Exclusive Стальное потребление в Чехии: в поисках новых драйверов

Спрос со стороны строительной отрасли и автопрома не смог предотвратить сжатие рынка

Чехия с большим отрывом лидирует среди стран Евросоюза по уровню металлопотребления на душу населения. По данным World Steel, в 2024 году показатель составлял 532,3 кг против 388,5 кг в Италии и 312,7 кг в Германии. В абсолютных объемах емкость рынка небольшая, 5,6 млн т. За последние 5 лет она снизилась на треть, несмотря на положительную производственную динамику в ключевых отраслях, генерирующих спрос на сталь, – автопроме и строительстве. Они не могут поддерживать продажи стали на докризисном уровне, нужны новые точки роста.

Профиль рынка

Чешская металлургия сосредоточена в двух центрах – Остраве и Тршинце. Меткомбинат в Остраве – крупнейший в стране производитель проката с годовой мощностью 4 млн т – в июле 2025 года сменил владельцев. Перед новым менеджментом непростая задача – вытащить предприятие из пропасти, в которую оно попало под управлением британской Liberty Steel Group в 2020–2024 годах.

Во многом по этой причине производство стали в Чехии за последние 5 лет снизилось почти в два раза и увеличилась доля импортных поставок в балансе металлопотребления.

С определенными проблемами сталкиваются второй по величине производитель стали Třinecke zelezarny, выпускающий сортовой прокат, и расположенный в Остраве метзавод Vitkovice Steel Jindal, который специализируется на толстолистовом прокате. Они не связаны с отсутствием внутреннего спроса со стороны главных потребителей, строительной отрасли и автопрома, даже несмотря на сжатие рынка в последние годы.

Ситуация со спросом

Чешский автопром оправился от ковидного кризиса и уверенно вернул временно утраченные позиции. На фоне спада в европейской отрасли автозаводы Чехии показывают сильную динамику. Как и в других восточноевропейских странах, внутренний спрос на новые автомобили не имеет большого значения для местных производителей ввиду экспортной ориентации. На продажи в Чехии приходится порядка 15–20% от общего объема выпуска авто.

Стоит отметить о сокращении производства в 2025 году на 16,1%, до 276 тыс. единиц, автозаводом Hyundai в Ношовице и заводом Toyota в Колине на 1,9%, до 207 тыс. единиц. Благодаря предприятиям Skoda Auto, входящим в концерн Volkswagen AG, чешский автопром завершил прошлый год с рекордным результатом, поддержав спрос на листовой прокат.

Он был поддержан увеличением производства автобусов на 27% по итогам января-ноября, до 5075 единиц. Большая часть объема пришлась на завод Iveco CR в Высоком Мите (4640 единиц), прирост на 27,7%. На этом предприятии также выпускаются комплектующие для дальнейшей сборки на итальянском заводе Iveco в Фодже.

Строительная отрасль Чехии по итогам 2025 года вернулась к прежним объемам после снижения в 2023–2024 годах, но и здесь ситуация неоднозначная. По оценкам консалтинговой компании CBRE, инвестиции в строительство коммерческой недвижимости составили около €4 млрд.

«Никогда еще столько денег не вкладывалось в чешские офисы, торговые центры или склады», – подчеркнул генеральный директор CBRE в Чехии Клэр Шейлс.

В прошлом году застройщики сдали в эксплуатацию менее 27 тыс. м2 новых площадей, что стало современным минимумом. Рекордные вливания инвесторов не повлияли на динамику в секторе.

В жилищном строительстве наблюдается негативный тренд. За январь-июнь 2025 года в Чехии начали строить всего 16 295 квартир – это минимум с 2017 года. К 1 июля ввод в эксплуатацию жилья увеличился на 40%, до 3775 квартир. Финализация старых проектов ускорилась, но нет базы для наращивания объемов в ближайшем будущем. Высокие показатели обусловлены низкой сравнительной базой 2024 года.

Аналогичная ситуация была во втором полугодии. В октябре количество начатых проектов увеличилось на 34,5%, завершенных – на 58,1%. Отрасль вывели в плюс инфраструктурные объекты, финансируемые из национального и европейского бюджетов. Наращивание объемов строительства и автопроизводства не привело к увеличению общего металлопотребления в 2025 году.

