28-й тиждень: підсумки півріччя і уточнення прогнозів на рік

Аналіз впливу новин за 8-12 липня на глобальний гірничо-металургійний комплекс від GMK Center

Українська металургія нарощує виробництво і захищає свої експортні позиції, успішно адаптуючись до торгових обмежень. Хороша кон’юнктура ринку ЗРС сприяє не лише розвитку зарубіжних залізорудних проектів, а й збільшенню експортної виручки українських гірничодобувних компаній.

УКРАЇНА

Напівфабрикати посунули чавун на зовнішніх ринках

Експорт напівфабрикатів з вуглецевої сталі з України за шість місяців зріс на 8,6% у натуральному виразі.

Правду кажучи, в умовах торговельних обмежень українські виробники можуть збільшувати поставки за кордон переважно за рахунок напівфабрикатів. Крім того, вітчизняні вертикально інтегровані компанії отримали перевагу завдяки зростанню цін на ЗРС. Тому змогли ефективно конкурувати й розвивати продажі.

Географія продажів зазнала певних змін: Туреччина різко знизила свою частку в закупівлях, оскільки галузь у цій країні переживає кризові часи. Цікавий також той факт, що поставки напівфабрикатів до Єгипту навіть дещо зросли.

Були серйозні побоювання з приводу зупинення продажів квадратної заготовки до Єгипту після запровадження імпортних митних тарифів. Однак, як свідчить статистика, частка Єгипту в продажах напівфабрикатів зберігається на рівні 15%.

Минулий рік був рекордним з погляду цінових умов. Цього року експортні ціни на сляби і заготовку очікувано знизилися приблизно однаково на 15-17%. Тому в грошовому виразі обсяг експорту напівфабрикатів знизився на 4,2%.

Прогнозовано скоротився експорт чавуну. Зниження поставок у натуральних показниках становило 24,2%. Це пов’язано насамперед з тим, що компанії наростили продажі сталевих напівфабрикатів. Тобто виробники перейшли на більш високий переділ.

За іншим товарними позиціями особливих змін немає, порівняно з минулим роком. Варто відзначити значне зростання експорту ЗРС – на 8,7% у натуральному виразі.

Наприклад, Ferrexpo наростила виробництво і продажі в другому кварталі на 5,3%. Однак компанія планує зберегти обсяг виробництва на рівні поточного року. Тому в другій половині року можна очікувати деякого зниження експорту ЗРС від поточних рівнів.

Цінова кон’юнктура сприяє виробникам ЗРС. Експорт у грошовому виразі зріс на 24,5%.

Прогнози щодо цін на ЗРС на другу половину року покращилися. Хоча, як і раніше, очікується зниження цін. Високий попит з боку китайських компаній і обмежена пропозиція тримають ціни. Наприклад, S&P підвищило свій прогноз цін на залізну руду з $75/т до $90/т на кінець року. Прогноз на 2020 рік підвищений на $10/т – до $80/т.

Різко скоротився імпорт коксівного вугілля

Імпорт коксівного вугілля в Україні в червні скоротився на 36%. За даними ЗМІ, з Росії в червні імпортовано лише 9 тис. т цієї сировини.

З червня поставки коксу та коксівного вугілля з Росії на територію України здійснюються за спеціальними дозволами Міністерства економічного розвитку РФ. Спочатку прийняте в квітні рішення не викликало у компаній сектора серйозних побоювань, оскільки подібна система дозволів діяла вже кілька років. Але щось пішло не так.

Специфіка цієї системи полягає саме в тому, що вона передбачає ручне управління і ручне вибудовування адміністративних бар’єрів.

Російські компанії були найбільшими постачальниками коксівного вугілля в Україну і антрациту для установок вдування ПВП. З Росії імпортувалися в основному недорогі газові марки вугілля. Їх використання давало змогу знизити вартість шихти.

З пошуком джерел поставок вугілля не має бути проблем. Але це може бути вугілля більш високої якості й набагато дорожче. Тобто зрештою – це зростання витрат компаній.

