Мировые цены на лом падают под давлением неопределенности на рынке стали

Турецкие металлурги приостановили закупки

Глобальные цены на металлолом в начале марта упали на большинстве основных рынков. В ЕС и США цены подверглись давлению со стороны турецких импортеров, которые почти прекратили закупки с начала февраля, а также оказались под негативным влиянием со стороны внутренних потребителей. Производители стали отмечают сокращение спроса и понижение цен на готовую продукцию.

Цены на лом HMS 1&2 80:20 в Турции по итогам периода 1-8 марта 2024 года упали на $11/т, или 2,8% по сравнению с предыдущей неделей – до $376-380/т CFR. За февраль цены лома в Турции упали на 6,4%. По состоянию на 29 февраля тонна лома стоила $395/т CFR, тогда как 31 января – $419-422/т CFR. В целом с начала года на турецком рынке наблюдается волатильность цен на сырье. В настоящее время котировки ниже на 8,6% по сравнению с ценами на начало года.

Негативная тенденция на турецком рынке металлолома наблюдается с начала февраля и продолжается по сей день.

Спрос на сырье в феврале начал сокращаться после положительного начала года, поскольку металлурги снова столкнулись с падением продаж готовой продукции. Некоторым образом это было вызвано снижением закупок со стороны азиатских потребителей, в частности из-за праздника Нового года по лунному календарю. Турецкие металлурги приостановили закупки металлолома в ожидании активизации Китая после праздников, чтобы оценить будущие перспективы рынка стали. Также наблюдалось увеличение предложения лома, что ослабило напряжение на рынке.

Кроме ослабления экспорта готовой продукции, внутренний спрос также был низким в течение месяца, что продолжало оказывать давление на лом. Поскольку турецкие производители стали заметили стабильную доступность сырья, они перешли к выжидательным позициям, покупая только срочные объемы, и тем самым давили на рынок, чтобы опустить цены до самых выгодных уровней.

Отметку ниже $400/т котировки металлолома в Турции переступили в конце февраля, хотя рынок надеялся на возобновление спроса среди потребителей. Избыточное предложение вместе с отсутствием спроса продолжает негативно влиять на цены. Местные металлурги не рискуют покупать большие тоннажи сырья в условиях низких продаж стали и ожидается, что большинство производителей будут останавливать мощности во время Рамадана (10 марта – 9 апреля).

В краткосрочной перспективе цены на металлолом в Турции, вероятно, продолжат снижаться или стабилизируются на текущих уровнях на фоне значительного преобладания предложения сырья над спросом. Кроме того, рынок наблюдает за ситуацией в Китае, экономика которого все еще достаточно слаба. Замедление также наблюдается и на внутреннем рынке стали Турции, который в последние годы является основным потребителем местной металлопродукции.

«Цены на лом коррелируют с ценами на железную руду, которые снижаются на фоне накопления значительных ее запасов в портах Китая. Снижение цен на руду обусловливает и снижение цен на готовую продукцию, что в свою очередь побуждает электрометаллургов добиваться снижения цен на металлолом, чтобы сохранить конкурентоспособность и маржинальность», – объясняет аналитик GMK Center Андрей Глущеко.

На рынке ЕС цены на металлолом также отметились волатильностью в течение последних двух месяцев, но все же выросли с начала года.

В Германии в течение периода 1-8 марта 2024 года цены на металлолом марки E3 остались стабильными по сравнению с предыдущей неделей – на уровне €355-370/т Ex-Works. При этом в течение февраля они выросли на €5/т, а с начала года – на €10/т.

В Италии за 1-8 марта цены на сырье (Е3) опустились на €5/т по сравнению с предыдущей неделей – до €360-370/т Delivered Basis. В феврале котировки опустились на €5/т, а с начала года – выросли на €10/т.

Преимущественно цены на металлолом на немецком и итальянском рынках в течение этого периода были стабильными, отклоняясь на €5-10/т, поскольку спрос со стороны отечественных металлургов и экспортные продажи были низкими на фоне замедления глобальной активности. На рынке превалирует выжидательная позиция среди потребителей на фоне снижения цен на готовую продукцию. Кроме того, турецкие импортеры – основное направление экспорта европейского металлолома – почти прекратили закупки, спекулируя ценами.

Большинство участников рынка сомневаются в росте цен в марте из-за слабой экспортной активности, падения цен на металлолом в США и других рынках. Торговля замедлилась, и в зависимости от спроса и предложения ожидается, что в следующем месяце цены на металлолом останутся неизменными.

Итальянская ассоциация Assofermet прогнозирует падение котировок металлолома в марте, если производство стали не будет увеличиваться.

На Восточном побережье США цены на лом HMS 1/2 Scrap (80:20) по итогам периода 1-8 марта 2024 года резко просели – на $21/т, до $357-360/т FOB по сравнению с предыдущей неделей. За февраль уровень цен упал на $16/т по сравнению с январем, а с начала года – на $22/т.

Резкое падение котировок металлолома на прошлой неделе является результатом начала мартовских торгов в условиях снижения цен на сталь и резкого падения цен в Турции. Долгая пауза турецких производителей в закупках повлекла за собой рост избытка предложения и заставила поставщиков, в том числе из США, идти на уступки и значительно снижать цены.

Участники рынка считают, что цены будут продолжать сокращаться из-за замедления торговли на американском рынке в текущих условиях. По прогнозам, котировки могут опуститься по меньшей мере на $20-50/т в ходе мартовских торгов. Некоторые из них надеются, что сезонное улучшение спроса на сталь поддержит рынок металлолома, хотя падение все же неизбежно.

Как ожидает Fastmarkets, в ближайшей перспективе глобальные цены на лом будут испытывать давление из-за замедления спроса на сталь. На рынке США цены стабилизируются, а в ЕС несколько снизятся из-за слабых показателей потребления стали, особенно в строительном секторе. В Турции, в среднесрочной перспективе, ожидается оживление восстановительных работ после землетрясения, которое должно обеспечить определенный спрос на сталь, и в свою очередь повысить требования к запасам металлолома.