Причиной стал спад в других секторах чешского машиностроения, прежде всего в энергомаше и ВПК. По данным Союза немецких машиностроителей (VDMA), на это указывает сокращение численности занятых в отрасли со 126 тыс. в 2022 году до 123 тыс. в 2025 году.

На потреблении листового проката в 2022–2025 годах негативно отразилось и сворачивание трубного производства на комбинате Liberty Steel в Остраве.

Перспективы на 2026 год

По словам президента Чешской ассоциации автомобильной промышленности Мартина Яна, выпуск автомобилей в Чехии в 2025 году достиг максимального уровня при существующих мощностях. По его мнению, в 2026 году показатель может увеличиться на несколько десятков тысяч единиц, не более.

Такой прогноз связан с планами Toyota Motors начать производство своего первого европейского электромобиля на заводе в Колине. С этой целью японская корпорация инвестирует €680 млн в расширение предприятия, его площадь увеличится со 152 тыс. до 173 тыс. м2.

Строительная отрасль, вероятно, тоже сможет увеличить объемы производства. По мнению генерального директора компании Xella для Чехии и Словакии Игора Форбергера, объёмы жилищного строительства в 2026 году будут находиться примерно на уровне прошлого года.

«В ближайший год кардинальных изменений ждать не стоит», – подчеркнул он.

Ставки по ипотечным кредитам остаются слишком высокими, более 4%. Чешский национальный банк ужесточил требования к выдаче ипотечных кредитов. Изменения вступят в силу с 1 апреля.

CBRE в 2026 году прогнозирует увеличение сданных в эксплуатацию коммерческих площадей до 30,7 тыс. м2. Это незначительное улучшение, тогда как завершение ряда начатых крупных проектов предполагается уже после 2027 года.

Гораздо больший потенциал в сегменте промышленного строительства. В III квартале 2025 года в эксплуатацию были введены 130,8 тыс. м2 новых площадей. По данным консалтинговой компании Colliers, их общий объем достиг 12,9 млн м2. На конец года на финальной стадии получения разрешений на строительство находилось 2,8 млн м2 новых промышленных объектов, еще на 2,6 млн м2 – в процессе согласования.

Есть предпосылки для наращивания объемов строительства и автопроизводства в текущем году. Продажи стали могут увеличиться, если новые владельцы, компании SPV NH Ostrava и SPV NH Koksovna, смогут восстановить трубное производство на комбинате в Остраве. Сделать это непросто, поскольку требуются значительные финансовые вливания.

В 2020–2024 годах правительство выделило предприятию около €400 млн. Это не помогло избежать банкротства и остановки производства. Сейчас у чешских властей есть определенный и вполне понятный скептицизм относительно новых расходов для этого проекта.

Меткомбинат Třinecke zelezarny до сих пор не получил от правительства средства на программу декарбонизации стоимостью €1,7 млрд, обещанные в рамках ранее подписанного меморандума. В связи с этим он был вынужден приостановить свои «зеленые» проекты.

Новым собственникам комбината в Остраве, скорее всего, придется рассчитывать исключительно на свои силы. Наращивание выпуска труб в Чехии под вопросом, как и расширение стального рынка в 2026 году.

В ряде стран, включая соседние Польшу и Германию, значительную поддержку спроса на сталь оказывает развитие ветроэнергетики. У Чехии таких перспектив нет ввиду природно-климатических особенностей. Большая часть территории – лесистая и гористая местность. По состоянию на конец 2025 года мощность чешских ВЭС составляла всего 0,356 ГВт. В рамках «зеленого» перехода правительство планирует развивать солнечную и атомную энергетику.

СЭС не являются металлоемкими объектами, в отличие от АЭС, которые могут увеличить спрос на сталь. Сейчас продолжается подготовка под строительство двух новых реакторов на АЭС «Дукованы» мощностью свыше 1 ГВт каждый. Ввод в эксплуатацию ожидается во второй половине 2030-х годов. На текущее металлопотребление он повлиять не сможет.

Вернуть спрос на сталь в Чехии к докризисным объемам может улучшение работы машиностроительных предприятий и (или) строительный бум, но пока для этого нет предпосылок. Продажи стали по итогам 2026 года, вероятно, останутся в пределах 5,5–5,6 млн т.