Exclusive Сталеве споживання в Чехії: у пошуках нових драйверів

Попит з боку будівельної галузі й автопрому не зміг запобігти стисненню ринку

Чехія з великим відривом лідирує серед країн Євросоюзу за рівнем металоспоживання на душу населення. За даними World Steel, у 2024 році цей показник становив 532,3 кг проти 388,5 кг в Італії та 312,7 кг у Німеччині. В абсолютних обсягах місткість ринку невелика, 5,6 млн т. За останні 5 років вона знизилася на третину, незважаючи на позитивну виробничу динаміку в основних галузях, що формують попит на сталь, – автомобілебудуванні та будівництві. Вони не можуть утримувати продажі сталі на докризовому рівні, потрібні нові точки зростання.

Профіль ринку

Чеська металургія зосереджена у двох центрах – Остраві й Тршинці. Меткомбінат в Остраві – найбільший у країні виробник прокату з річною потужністю 4 млн т – у липні 2025 року змінив власників. Перед новим менеджментом постало непросте завдання – вивести підприємство з прірви, в яку воно потрапило під управлінням британської Liberty Steel Group у 2020–2024 роках.

Значною мірою саме через це обсяги виробництва сталі в Чехії за останні 5 років майже удвічі скоротилися, а частка імпортних поставок у балансі металоспоживання зросла.

З певними проблемами стикаються другий за величиною виробник сталі Třinecke zelezarny, що випускає сортовий прокат, і розташований в Остраві метзавод Vitkovice Steel Jindal, який спеціалізується на товстолистовому прокаті. Вони не пов’язані з нестачею внутрішнього попиту з боку основних споживачів – будівельної галузі й автомобільної промисловості навіть попри стиснення ринку в останні роки.

Ситуація з попитом

Чеський автопром оговтався від наслідків ковідної кризи й впевнено повернув втрачені позиції. На тлі спаду в європейській галузі автозаводи Чехії демонструють сильну динаміку. Як і в інших країнах Східної Європи, внутрішній попит на нові автомобілі має другорядне значення для місцевих виробників через експортну орієнтацію. На продажі в Чехії припадає приблизно 15–20% від загального обсягу випуску автомобілів.

Варто зазначити про скорочення виробництва у 2025 році на 16,1%, до 276 тис. одиниць, на автозаводі Hyundai в Ношовіце і на заводі Toyota в Коліні на 1,9%, до 207 тис. одиниць. Завдяки підприємствам Skoda Auto, які входять до складу концерну Volkswagen AG, чеський автопром завершив минулий рік із рекордним результатом, підтримавши попит на листовий прокат.

Додатково його підтримало зростання виробництва автобусів за січень-листопад на 27%, до 5075 одиниць. Більша частка обсягу припала на завод Iveco CR у Високому Миті (4640 одиниць), приріст становив 27,7%. На цьому підприємстві також виготовляють комплектуючі для подальшого складання на італійському заводі Iveco у Фоджі.

Будівельна галузь Чехії за підсумками 2025 року повернулася до попередніх показників після зниження у 2023–2024 роках, однак і тут ситуація неоднозначна. За оцінками консалтингової компанії CBRE, інвестиції в будівництво комерційної нерухомості становили майже €4 млрд.

«Ніколи ще так багато коштів не вкладалося в чеські офіси, торговельні центри чи склади», – зазначила генеральна директорка CBRE в Чехії Клер Шейлс.

Торік забудовники ввели в експлуатацію менше ніж 27 тис. м² нових площ, що стало сучасним мінімумом. Рекордні інвестиції з боку інвесторів не вплинули на динаміку в секторі.

У житловому будівництві спостерігається негативний тренд. За січень-червень 2025 року в Чехії розпочали будівництво лише 16 295 квартир – це мінімум із 2017 року. Станом на 1 липня введення житла в експлуатацію зросло на 40%, до 3775 квартир. Завершення старих проєктів пришвидшилося, однак немає бази для нарощування обсягів у найближчому майбутньому. Високі показники зумовлені низькою порівняльною базою 2024 року.

Подібна ситуація спостерігалася й у другому півріччі. У жовтні кількість розпочатих проєктів зросла на 34,5%, завершених – на 58,1%. Галузь вивели у плюс інфраструктурні об’єкти, які фінансуються з національного і європейського бюджетів. Зростання обсягів будівництва й автопрому не призвело до збільшення загального металоспоживання у 2025 році.

