Строительная отрасль и машиностроение в Болгарии успешно адаптировались к европейскому экономическому кризису 2022–2023 годов, вызванному скачком цен на энергоносители. Можно сказать, что они его почти не заметили. Потребление готовой стали здесь оставалось на высоком уровне, даже когда в других государствах Евросоюза наблюдался резкий спад. В этом уникальность болгарского рыночного кейса.
Практически всю сталь в Болгарии плавят на одном предприятии – EAF-заводе Stomana Industry в Пернике, входящем в состав греческой группы Viohalco. Это единственный в регионе производитель толстого листа, крайне востребованного в судостроении и машиностроении. Как раз на нем отразилось повышение цен на газ и электроэнергию в Европе, что видно по динамике стальной выплавки.
В конце 2024 года правительство Болгарии внедрило компенсацию высоких цен на электроэнергию для энергоемких предприятий, что позволило Stomana Industry нарастить производственную загрузку. Завод периодически закупает импортную заготовку, когда объемы заказов превышают сталеплавильные мощности.
Крупным производителем является и металлопрокатный завод Promet Steel в Бургасе, принадлежащий украинской группе Metinvest. Он работает полностью на привозной заготовке, специализируется на арматуре и катанке. Годовая мощность завода – до 800 тыс. т.
Наличие такого крупного перекатчика плюс стратегия Stomana Industry делают Болгарию прокатным хабом Юго-Восточной Европы. Она импортирует в основном стальные полуфабрикаты, а экспортирует готовый прокат.
Небольшой перекатный завод Helios-Metalurg в Пловдиве выпускает арматуру и проволоку. Его клиенты – местные строительные компании.
Stomana Industry и Promet Steel значительные объемы отправляют зарубежным заказчикам – до 70% от производства. На арматуру и катанку приходится порядка 60–65% всего стального экспорта Болгарии, на толстый лист – около 20%. Основные направления по сортовому прокату – Румыния, Сербия, Северная Македония, Венгрия, по листовому – Германия и Греция.
Санкции против российских меткомпаний и Белорусского металлургического завода позволили болгарским игрокам (особенно Stomana Industry) занять их нишу в странах Центральной Европы. Производство стали и проката в Болгарии растет, а вместе с ним и экспорт.
Увеличение зарубежных отгрузок болгарскими производителями в условиях растущего внутреннего спроса вынуждает местных потребителей закупать все больше импортного проката. В Болгарии не выпускают х/к и г/к рулон, необходимый для машиностроения. Также здесь не выпускают окрашенный и оцинкованный прокат, используемый в строительстве. В этих сегментах доля импорта составляет 100%, основные поставки осуществляют из Турции, Италии и Румынии.
В отличие от стран Балтии и Молдовы, Болгарии удалось сохранить советское наследие – тяжелое машиностроение. Заводы UNITRAF, BULTRAF, ZA VN-Dobrich, Elprom Heavy Industries (бывший «Васил Комаров») выпускают трансформаторы.
Расположенные в Казанлыке заводы M+S Hydraulic, Caproni, HidroPnevmoTehnika, Industrialtechnic, а также Haskovo Hydraulics и Badestnos специализируются на производстве гидравлики и насосов. В этой сфере Болгария – один из мировых лидеров. К сохранившимся предприятиям советского периода относится и Balkancar – крупный производитель автопогрузчиков.
В 2000-х годах европейские автомобильные концерны начали переносить в Болгарию производство автокомпонентов. И сейчас в 9 из 10 легковых автомобилей, собранных на территории ЕС, есть детали, изготовленные в Болгарии. Страна также входит в топ-5 крупнейших производителей велосипедов по Евросоюзу. Этим объясняется более высокая доля машиностроения в структуре стального потребления.
Машиностроение Болгарии не переживало рецессий и спада вот уже 11 лет подряд. Увеличение оборонных заказов от НАТО для предприятий гидромаша, прочные рыночные позиции (болгарская гидравлика используется в сельхозтехнике Deere&Co, ТМ John Deere) – секреты непотопляемости отрасли.
Нужно учитывать и особенности трансформаторостроения. Портфель заказов здесь формируется на несколько лет вперед, поэтому производственная динамика не зависит от текущей экономической ситуации.
