(c) shutterstock.com

Меткомпанії ЄС чекають на зростання попиту та підвищення цін на сталь восени, але цього може й не статися

Майже на всіх великих регіональних ринках у світі триває спад металургійного виробництва. За підсумками січня-травня світове виробництво сталі скоротилося на 6,3% в порівнянні з аналогічним періодом 2021 року – до 791,8 млн т. Металурги Китаю за підсумками першого півріччя скоротили виробництво сталі на 6,5% – до 526,9 тис. т. Виплавка чавуну за цей період скоротилася на 4,7%, до 438,93 млн т. Лише окремі ринки в деякі місяці показують позитивний результат виплавки сталі, наприклад Індія.

Навіть у відносно благополучній Німеччині за підсумками січня-травня випуск сталі знизився на 4,8% – до 16,37 млн т, в Італії – на 1,9%, до 10,35 млн т. EUROFER у травні скоригувала свій прогноз споживання металопродукції у Євросоюзі у 2022 році – тепер асоціація очікує спаду на 1,9%, а не зростання на 3,2%, як прогнозувалося в лютому.

За даними World Steel Dynamics, у червні маржа металургів у світі стала в середньому на 25% нижчою, ніж у середньому в 2018-2019 рр.

Спад виробництва сталі у світі тісно пов’язаний з наслідками військової агресії РФ проти України. Уже в березні через брак комплектуючих почали зупинятися великі металоспоживаючі заводи в Європі. Так, у березні майже всі німецькі заводи з виробництва автомобілів та компонентів повністю зупинилися.

На зниження виплавки сталі та виробництва готової металопродукції впливають також високі витрати на енергоносії, падіння цін, волатильність попиту з боку покупців. Складські запаси металопродукції у дистриб’юторів доволі великі, тому вони не поспішають робити нові закупівлі.

Виробництво на паузі

У разі спаду попиту металурги змушені обмежувати потужності. Корпорація ArcelorMittal оголосила про зупинення двох доменних печей у Франції та Німеччині, а Salzgitter відклав запуск однієї зі своїх печей. Власник метзаводу в Смедерево (Сербія) – китайська сталеливарна група HBIS Group – зупинив одну з доменних печей з річною потужністю 900 тис. т. Потужність другої печі, яка продовжить працювати, становить 1,1 млн т на рік.

Скорочення виробництва стосується й виробників готової металопродукції. За даними S&P Global Commodity Insight, італійські виробники Arvedi та Acciaierie d’Italia (СП ArcelorMittal та держкорпорації розвитку Invitalia) планують повністю зупинити або скоротити до кінця серпня випуск листового прокату через високу вартість енергоносіїв та слабкий попит.

Аналогічна ситуація й на інших регіональних ринках. Завод Jindal Shadeed в Омані зупинили на технічне обслуговування з 18 липня до кінця місяця, а Modern Steel відклала ремонтні роботи на початок серпня через технічні проблеми.

Відомо, що інші заводи працюють майже на мінімальній потужності або воліють здійснити триваліші літні ремонти, намагаючись збалансувати пропозицію зі зниженим попитом. Утім, компанії готові відновити виробництво, якщо кон’юнктура на ринку покращиться.

Що далі?

Німецькі виробники сталі, трейдери та покупці прогнозують, що ціни на сталь та вартість її виробництва у липні знижуватимуться. Попит на металопродукцію в Європі залишається низьким через високі запаси внаслідок панічних закупівель після вторгнення Росії в Україну в лютому, логістичних затримок з доставкою імпортних матеріалів, зниження попиту кінцевих споживачів.

Основна проблема полягає в тому, що покупці мають високі складські запаси, придбані за дуже високими цінами в умовах ажіотажу на початку військової агресії проти України. Тож європейські дистриб’ютори не поспішають поповнювати запаси.

До того ж додається і традиційний фактор – літнє зниження ділової активності, через що несприятлива кон’юнктура на європейському ринку сталі може тривати до кінця літа. Тому металурги чекають на осінь, яка може принести збільшення попиту і, як наслідок, зростання цін на сталь.

Певні надії гравці ринку пов’язують з відновленням попиту в Китаї, оскільки місцева влада намагається стимулювати внутрішній попит. Але поки що там все погано: у червні індекс ділових очікувань (PMI) у металургії Китаю впав на 4,6 процентних пункта в порівняно з попереднім місяцем – до 36,2 пункта. Це найнижче значення з часу, коли почали розраховувати цей індекс – з листопада 2018 року.

Погіршують перспективи ринку сталі також геополітичні обставини в газовому сегменті. Є висока ймовірність повного припинення поставок Росією газу до Німеччини «Північним потоком – 1». Це означає підвищення цін на газ та поглиблення енергокризи в Європі та, як наслідок, – погіршення кон’юнктури для металоспоживаючих галузей. Через це знизиться попит на сталь і постраждають самі європейські меткомпанії – спад виробництва триватиме більшими темпами.