Европейские производители г/к рулона нацелены на дальнейшее повышение цен

Тенденции на китайском рынке HRC определятся после праздничного периода

Европа. Несмотря на снижение спроса со стороны дистрибьюторов, европейские производители горячекатаного рулона настроены на дальнейшее увеличение цен. Эта тенденция наметилась в конце 2022-го — в северной Европе предложения по HRC на январь 2023-го постепенно вышли на уровень выше €700/т франко-завод по сравнению с €650-680/т в декабре. Меткомбинаты Европы ожидали роста спроса и надеялись на лучшие сделки из-за сокращения поставок.

С началом 2023 года участники европейского рынка внимательно следили за тенденциями, чтобы понять, сохранится ли рост цен после завершения зимних праздников, согласятся ли с этим уровнем покупатели и каким будет спрос.

За неделю 13-20 января цена горячекатаного рулона в северной Европе выросла на €20 — до €750/т франко-завод. Европейские производители HRC, по данным S&P Global планируют ориентироваться на новый уровень — €800/т франко-завод Рур.

В то же время покупатели не спешат заполнять склады и бронируют только необходимые минимальные объемы. Такой подход вызван опасениями, что текущий рост цен не будет устойчивым. В начале года их восстановление было обусловлено пополнением запасов и уменьшением предложения HRC. Пока же покупатели обеспокоены отсутствием возобновления спроса и запуском в работу доменных мощностей в Европе после временной их остановки. По мнению покупателей, это может положить конец восходящему тренду, наблюдавшемуся на европейском рынке с середины 2022-го.

Ряд европейских производителей остановили доменные печи в 2022 году, пытаясь сбалансировать спрос и предложение и поддержать цены на сталь. Однако в январе ArcelorMittal в Испании и US Steel Kosice в Словакии подтвердили перезапуск ДП. Этого было достаточно, чтобы покупатели ждали последующих сообщений от компаний и снижения цен на сталь.

Пока мнения экспертов отличаются. Как рассказал S&P Global один из трейдеров, нынешнее повышение цен не будет продолжаться достаточно долго, чтобы производители успели получить прибыль. Другие источники считают, что восходящему тренду будет способствовать отсутствие конкурентного импорта и осторожный подход меткомбинатов к восстановлению мощностей.

В начале года на рынке плоского проката в ЕС сформировалась благоприятная ситуация, говорит главный аналитик GMK Center Андрей Тарасенко.

«Во-первых, этому способствовала теплая погода и стабилизация цен на электроэнергию. Это вызвало бум положительного восприятия и рекордно быстрое улучшение бизнес-ожиданий в промышленном секторе стран еврозоны. Другой момент – в декабре продолжилось снижение запасов сервисных центров, то есть европейский рынок вошел в новый год с хорошими ожиданиями спроса и меньшими, чем обычно, запасами. Цены в южной Европе уже с начала года прибавили 5-7%, и можно ожидать дальнейшего роста на 5-7%. Однако о переломе тренда говорить еще рано. Строительная отрасль отстает, и восстановление там произойдет нескоро. Но рынок строительства прошел дно, что придает оптимизма и положительно влияет на цены. Следует также отметить, что падение цен на энергию должно поддержать экспорт из ЕС, прежде всего в сегменте плоского проката. Это должно оказывать положительное влияние на объемы производства. Мы уже видим запуск ранее остановленных доменных печей», – отметил Андрей Тарасенко.

США. В Соединенных Штатах котировки горячекатаного рулона растут вторую неделю подряд, поскольку производители стали повышать цены. По данным источников, компания Nucor собирается установить минимальную цену на HRC в $800/т – 17 января о таком уровне объявил интегрированный производитель стали Cleveland-Cliffs. Однако сервисные центры на прошлой неделе выражали определенный скептицизм по этому поводу, ссылаясь на отсутствие заметного увеличения спроса.

По оценкам обозревателя The Fabricator Майкла Коудена, сейчас для сталелитейных заводов складывается благоприятная ситуация. Рынок, вероятно, отходит от тенденции сокращения запасов, наблюдавшейся почти весь прошлый год. Однако пока спрос не вырос настолько, чтобы поддерживать высокие котировки, как это было в течение 2021 и в начале 2022 года после полномасштабного вторжения РФ в Украину. В начале 2022-го цена горячекатаного рулона в США достигла $1600/т. Однако предложение быстро превысило спрос, а сервисные центры снижали цены.

Китай. Китайский рынок на прошлой неделе замедлился из-за начала празднования Нового года по лунному календарю, однако экспортные предложения росли на фоне объявлений о стимулах для местной экономики. Общие тенденции будут ясны после праздников. В настоящее время благодаря открытию экономики Китая они положительны, в феврале ожидается рост рынка г/к рулона на фоне мероприятий, направленных на поддержку сектора недвижимости. За неделю 13-20 января цена HRC в Китае выросла на $20/т по сравнению с предыдущей неделей – до $660/т FOB.

Цены на HRC в январе 2023-го

Тенденции. Глобальные предложения по экспорту горячекатаного рулона, данным SteelMint, в январе 2023 достигли шестимесячного максимума, и в краткосрочной и среднесрочной перспективе восходящий тренд может сохраниться. Этому будут способствовать потребность в пополнении запасов в ЕС, где упали цены на энергоносители, открытие экономики Китая, что будет влиять на глобальные тенденции, а также возобновление строительных работ после зимнего периода.