Китайский экспорт стали провоцирует увеличение протекционизма в мире

В ближайшей перспективе нет никаких признаков снижения напряженности в глобальной стальной торговле

Из-за слабого внутреннего спроса Китай последние два года стремительно наращивает экспорт стали на многие региональные рынки. Это вынуждает многие страны реагировать – максимально быстро инициировать антидемпинговые расследования и вводить защитные меры, если таковые до сих не были приняты. Уже в среднесрочной перспективе это угрожает торговый войной «всех против всех» и необходимостью поиска какого-то глобального компромисса с учетом сложностей вызовов декарбонизации мировой металлургии.

Китайский фактор

За последний год на мировом рынке стали существенно вырос уровень торговой напряженности. Причиной этого стало увеличение присутствия более дешевой стали из Китая на рынках многих стран, что крайне негативно повлияло на работу местных сталепроизводителей.

Такая ситуация связана со стагнацией внутреннего спроса на сталь в Китае, прежде всего, из-за продолжающегося кризиса в сфере недвижимости. Это вынуждает китайских производителей наращивать экспорт металлопродукции. Так, в первой половине 2024 года он вырос на 24% г./г. – до 53,4 млн т, в 2023-м – на 36,2% г./г., до 90,3 млн т.

Ситуация усугубляется тенденциями на локальном рынке. Например, внутренние цены на сталь в Китае, в частности, на горячекатаный рулон (HRC) недавно упали до уровней, при которых они стали конкурентоспособными в Европе с учетом дополнительных тарифов.

«Китайские металлургические компании могут позволить себе работать некоторое время в убыток, чтобы не сокращать производство. Произведенная продукция ищет пути на рынок. Надежды на то, что больше стали будет потребляться в Китае, не оправдались, поскольку так и не были введены действенные меры по поддержке строительства. В результате мы видим, что все больше стали из Китая устремляется на внешние рынки» – отмечает аналитик GMK Center Андрей Глущенко.

Ответная реакция

Увеличение стального импорта из Китая приводит к тому, что все больше стран пытаются защитить местных производителей, применяя различные защитные меры. Количество антидемпинговых расследований во всем мире выросло с пяти в 2023 году до 14-ти в 2024-м (по состоянию на начало июля), из которых касались китайской продукции три и десять соответственно.

Среди стран, которые уже ввели ограничения или проводят антидемпинговые расследования по отношению к китайской металлопродукции, можно назвать такие: Евросоюз, США, Канада, Вьетнам, Турция, Мексика, Бразилия, Таиланд, ЮАР, Саудовская Аравия и другие. Следует отметить, что крупнейшие рынки вроде ЕС и США уже давно и системно защищаются от китайского импорта.

В конце июня Евросоюз продлил свои защитные меры по импорту стали еще на два года, до июня 2026-го. Необходимость их пролонгации и корректировки обусловлена в том числе резким ростом экспорта из Китая в третьи страны (преимущественно азиатские), которые сами увеличивали поставки своей металлопродукции в Евросоюз. Также существует проблема, что Египет, Индия, Япония и Вьетнам могут реэкспортировать китайскую металлопродукцию на рынок ЕС в обход действующих квот и ограничений.

Закономерно, что ЕС ищет новые способы противодействия. В начале августа Евросоюз начал антидемпинговое расследование по импорту некоторых видов HRC из Египта, Индии, Японии и Вьетнама. Поставки г/к рулона в ЕС из этих стран за последний год существенно выросли и составляют примерно 50% от общего показателя ввоза HRC в Евросоюз.

Достаточно значимым «сигналом» для китайских экспортеров может стать решение Вьетнама, который инициировал антидемпинговое расследование после увеличения притока китайской стали на 73% г./г. в I полугодии. Это неудивительно, ведь китайский экспорт стали шел преимущественно в страны Юго-Восточной Азии, где лидерами по импорту в I полугодии были Вьетнам (6,4 млн т) и Южная Корея (4,4 млн т).