Аналогічно з вугіллям для ПВП. Наразі ціна на газ для промисловості значно знижена. Тому використання газу в доменному виробництві може бути більш актуальним.

Виробництво сталі в першому півріччі зросло на 5,0%

«Укрметалургпром» уточнив дані щодо виробництва за червень та І півріччя 2019 року. Результати переглянуто в бік підвищення.

У червні металургійні підприємства виробили 1,52 млн т чавуну (-6,7% у річному виразі), 1,66 млн т сталі (-2,9%), 1,50 млн т прокату (-1,3%). Падіння виробництва пов’язане зі здійсненням ремонтних робіт. У липні й серпні заплановано зростання виробництва сталі до 1,8 млн т на місяць.

За шість місяців 2019 року вироблено 10,18 млн т чавуну (+0,4% у річному виразі), 10,9 млн т сталі (+5,0%), 9,39 млн т прокату (+3,2%). Згідно з прогнозами «Укрметалургпрому», у 2019 році планується виплавити 23,8 млн т сталі.

Виходячи з фактичних даних за шість місяців, такого результату буде важко досягти. Однак порівняно з минулим роком (21,1 млн т сталі), можна очікувати зростання виробництва. У поточних умовах високих цін на ЗРС українська металургія має конкурентну перевагу, пов’язану з наявністю власного видобутку залізної руди. До того ж металургійні заводи вже реалізували проекти з модернізації з подальшим збільшенням потужностей або перебувають у процесі їх реалізації.

АМКР наближається до запуску комплексу МБЛЗ

«АрселорМіттал Кривий Ріг» розпочав гарячі випробування машини безперервного лиття заготовок №3 (МБЛЗ-3). Введення її в експлуатацію планується в третьому кварталі 2019 року. На МБЛЗ-2 виконано 92% будівельних робіт. Введення в експлуатацію комплексу МБЛЗ №2,3 очікується до кінця поточного року.

Проектна потужність МНЛ3 №2,3 становить 2,8 млн т на рік. Вартість інвестиційного проекту оцінюється приблизно в $140-150 млн.

Запуск комплексу МБЛЗ дасть можливість налагодити виробництво квадратної заготовки перерізом 130х130 мм і 150х150 мм, а також частково відмовитися від експлуатації блюмінгів.

СВІТ

Єгипет продовжує стягувати імпортне мито на квадрат

Єгипетські виробники сталі оскаржили рішення суду про тимчасове зупинення дії імпортного мита на квадратну заготовку. Апеляцію подано на розгляд.

Це фактично означає, що мито досі стягують, причому в збільшеному розмірі. У липні середні митні тарифи зросли в середньому на $10,1/т – c $50,7/т до $61,8/т. Конкретна сума мита залежить від вартості заготовки на умовах CIF.

Fortescue почала будувати нову залізорудну шахту

Fortescue Metals Group розпочала будівельні роботи за проектом Eliwana в районі Пілбара (у штаті Західна Австралія). Планується побудувати 143 км залізниці та гірничо-збагачувальний комбінат потужністю 30 млн т концентрату на рік.

Загальний обсяг інвестицій – $1,25 млрд. Запуск виробництва заплановано на грудень 2020 року.

Завдяки реалізації проекту вдасться поліпшити якість продукції Fortescue, підвищивши вміст заліза в ЗРС (зараз компанія виробляє концентрат 58% Fe, тоді як із запуском ГЗК можна буде збільшити вміст заліза до 60% і більше). Крім того, проект допоможе знизити дефіцит ЗРС, що виник на ринку в зв’язку з аварією на руднику Vale в Бразилії та циклоном в Австралії.

Згідно з оцінками S&P Global Ratings для відновлення виробництва ЗРС до рівня 2018 року знадобиться не менше трьох років. Відповідно, протягом цього періоду можна очікувати високих цін на ЗРС. Тому для реалізації проекту Fortescue обрав доволі вдалий час. 

Детальніше про головні тренди та події галузі читайте в наступних випусках щотижневого моніторингу. А також – на нашому порталі