Ветроэнергетика Болгарии в 2020–2025 годах была на паузе из-за регуляторных барьеров. Получение всех необходимых разрешений для строительства ВЭС занимало 5–7 лет, поэтому инвесторы массово ушли работать с солнечной генерацией.
Возобновление роста в 2025 году было связано со стартом модернизации существующих ВЭС – заменой старых турбин мощностью 0,8–1 МВт на современные с 4–6 МВт. Это также способствовало увеличению спроса на плоский прокат.
Основными поставщиками ветровых турбин для болгарских ВЭС являются датская Vestas, американская GE Renewable Energy и немецко-испанская Siemens Gamesa, то есть замена оборудования никак не отражается на стальных продажах в Болгарии. Однако под него необходимо строительство новых, более высоких ветровых башен. Такие конструкции производят на болгарских металлообрабатывающих заводах в Русе и Радомире по спецификациям Vestas и других компаний. Также требуется сортовой прокат для устройства новых фундаментов под башни.
Дополнительный спрос на плоский прокат формирует очень развитая в Болгарии сеть сервисных металлоцентров SSC. Эти предприятия закупают г/к рулон, режут на готовые листы, из которых затем на других заводах делают металлическую мебель (шкафы, стеллажи). В дальнейшем продукция экспортируется в ЕС.
Болгарский рынок жилищного строительства уникален. В стране один из самых высоких в Евросоюзе показателей владения собственным жильем – 86,1%. При этом объемы выполненных работ и, как следствие, спрос на длинный прокат растут из года в год.
У феномена есть объяснение. Фондовый рынок в Болгарии развит слабо, а ставки по депозитам близки к нулю. Инвестиции в жилую недвижимость в этих условиях – практически безальтернативный инструмент сохранения сбережений, поэтому болгары активно вкладывают в «бетон».
Болгарские банки переполнены ликвидностью, в связи с этим очень активно кредитуют ипотеку. Ставки по ней остаются на низком уровне – 2,6–3,5% в левах по сравнению с 4–5% в евро.
Переход на евро стал одним из главных драйверов инвестиций в недвижимость в 2023–2025 годах. Болгары брали дешевые деньги в национальной валюте, чтобы купить «твердый» актив (недвижимость) перед окончательным вступлением в еврозону (с 1 января 2026 года). Как результат, в Софии, по оценкам риелторов, до 25–30% квартир в новых домах не заселены – это просто инструменты хранения сбережений.
Надо учитывать, что существующий жилфонд в Болгарии – в основном панельные дома, возведенные в 1960–1980 годах. Строительство нового жилья часто ведется путем сноса этих старых домов. Значительная часть болгар работает в других странах ЕС, их накопления генерируют спрос на современное комфортное жилье.
С 2023 года доля инфраструктурного строительства начала расти благодаря притоку средств по европейскому Плану восстановления и устойчивости. Это позволило финализировать ранее замороженные крупные проекты: самый длинный (протяженность 2 км) в Болгарии автомобильный тоннель «Железница», III линию софийского метро, газопровод «Балканский поток» и газовый интерконнектор IGB на границе с Грецией.
Доля сегмента в общем объеме строительных работ в 2020–2025 годах увеличилась с 38% до 45%, генерируя дополнительный спрос на сталь. Среди проектов на стадии реализации можно выделить:
Вышеуказанные объекты в 2026 году остаются драйвером спроса на длинный прокат в сегменте инфраструктуры. Его доля будет и далее увеличиваться за счет новых проектов.
Болгария и Румыния с 1 января 2025 года стали полноправными членами Шенгенской зоны по суше. Это сняло пограничный контроль на мостах через Дунай, резко увеличив потребность в расширении пропускной способности. Сейчас между Болгарией и Румынией всего два моста на участке границы длиной 400 км.
В 2026 году ожидается старт строительства моста «Русе – Джурджу-2» стоимостью €2,5 млрд. Средства выделяет ЕС, проект находится на утверждении у Еврокомиссии. Также правительство Болгарии обсуждает с официальным Брюсселем строительство моста «Никопол – Турну-Мэгуреле».
Согласно заявлениям болгарских властей, в 2026 году продолжится капитальный ремонт действующего моста в Русе («Мост дружбы»).
