Exclusive Споживання сталі у Молдові: кризу подолано

Учасники ринку адаптувалися до нових умов роботи

Війна в Україні призвела до різкого зниження попиту Молдови на готову сталь у 2022–2023 роках через крах колишньої структури постачань і пов’язане із цим зростання цін. Однак той самий воєнний фактор став потужним стимулом для розвитку логістики в Молдові. Вона перетворилася на важливий хаб для транзиту вантажів з України та в Україну. Завдяки цьому вже у 2024–2025 роках споживання сталі практично повернулося до доковідних обсягів, а його структура суттєво змінилася.

Профіль ринку

Потужності єдиного в регіоні виробника – Молдовського металургійного заводу (ММЗ) здатні кілька разів перекривати потреби всієї Молдови. Економічно заводу вигідніше продавати сталь до ЄС та інших країн. Частка заводу на внутрішньому ринку до 2021 року становила в межах 10–15%. До 70% припадало на український комбінат «АрселорМіттал Кривий Ріг» і російських постачальників.

Внаслідок війни імпорт з України та РФ припинився, а молдовські забудовники частково замістили його продукцією ММЗ. Її частка у 2022–2023 роках зросла до 25–30%. Це підприємство випускає лише арматуру, дріт і катанку. Сортовий прокат почали завозити із сусідньої Румунії та Туреччини. У 2024–2025 роках присутність ММЗ на внутрішньому ринку скоротилася до 20%.

Відновилися постачання з України (на $105 млн у 2024 році). Юридично ММЗ є молдовським підприємством, але фактично розташоване на території невизнаної Придністровської Молдавської Республіки.

Будь-яке загострення відносин між офіційним Кишиневом і самопроголошеною владою в Тирасполі загрожує зупиненням металоторгівлі. Молдовські споживачі надають перевагу диверсифікації сталевого імпорту. Плоский і фасонний прокат зараз надходить переважно з Румунії, арматура – з Туреччини.

Внутрішній ринок Молдови споживає переважно арматуру, катанку та сортовий прокат. Динаміка продажів сталі й обсягів будівництва в республіці практично збігаються.

Попит на плоский прокат

Машинобудування – основний споживач плоского прокату – забирає незначну частку від загального обсягу сталевих продажів. Зараз галузь – це виробництво високотехнологічних вузлів із низькою металоємністю або крупновузлове складання. Як на підприємстві MTZ Lider, яке отримує з Білорусі готові машинокомплекти тракторів МТЗ.

Серед великих споживачів можна виокремити:

• Заводи сільськогосподарського машинобудування Moldagrotehnica (Бєльці) й Agrotehnica (Кишинів) – 4–5% від загального споживання металу (за оцінкою).
• Завод Hidrotehnica (Кишинів) – виробник вакуумних насосів і гідравліки (3%).
• Завод «Електромаш» (Тирасполь) – виробник електродвигунів (2%).

Розвиток вітроенергетики підвищує попит на плоский прокат у Молдові. За останні 5 років потужність ВЕС тут зросла у 10 разів. Це дає змогу знизити залежність від імпорту електроенергії з України та Румунії.

Попит на довгий прокат

Відмінність будівельної галузі Молдови від європейських країн полягає в тому, що основним драйвером тут є житловий сегмент. З 2018 року уряд запустив програму Prima Casа («Перший дім»), яка передбачає компенсацію 30–70% вартості іпотечних кредитів. Це сприяло зростанню обсягів будівництва і споживання металу.

Карантинна криза призвела до охолодження галузі через заморожування комерційних об’єктів, житлове будівництво тривало. Рекордних показників вдалося досягти у 2021 році завдяки відновленню активності в комерційному сегменті.

Подальший спад у 2022–2023 роках пояснюється трансформацією ринку і його переорієнтацією на нових постачальників. За словами представників будівельних компаній, постачання від попередніх контрагентів з України та РФ подорожчали вдвічі, оскільки тепер здійснювалися через Румунію.

Зростання у 2024–2025 роках стало адаптацією до нових напрямків імпорту. З 2024 року уряд оновив умови державної програми до версії Prima Casа Plus. Максимальна сума іпотечного кредиту була збільшена вдвічі – до $146,6 тис., а строк продовжено до 30 років.

Продовжує зростати частка інфраструктурного будівництва завдяки фінансуванню Євросоюзу (ЄБРР, ЄІБ). Серед важливих проєктів:

• Будівництво ЛЕП «Ісакча – Вулканешти – Кишинів».
• Реконструкція автотрас М3 «Кишинів – Джурджулешти» та М5 «Бєльці – Кишинів – Тирасполь».
• Модернізація прикордонних мостів із Румунією «Леушени – Албіца», «Скулени – Скулень», «Джурджулешти – Галац».

Перспективи споживання сталі

Споживання плоского прокату у 2026 році збільшиться незначно. За прогнозами Міністерства економічного розвитку Молдови, зростання промислового виробництва становитиме 3,5%. Частка машинобудування в цьому обсязі всього 6–8%.

Будівництво ВЕС буде розширюватися. Уряд у жовтні 2025 року провів тендер на зведення об’єктів вітроенергетики загальною потужністю 60 МВт. У 2026 році було розпочато тендер ще на 165 МВт.

Пожвавлення сектору пов’язане з приходом європейських інвесторів. Зокрема, французька Qair у 2025 році анонсувала створення в Молдові вітропарку потужністю 27,5 МВт. Це дасть можливість збільшити споживання плоского прокату, але довгий прокат утримує лідерство.

За даними Національного бюро статистики, частка житлового сектору в загальному обсязі будівельних робіт продовжить знижуватися. У 2025 році кількість дозволів на будівництво нових будинків зменшилася на 9%, до 2955. Завдяки нарощуванню інфраструктурного будівництва галузь істотно поліпшить показники металоспоживання.

Планується будівництво нових мостів через Прут, які з’єднують Молдову з Румунією: «Унгени – Унгень», «Леова – Бумбета», «Столнічень – Фелчіу» і «Лунца – Бербоень». Ці об’єкти покликані розвантажити основні автомагістралі та підвищити пропускну здатність автотранспортного сполучення між країнами. Фінансування під них виділяють уряд Румунії та Єврокомісія через програму Connecting Europe Facility.

Ще один знаковий проєкт – будівництво залізниці з Румунії до Молдови «Ясси – Унгени – Кишинів» із європейським стандартом колії 1435 мм. Підготовчі роботи розпочали у 2025 році, основна закупівля рейок і супутніх залізничних метизів очікується цього року.

У 2026 році продовжаться роботи з модернізації залізниці «Бендери – Каушани – Джурджулешту». Вони стартували у 2025 році й передбачають заміну стрілочних переводів, рейок і залізничних кріплень під пропуск важких поїздів із зерном з України. Минулого року для цього проєкту закуповували металоконструкції з метою зміцнення шляхових насипів.

Прогноз Мінекономрозвитку Молдови щодо зростання обсягів будівництва на 12% у 2026 році виглядає реалістичним. Відповідно зросте споживання довгого прокату.

Висновки

Трансформація сталевого ринку Молдови триває. Змінюється структура споживання, все більшу роль відіграє інфраструктурне будівництво, як і в розвинених країнах ЄС. У 2026 році можна очікувати нових змін у географії поставок.

Заходи щодо закриття ЄС від імпорту сталі спричиняють підвищення відпускних цін європейськими металургійними заводами, зокрема румунськими. У цих умовах більш привабливими для молдовських споживачів стають пропозиції з Туреччини, Єгипту, Алжиру, Китаю.