Ринок ЄС очікує підйому цін на г/к прокат у листопаді-грудні

Цьому сприятиме обмежена пропозиція на фоні скорочення потужностей деякими виробниками

Світові ціни на гарячекатаний рулон протягом жовтня показують неоднозначні тенденції з огляду на регіони. На ринку ЄС котирування продукції падають під тиском дешевого імпорту та надлишкових потужностей. В США ціни навпаки зростають завдяки скороченню пропозиції та збільшенню терміну виконання замовлень, а в Індії – ціни стабільні на фоні сталого внутрішнього попиту.

Європа

У Західній Європі ціни на гарячекатаний прокат за підсумками періоду 13-20 жовтня 2023 року впали на €10/т у порівнянні з попереднім тижнем – до €610-630/т Ex-Works. Падіння цін на продукцію спостерігається з початку жовтня, зокрема, з 29 вересня котирування г/к прокату в Західній Європі впали на €50/т, або 7,3%. Протягом серпня-вересня ціни були переважно стабільними.

На ринку Італії ситуація подібна, зокрема станом на 20 жовтня г/к прокат торгується на рівні € 590-610/т, що на €10/т менше у порівнянні з попереднім тижнем, та на €20/т порівняно з ціною на кінець вересня.

У жовтні розбіжність між тенденціями у Західній та Південній Європі звелась до мінімуму на тлі загального погіршення стану ринку. Цінова динаміка наразі знаходиться під впливом дешевого імпорту. Окрім того, політику ціноутворення визначають дистриб’ютори та сервісні центри, яких цікавить ліквідність, а не попит та пропозиція (виробники).

Рівень продажів сервісних центрів та дистриб’юторів досягнув критично низького рівня через сповільнення попиту серед споживачів. Як зауважують учасники ринку, приблизно 60% від загального обсягу продажів г/к прокату в ЄС забезпечують дистриб’ютори, а 40% продають безпосередньо виробники. Наразі важко виявити, хто саме розпочав демпінг цін у жовтні.

Деякі металургійні компанії, зокрема й ArcelorMittal розглядають можливість призупинення або вже призупинили частину потужностей, щоб урівноважити попит та пропозицію та обмежити спад цін.

На ринок продовжує тиснути великий обсяг імпорту з країн Азії та Індії. Імпортні квоти на четвертий квартал були вичерпані у перші дні квотного періоду, але очікується, що значна частина продукції надходитиме й у першому кварталі 2024-го.

Автомобільний сектор Європи, який є одним з найбільших споживачів г/к рулону, значно скорочує закупівлі. Пригніченість галузі спостерігається з липня поточного року.

Попри слабкий стан ринку, європейські металурги готуються до помірного підвищення цін на прокат шляхом скорочення потужностей. Невдовзі ринок може зіткнутися з недостатніми обсягами пропозиції, що підтримуватиме зростання цін. З огляду на вичерпані імпортні квоти, європейські постачальники стануть основним джерелом продукції на ринку в листопаді-грудні.

«Європейські споживачі імпортували продукцію з тих країн Азії, які могли запропонувати привабливі ціни, які були нижчими за ціни місцевих виробників. Але наявні квоти на імпорт не дозволяють повністю забезпечити потреби ринку за рахунок імпорту за вигідними цінами. Споживачі не зможуть довго утримуватися від закупівель, зважаючи на низький рівень запасів. За нашими оцінками, у листопаді закупівлі активізуються, підтримуючи тим самим і зростання цін» – прокоментував аналітик GMK Center Андрій Глущенко.

США

На ринку США ціни на г/к рулон за тиждень 13-20 жовтня 2023 року зросли до $690-720/т (N America Ex-Works) порівняно з $680-700/т тижнем раніше. При цьому, прогнозна ціна на 27 жовтня складає $750-830/т. Тут ситуація протилежна – з вересня ціни на г/к прокат падали, але з жовтня тенденція змінилась на краще, а ціни відскочили до показників кінця серпня.

Наразі ринок не має достатньої впевненості, тому існує великий розкид цін серед постачальників. Металургійні компанії вдаються до скорочення виробництва, щоб підштовхнути ціни вгору, але й попит на продукцію сезонно скорочується. Обмежена пропозиція дає змогу великим виробникам підвищувати цільові ціни, в той час, коли терміни виконання замовлень заплановані на початок-середину грудня. Деякі з них припинили бронювання обсягів до грудня.

Триваючий страйк профспілки United Auto Workers (UAW) проти Ford, General Motors (GM) і Stellantis, що розширився на більші заводи автовиробників, поки не мав значного впливу на попит на сталь.

Індія

В Індії котирування г/к прокату залишаються стабільними з початку жовтня – на рівні $640-650/т FOB. При цьому, порівняно з вереснем ціни зросли на $10-15/т.

На тлі млявості в Південно-Східній Азії та на європейському ринку сталі індійські виробники прокату протягом останніх 2-3 місяців спрямовують продукцію переважно на внутрішній ринок та стримуються від експорту. Стабільність цін відображає сталий внутрішній попит на прокат.

Споживання вітчизняної сталі підтримується тим, що заводи В’єтнаму та Китаю ще не отримали продовження сертифіката Бюро індійських стандартів (BIS) на експорт сталі до Індії, що означає зменшення імпорту з цих країн та збільшення зацікавленості до внутрішнього ринку. Однак надходження раніше заброньованих вантажів може збільшити пропозицію на внутрішньому ринку, й виробниками, все ж таки, доведеться відвантажувати деякі обсяги на експорт.

Наразі Індія відвантажує продукцію на внутрішній ринок з премією в розмірі $100-200/т порівняно з експортними пропозиціями. Це триватиме доти, доки не відновиться імпорт.

Очікується, що стабільна внутрішня торгівля г/к прокатом в Індії триватиме приблизно до кінця жовтня, оскільки перші імпортні вантажі прибудуть до країни у листопаді. Окрім того, в Індії розпочнеться фестивальний період, який додатково обмежить попит, що змушуватиме відвантажувати деякі обсяги продукції на експорт, переважно до ЄС, оскільки Індія має все ще значний обсяг квоти на поставки європейським споживачам.

Китай

На китайському ринку ціни на г/к рулон були стабільними протягом 13-20 жовтня – на рівні $545-555/т FOB – хоча з початку жовтня рівні все ж таки впали на $5/т, або 0,9%.

Стабільність цін підтримувалась, зокрема, через слабкий внутрішній попит та свята на початку жовтня. Металурги країни все ще спрямовують продукцію на експорт, але конкурувати стає важче, оскільки зростання витрат на сировину підвищує собівартість продукції, а поточні рівні цін на готову продукцію ведуть до збитковості. Окрім того, загальні настрої на глобальному ринку пригнічують попит на сталь.

Затягування влади країни з впровадженням обмежень виробництва сталі у 2023 році, ймовірно, призведе до збільшення запасів сталі у металургів. При цьому, слабкий внутрішній попит та падіння експорту спровокує ще більше падіння цін.