Український титан: у 2022 році експорт титановмісних руд з України знизився на 42% р./р.

Ситуація на ринку титанових активів України нестабільна і привертає посилену увагу

Військова агресія РФ проти України вплинула й на титанову галузь, зокрема на видобуток титановмісних руд і виробництві титанових виробів. Обсяг експорту титановмісних руд минулого року знизився на понад 40%. Крім того, санкційна політика та повернення у державну власність титанових активів може привести до переділу ринку.

Титанове падіння

У 2022 році експорт титановмісних руд з України в 2022 році знизився на 41,8% р./р. – до 322,1 тис. т. Водночас виручка експортерів скоротилася на 19,6% р./р. – до $130, 1 млн. Нагадаємо, що у 2021 році Україна збільшила експорт на 3% р/р. – до 553 тис. т на суму $ 161,9 млн (+17% р./р.).

За даними Геологічної служби США, 2021 року український ільменіт становив близько 5% світового видобутку руд, які використовуються для виробництва титану.

 

Основними експортними напрямками були Чехія (47,9% поставок у грошовому вираженні), США (11,9%) та Румунія (9,7%). Розподіл експорту за країнами істотно відрізняється від 2021 року, коли експортні поставки титановмісних руд здійснювалися в Мексику (21,2%), Китай (18,2%) і Чехію (14,1%).

Ринок за умов війни

Основними виробниками на титановому ринку України залишаються:

• Запорізький титано-магнієвий комбінат (ЗТМК; виробляє титанову губку);
• «Сумихімпром» (виробляє діоксид титану);
• «Велта» (зупинила будівництво заводу титанових виробів у Новомосковську Дніпропетровської обл. та працювала над релокацією своїх потужностей у безпечніше місце).

Титанові руди в Україні видобувають:

• ПрАТ «Об’єднана гірничо-хімічна компанія» (ОГХК; Вільногірська ГМК та Іршанський ГЗК);
• ТОВ «Міжріченський ГЗК»;
• ТОВ «Валки-Ільменіт»;
• «Велта».

Частина підприємств галузі постраждали від бойових дій, проте про характер пошкоджень не повідомляється, підприємства не діляться інформацією про свою активність у період військових дій.

Війна суттєво вплинула працювати підприємств титанової галузі. Водночас компанії не поспішають розкривати свої виробничі показники, але, за ринковими оцінками, вони суттєво знизилися.

У першому півріччі 2022 року підприємства титанового бізнесу Group DF (куди входять ТОВ «Міжріченський ГЗК», ТОВ «Валки-Ільменіт» та Мотронівський ГЗК) видобули 1,07 млн ​​куб. м ільменітової руди (-25% у порівняноні з аналогічним періодом 2021 року) та виробили 62 тис. т ільменітового концентрату (-5,7%).

ОГХК знизила виробництво на час воєнних дій та змінила логістику – компанія налагодила відвантаження ільменітової руди через порти в Румунії та Польщі.

Компанія «Велта» працювала лише на 50% своїх потужностей через зниження обсягу поставок електроенергії.

Переділ ринку

На українському титановому ринку можливий перерозподіл власності. Торік у травні суд підтвердив повернення ЗТМК у держвласність. ЗТМК та ОГХК навіть в умовах воєнного стану можуть виставити на продаж у рамках «великої приватизації». Щоправда, сумнівно, що такі приватизаційні аукціони будуть результативними до закінчення бойових дій. Очевидно, що держава не налаштована створювати свій вертикально інтегрований замкнутий цикл титанового виробництва, що активно обговорювалося до війни.

Україна конфіскувала 100% у статутному капіталі ТОВ «ВСМПО Титан Україна» (виготовляє титанові труби), чиї корпоративні права передано АРМА.

Водночас суд не дозволив Міністерству юстиції конфіскувати Демурінський ГЗК. Російський виробник титану «ВСМПО-Ависма» напередодні вторгнення Росії в Україну продав свої акції в Демуринському ГЗК. Доля цих активів поки що не визначена.

Поки що не зрозуміла доля компанії «Велта», яку за борги за банківським кредитом виставили минулого року на продаж. Проте аукціон 1 серпня 2022 року не відбувся через відсутність учасників.

Запаси титанових руд

Згідно з українським законодавством, інформація про запаси титанових руд становить державну таємницю. Водночас Державна геологічна служба США оцінює їх у розмірі 8,4 млн. т: ільменіт – 5,9 млн. т, рутил – 2,5 млн. т. Це становить 1,12% від світових запасів. Натомість в ОГХК відзначають, що Україна має близько 20% зафіксованих світових запасів титанових руд За даними компанії, загальний обсяг балансових запасів титанових руд станом на 01.01.2022 р. становив 40,2 млн куб. м. Обсяг умовно балансових та позабалансових запасів титанових руд становив 81,15 млн куб. м.

Згідно звіту компанії EY, в Україні виявлено 78 родовищ різного рівня вивчення. Однак, за фактом, мінерально-сировинна база титану в Україні представлена ​​приблизно 40 родовищами, що включають одне унікальне, 13 великих та 10 середніх родовищ. Наразі видобуток руд титану в Україні ведеться лише з розсипних покладів, що становлять близько 10% усіх розвіданих запасів.

«Основні ресурси титанових руд зосереджено корінних родовищах. Їх може вистачити довгий проміжок часу роботи підприємств із видобутку руд титану. Але є проблема в дефіциті руд зі свіжим ільменітом, запаси яких в Україні пов’язані здебільшого з великим Стремигородським та меншим за розміром Федорівським корінними родовищами. Головна проблема розробки зазначених родовищ у тому, що для їх експлуатації потрібне залучення значних капітальних інвестицій: для будівництва нових копалень та збагачувальних фабрик», – наголошується у звіті EY.

Титанова привабливість

Військова агресія РФ проти України змінила ситуацію і на світовому ринку титану. Росія в особі «ВСМПО-Ависма» втратила двох найбільших споживачів титанових виробів – Airbus та Boeing. Airbus намагається знайти альтернативних постачальників і відмовиться від постачання титану з Росії протягом кількох місяців. Boeing призупинив закупівлю титану з РФ ще на початку війни. Раніше американська корпорація закривала до третини потреб за рахунок російського титану. При цьому Євросоюз останнім часом виключив із сьомого пакету санкцій «ВСМПО-Ависма».

В ОГХК кажуть, що США можуть проінвестувати розвиток нашої титанової галузі, а українська продукція може бути заміною російської, що випала. ОГХК уже уклала пряму угоду про поставку 80 тис. т концентрату ільменіту американської The Chemours. Своєю чергою «Велта» влітку минулого року отримала ліцензію на експорт концентрату ільменіту в США.

Війна змусила відкласти стратегічні плани розвитку української титанової галузі до найкращих часів. Однак, незважаючи на бойові дії, українські титанові активи залишаються привабливим об’єктом для інвестування. Україна є однією із семи країн, що виробляють титанову губку, основу металевого титану. Також Україна посідає провідні позиції у світі у виробництві та запасах ільменітових руд.