММЗ на местном рынке сократилось до 20%.

Возобновились поставки из Украины (на $105 млн в 2024 году). Юридически ММЗ – молдавское предприятие, но фактически оно находится на территории непризнанной Приднестровской Молдавской Республики.

Любое обострение отношений между официальным Кишиневом и самопровозглашенными властями в Тирасполе грозит остановкой металлоторговли. Молдавские потребители предпочитают диверсифицировать стальной импорт. Плоский и профильный прокат теперь поступает в основном из Румынии, арматура – из Турции.

Внутренний рынок Молдовы потребляет преимущественно арматуру, катанку и фасонный прокат. Динамика продаж стали и объемов строительства в республике практически совпадает.

Спрос на плоский прокат

Машиностроение – основной потребитель плоского проката – забирает незначительную долю из общего объема стальных продаж. Сегодня отрасль – это производство высокотехнологичных узлов с низкой металлоемкостью либо крупноузловая сборка. Как на предприятии MTZ Lider, получающем из Беларуси готовые машинокомплекты тракторов МТЗ.

Среди крупных потребителей можно выделить:

• Сельскохозяйственные машиностроительные заводы Moldagrotehnica (Бельцы) и Agrotehnica (Кишинев) – 4–5% от общего металлопотребления (оценочно).
• Завод Hidrotehnica (Кишинев) – производитель вакуумных насосов и гидравлики (3%).
• Завод «Электромаш» (Тирасполь) – производитель электродвигателей (2%).

Развитие ветроэнергетики увеличивает спрос на плоский прокат в Молдове. За прошедшие 5 лет мощность действующих ВЭС здесь возросла в 10 раз. Это возможность снизить зависимость от импорта электроэнергии из Украины и Румынии.

Спрос на длинный прокат

Отличие строительной отрасли Молдовы от европейских стран заключается в том, что основным драйвером здесь является жилищный сегмент. С 2018 года правительство запустило программу Prima Casа («Первый дом»), которая предусматривает компенсацию 30–70% стоимости ипотечных кредитов. Это способствовало увеличению объемов строительства и металлопотребления.

Ковидный кризис вызвал охлаждение отрасли из-за замораживания коммерческих объектов, жилищное строительство продолжалось. Рекордных значений удалось достичь в 2021 году за счет возобновления активности в коммерческом сегменте.

Последующий спад в 2022–2023 годах объясняется трансформацией рынка и его переориентацией на новых поставщиков. По словам представителей строительных компаний, поставки от прежних контрагентов из Украины и РФ подорожали в два раза, поскольку теперь осуществлялись через Румынию.

Рост в 2024–2025 годах был адаптацией к новым направлениям импорта. С 2024 года правительство обновило условия государственной программы до версии Prima Casа Plus. Максимальная сумма ипотечного кредита была увеличена в два раза, до $146,6 тыс., а срок продлен до 30 лет.

Продолжает повышаться доля инфраструктурного строительства благодаря финансированию Евросоюза (ЕБРР, ЕИБ). Среди значимых проектов:

• Строительство ЛЭП «Исакча – Вулканешты – Кишинев».
• Реконструкция автотрасс М3 «Кишинев – Джурджулешты» и М5 «Бельцы – Кишинев – Тирасполь».
• Модернизация пограничных мостов с Румынией «Леушены – Албица», «Скуляны – Скулень», «Джурджулешты – Галац».

Перспективы стального потребления

Потребление плоского проката в 2026 году увеличится незначительно. По прогнозам Министерства экономического развития Молдовы, рост промпроизводства составит 3,5%. Доля машиностроения в этом объеме всего 6–8%.

Строительство ВЭС будет расширяться. Правительство в октябре 2025 года провело тендер на возведение объектов ветроэнергетики общей мощностью 60 МВт. В 2026 году был начат тендер еще на 165 МВт.

Оживление сектора связано с приходом европейских инвесторов. В частности, французская Qair в 2025 году анонсировала создание в Молдове ветропарка мощностью 27,5 МВт. Это позволит увеличить потребление плоского проката, но длинный прокат удерживает лидерство.

По поданным Национального бюро статистики, доля жилищного сектора в общем объеме строительных работ продолжит снижаться. В 2025 году количество разрешений на строительство новых домов уменьшилось на 9%, до 2955. За счет наращивания инфраструктурного строительства отрасль существенно улучшит показатели металлопотребления.

Планируется строительство новых мостов через Прут, соединяющих Молдову с Румынией: «Унгены – Унгень», «Леова – Бумбэта», «Столничень – Фэлчиу» и «Лунца – Бэрбоень». Эти объекты призваны разгрузить основные автомагистрали и повысить пропускную способность автотранспортного сообщения между странами. Финансирование под них выделяют правительство Румынии и Еврокомиссия через программу Connecting Europe Facility.

Еще один знаковый проект – строительство железной дороги из Румынии в Молдову «Яссы – Унгены – Кишинев» с европейским стандартом колеи 1435 мм. Подготовительные работы начались в 2025 году, основная закупка рельсов и сопутствующих железнодорожных метизов ожидается в этом году.

В 2026 году продолжатся работы по модернизации железной дороги «Бендеры – Каушаны – Джурджулешту». Они стартовали в 2025 году и предусматривают замену стрелочных переводов, рельсов и железнодорожных креплений под пропуск тяжелых составов с зерном из Украины. В прошлом году для этого проекта закупали металлоконструкции с целью укрепления путевых насыпей.

Прогноз Минэкономразвития Молдовы относительно роста объемов строительства на 12% в 2026 году выглядит реалистичным. Соответственно возрастет потребление длинного проката.

Выводы

Трансформация стального рынка Молдовы продолжается. Меняется структура потребления, все большую роль играет инфраструктурное строительство, как и в развитых странах ЕС. В 2026 году можно ожидать новых изменений в географии поставок.

Меры по закрытию ЕС от стального импорта влекут повышение отпускных цен европейскими метзаводами, в том числе румынскими. В этих условиях более привлекательными для молдавских потребителей становятся предложения из Турции, Египта, Алжира, Китая.