shutterstock.com shutterstock.com
Г/к рулон

Тенденції на китайському ринку HRC визначаться після святкового періоду

Європа. Попри зниження попиту з боку дистриб’юторів, європейські виробники гарячекатаного рулону налаштовані на подальше збільшення цін. Ця тенденція окреслилася наприкінці 2022-го – у північній Європі пропозиції щодо HRC на січень 2023-го поступово вийшли на рівень вище €700/т франко-завод у порівнянні з €650-680/т у грудні. Меткомбінати Європи очікували зростання попиту та сподівалися на кращі угоди через скорочення постачань.

Із початком 2023 року учасники європейського ринку уважно стежили за тенденціями, щоб зрозуміти, чи збережеться зростання цін після завершення зимових свят, чи погодяться із цим рівнем покупці та яким буде попит.

За тиждень 13-20 січня ціна гарячекатаного рулону в північній Європі зросла на €20 – до €750/т франко-завод. Європейські виробники HRC, за даними S&P Global, планують орієнтуватися на новий рівень – €800/т франко-завод Рур.

Водночас покупці не поспішають заповнювати склади та бронюють лише необхідні мінімальні обсяги. Такий підхід пояснюється побоюваннями, що поточне зростання цін не буде стійким. На початку року їх відновлення було зумовлене поповненням запасів і зменшенням пропозиції HRC. Наразі ж покупці занепокоєні відсутністю відновлення попиту та запуском у роботу доменних потужностей у Європі після тимчасового їх зупинення. На думку покупців, це може покласти край висхідному тренду, який спостерігався на європейському ринку від середини 2022-го.

Кілька європейських виробників зупинили доменні печі в 2022 році, намагаючись збалансувати попит та пропозицію і підтримати ціни. Проте в січні ArcelorMittal Іспанія та US Steel Kosice у Словаччині підтвердили перезапуск ДП, і цього було достатньо, щоб покупці очікували подальших таких повідомлень від компаній та зниження цін на сталь.

Наразі думки експертів різняться. Як розповів S&P Global один із трейдерів, нинішнє підвищення цін не триватиме достатньо довго, аби виробники встигли отримати прибуток. Інші джерела вважають, що висхідному тренду сприятиме відсутність конкурентного імпорту та обережний підхід меткомбінатів до відновлення потужностей.

На початку року на ринку плоского прокату в ЄС сформувалася сприятлива ситуація, каже головний аналітик GMK Center Андрій Тарасенко.

«По-перше, цьому сприяли тепла погода і стабілізація цін на електроенергію. Це викликало бум позитивного сприйняття і рекордно швидке покращення бізнес-очікувань у промисловому секторі країн єврозони. Інший момент – у грудні тривало зниження запасів сервісних центрів, тобто європейський ринок увійшов у новий рік з гарними очікуваннями попиту та меншими ніж зазвичай запасами. Ціни в південній Європі вже від початку року додали 5-7%, і можна очікувати подальшого зростання на 5-7%. Проте про перелом тренду говорити ще зарано. Будівельна галузь пасе задніх, і відновлення там відбудеться нескоро. Але будівельний ринок пройшов дно, що додає оптимізму та позитивно впливає на ціни. Варто також відзначити, що падіння цін на енергію має підтримати експорт з ЄС, перш за все в сегменті плоского прокату. Це має позитивно впливати на обсяги виробництва. Ми вже бачимо запуск раніше зупинених доменних печей», – зауважив Андрій Тарасенко.

США. У Сполучених Штатах котирування гарячекатаного рулону зростають другий тиждень поспіль, оскільки виробники сталі підвищують ціни. За даними джерел, компанія Nucor має намір встановити мінімальну ціну на HRC у $800/т – 17 січня про такий рівень оголосив інтегрований виробник сталі Cleveland-Cliffs. Проте сервісні центри минулого тижня висловлювали певний скептицизм щодо цього, посилаючись на відсутність помітного збільшення попиту.

За оцінками оглядача The Fabricator Майкла Коудена, наразі для сталеливарних заводів складається сприятлива ситуація. Ринок, імовірно, відходить від тенденції скорочення запасів, яка спостерігалася майже весь минулий рік. Проте поки що  попит на зріс настільки, щоби підтримував високі котирування, як це було протягом 2021-го та на початку 2022 року після повномасштабного вторгнення РФ в Україну. На початку 2022-го ціна гарячекатаного рулону у США сягнула $1600/т. Проте пропозиція швидко перевищила попит, а сервісні центри знижували ціни.

Китай. Китайський ринок минулого тижня сповільнився через початок святкування Нового року за місячним календарем, проте експортні пропозиції зростали на фоні оголошень щодо стимулів для місцевої економіки. Загальні тенденції будуть зрозумілі після свят.  Зараз завдяки відкриттю економіки Китаю вони є позитивними, у лютому очікується зростання ринку г/к рулону на фоні заходів, спрямованих на підтримку сектору нерухомості. За тиждень 13-20 січня ціна HRC у Китаї зросла на $20/т у порівнянні з попереднім тижнем – до $660/т FOB.

Ціни на HRC у січні 2023-го

Тенденції. Глобальні пропозиції щодо експорту гарячекатаного рулону, за даними SteelMint, у січні 2023-го сягнули шестимісячного максимуму, і в короткостроковій та середньостроковій перспективі висхідний тренд може зберегтися. Цьому сприятимуть потреба в поповненні запасів у ЄС, де впали ціни на енергоносії, відкриття економіки Китаю, що буде впливати на глобальні тенденції, а також відновлення будівельних робіт після зимового періоду.