В феврале Болгария, Греция и Румыния активизировали создание транспортного коридора «Эгейское море – Черное море» с осью «Салоники – Александруполис – Бухарест», подписав соглашение по развитию сети автомобильных и железных дорог.
Предусматривается строительство моста «Силистра – Кэлараши» между Болгарией и Румынией, пограничных мостов между Болгарией и Грецией, развитие маршрута «Констанца – Бургас», восстановление железнодорожного пассажирского сообщения по маршруту «Салоники – София». Предполагается, что 85% расходов профинансирует Еврокомиссия.
База для дальнейшего роста жилищного строительства в 2026–2027 годах также выглядит прочной благодаря рекордному увеличению количества разрешений, выданных в 2025 году.
По оценкам аналитиков, доля машиностроения в ВВП Болгарии в 2026 году может достичь 6,4–6,5%. Здесь главный драйвер – перенос производства из Юго-Восточной Азии. В частности, на фоне европейских антидемпинговых пошлин на китайские электровелосипеды компания Maxcom в партнерстве с австрийской Pierer Group достраивает новый завод в Болгарии.
Европейские производители также переходят сюда благодаря низким налогам и самой дешевой в ЕС рабочей силе. Например, британско-чешская BTL Industries построила большой завод по выпуску медицинского оборудования в Пловдиве. По заявлениям представителей компании, он станет основной производственной площадкой для заказчиков из Евросоюза и Ближневосточного региона.
Французская Schneider Electric в 2025 году завершила расширение завода по выпуску электротехнических приборов в Пловдиве. Ранее компоненты для них заказывали в Китае. Теперь это будет полностью локализованное производство.
Запуск новых предприятий и стабильная работа действующих создают предпосылки для дальнейшего роста производства в машиностроительной отрасли и спроса на готовую сталь.
Ветроэнергетика тоже внесет свой вклад. В 2026 году компания Petroceltic строит первую в стране морскую ВЭС мощностью 5 МВт в районе Варны. Также в этом году правительство планирует провести тендеры на создание плавучих ВЭС мощностью до 1 ГВт. Их ввод в эксплуатацию ожидается до 2027 года.
С этой целью в январе текущего года в Афинах было подписано соглашение о создании трансграничного кластера морской ветроэнергетики. Благодаря гармонизации правил инвесторы смогут строить единые ветропарки на морской границе Болгарии и Румынии, где дуют самые сильные ветры.
Главным вызовом для болгарского стального потребления в 2026 году будет повышение цен, вызванное введением СВАМ. Ранее импорт турецкого сортового проката сбивал внутренние котировки. Теперь стоимость турецкой и болгарской арматуры на местном рынке сравнялась.
Расходы производителей в Болгарии увеличились, поскольку из-за СВАМ подорожал импорт стальной заготовки, в основном из Украины. Для инфраструктурных проектов, финансируемых из евробюджета, это не столь критично, однако на жилищное строительство указанный фактор может повлиять негативно.
Ситуация с плоским прокатом аналогичная. Из-за введения СВАМ стоимость турецкого и египетского листа в Болгарии к февралю 2026 года повысилась примерно на €60/т. Это делает продукцию болгарского машиностроения менее конкурентной на внешних рынках. В результате увеличение стального потребления в Болгарии может замедлиться. Предположительно его объем в 2026 году достигнет 1,39 млн т, превзойдя рекордный доковидный показатель 2018 года.
По итогам 2025 года капитальные инвестиции украинских компаний ГМК впервые выросли с начала полномасштабной войны,…
Текущее финансовое состояние «Укрзалізниці» является критическим: компания объявила технический дефолт и понесла рекордные убытки. Для…
Спрос на сталь в Исландии закрывается импортом на 100%. Здесь нет не только собственного производства…
Турция является важным геополитическим и экономическим партнером Украины: посредником в переговорах, крупным рынком сбыта, поставщиком…
Динамика стальных продаж в Дании слабо коррелируется с процессами в ее экономике. Масштабные госинвестиции в…
Внутренний рынок стали сталкивается с беспрецедентным испытанием на устойчивость. Сочетание полномасштабной войны, стремительного роста цен…