Защитные тренды

Среди основных тенденций в сфере внедрения защитных мер на глобальном рынке стали можно отметить такие:

1. Поток взаимных торговых ограничений угрожает превратиться в войну «всех против всех». Так, в июле Вьетнам начал антидемпинговое расследование относительно некоторых видов г/к рулона из Китая и Индии. Практически одновременно Министерство стали Индии инициировало проведение расследования импорта стали из Китая и Вьетнама, а металлурги призвали к мерам сдерживания импорта металлопродукции.
2. Протекционизм стал распространенным способом геополитического противостояния. В рамках этого тренда США повысили тарифы на китайские сталь и алюминий в три раза – до 25%. Это осуществлено в соответствии с разделом 301, что взимается в дополнение к тарифам раздела 232. В то же время, это повышение будет иметь минимальное влияние на объем китайского импорта. Также американские металлурги предлагают усилить защитные торговые меры, предлагая включить законопроект о выравнивании правил игры (Playing Field 2.0 bill) в будущий пакет законов по защите от недобросовестного импорта.
3. Выдавливание экспорта импортом. На индийском рынке стали наблюдается странная ситуация. С одной стороны, местное Министерство стали заявляет о развитии внутреннего производства стали для удовлетворения местного спроса. Однако, с другой стороны, рост внутреннего спроса удовлетворяется за счет увеличения импорта (преимущественно из Китая), тогда как местные производители наращивают экспорт.
4. Горячекатаный рулон – самый «популярный» объект торговых ограничений. В начале августе Турция установила предварительные антидемпинговые пошлины на HRC из Китая, Индии, Японии и РФ. Тогда как Вьетнам в конце июля начал антидемпинговое расследование по HRC из Китая и Индии.

Украинские реалии

Увеличение числа защитных мер в мире сейчас менее влияет на работу украинских сталепроизводителей, чем до войны. Производственные возможности вследствие войны упали почти в три раза и существенно ограничены внутренними факторами – стабильностью энергоснабжения, логистическими возможностями получения сырья и отправки готовой продукции, наличием достаточного количества персонала. Даже если бы мировые рынки были более открытыми, украинские производители по указанным причинам не могут поставить заказчикам существенно больше продукции. По большому счету, украинские компании ГМК сейчас больше озабочены возможностью просто продолжать производство и экспорт.

Одновременно для украинских производителей важно продолжение режима отмены ограничений со стороны ЕС, поскольку Евросоюз – ключевой рынок сбыта украинской стали: поставки металлопродукции в европейские страны составили 84% от украинского экспорта в І полугодии.

Кроме выдавливания национальных металлургов с их же рынков, у китайского экспорта стали есть и другая крайне негативная сторона – удерживание мировых цен на металлопродукцию на низком уровне. При снижении цен на экспортную продукцию пострадает конкурентоспособность украинских производителей на рынках, которые находятся сравнительно далеко от Украины. По оценкам GMK Center, Украина может потерять 16% экспорта чугуна (200 тыс. т), 13% экспорта стальных полуфабрикатов (150 тыс. т), 8% экспорта плоского проката (100 тыс. т), 14% экспорта длинного проката (50 тыс. т).

Протекционистские перспективы

На глобальном уровне китайские металлурги, несмотря на слабость внутреннего спроса, не спешат сокращать производственные мощности, что способствует продолжению экспортной экспансии. По оценкам Mysteel, ожидается, что стальной экспорт из Китая в 2024 году превысит 100 млн т, что является самым высоким показателем с 2016-го.

Очевидно, что другие страны ответят более активным применением защитных мер, поскольку китайский импорт становится не просто проблемой конкуренции, но и причиной падения рентабельности производства и риска банкротств метпредприятий.

Вероятно, что те страны, которые в настоящее время проводят антидемпинговые расследования по отношению к китайской стали (Вьетнам, Турция), введут полноценные санкции. А такие как Индия и ряд государств Латинской Америки, чьи металлурги так же не в восторге от засилья китайского стального импорта, вскоре начнут расследования.

В ближайшей перспективе не видно признаков спада напряженности в глобальной стальной торговле. Очевидно, что уже в пределах одного года усилия многих странах приведут к тому, что поток китайского импорта на конкретные региональные рынки начнет сокращаться. Однако этого недостаточно для того чтобы мировые цены выросли до приемлемого уровня.

Такая ситуация подчеркивает необходимость поиска более сбалансированной стратегии развития и сотрудничества на международном уровне, особенно на фоне сложных и затратных процессов зеленого перехода в стальной индустрии.