Причиною стала ситуація в інших секторах чеського машинобудування, насамперед в енергетичному машинобудуванні й ОПК. За даними Союзу німецьких машинобудівників (VDMA), на це вказує скорочення чисельності зайнятих у галузі зі 126 тис. у 2022 році до 123 тис. у 2025 році.

На споживанні листового прокату у 2022–2025 роках негативно позначилося також згортання виробництва труб на комбінаті Liberty Steel в Остраві.

Перспективи на 2026 рік

За словами президента Чеської асоціації автомобільної промисловості Мартіна Яна, випуск автомобілів у Чехії у 2025 році сягнув максимального рівня за наявних виробничих потужностей. На його думку, у 2026 році цей показник може зрости на кілька десятків тисяч одиниць, не більше.

Такий прогноз пов’язаний із планами Toyota Motors розпочати виробництво свого першого європейського електромобіля на заводі в Коліні. З цією метою японська корпорація інвестує €680 млн у розширення підприємства, його площа збільшиться зі 152 тис. до 173 тис. м².

Будівельна галузь, імовірно, також зможе наростити обсяги виробництва. На думку генерального директора компанії Xella для Чехії та Словаччини Ігора Форбергера, обсяги житлового будівництва у 2026 році будуть приблизно на рівні минулого року.

«У найближчий рік кардинальних змін чекати не варто», – наголосив він.

Ставки за іпотечними кредитами залишаються надто високими, понад 4%. Чеський національний банк посилив вимоги до видавання іпотечних кредитів. Зміни набудуть чинності з 1 квітня.

CBRE у 2026 році прогнозує зростання обсягу введених в експлуатацію комерційних площ до 30,7 тис. м². Це незначне поліпшення, тоді як завершення низки розпочатих великих проєктів очікується вже після 2027 року.

Значно більший потенціал у сегменті промислового будівництва. У III кварталі 2025 року в експлуатацію було введено 130,8 тис. м² нових площ. За даними консалтингової компанії Colliers, їх загальний обсяг сягнув 12,9 млн м². На кінець року на фінальній стадії отримання дозволів на будівництво перебувало 2,8 млн м² нових промислових об’єктів, ще на 2,6 млн м² – у процесі погодження.

Є передумови для збільшення обсягів будівництва та виробництва автомобілів у поточному році. Продажі сталі можуть зрости, якщо нові власники, компанії SPV NH Ostrava і SPV NH Koksovna, зможуть відновити виробництво труб на комбінаті в Остраві. Зробити це непросто, оскільки потрібні значні фінансові вливання.

У 2020–2024 роках уряд виділив підприємству приблизно €400 млн. Це не допомогло уникнути банкрутства та зупинення виробництва. Зараз у чеської влади є певний і цілком зрозумілий скептицизм щодо нових видатків для цього проєкту.

Меткомбінат Třinecke zelezarny досі не отримав від уряду коштів на програму декарбонізації вартістю €1,7 млрд, обіцяних у межах раніше підписаного меморандуму. У зв’язку із цим він був змушений призупинити свої «зелені» проєкти.

Новим власникам комбінату в Остраві, ймовірно, доведеться розраховувати тільки на власні сили. Нарощування випуску труб у Чехії під питанням, як і розширення сталевого ринку у 2026 році.

У низці країн, зокрема в сусідніх Польщі та Німеччині, значну підтримку попиту на сталь забезпечує розвиток вітроенергетики. У Чехії таких перспектив немає через природно-кліматичні особливості. Більша частина території – лісиста та гориста місцевість. Станом на кінець 2025 року потужність чеських ВЕС становила лише 0,356 ГВт. У межах «зеленого» переходу уряд планує розвивати сонячну й атомну енергетику.

СЕС не є металомісткими об’єктами, на відміну від АЕС, які можуть збільшити попит на сталь. Зараз триває підготовка до будівництва двох нових реакторів на АЕС «Дуковани» потужністю понад 1 ГВт кожен. Введення в експлуатацію очікується у другій половині 2030-х років. На поточне металоспоживання це не вплине.

Повернути попит на сталь у Чехії до докризових обсягів може покращення роботи машинобудівних підприємств та (або) будівельний бум, але зараз для цього немає передумов. Продажі сталі за підсумками 2026 року, ймовірно, залишаться в межах 5,5–5,6 млн т.