Чотирнадцятий тиждень: захист ринків і зниження ділової активності — Статті

Аналіз впливу новин за 1-5 квітня на глобальний гірничо-металургійний комплекс від GMK Center

Україна намагається захистити свій внутрішній ринок металобрухту від надмірного експорту. Єгипет погрожує вітчизняним металургам антидемпінговими заходами проти заготовки й арматури. З показниками, що перевищують планові, українська металургія входить у сезон ремонтів.

Водночас глобальна кон’юнктура сигналізує про спад оптимізму серед промислового менеджменту. Жорсткість екологічних норм і ремонти на доменних печах знизили індекс ділової активності в китайській металургії. А з 2020 року в країні очікується зниження попиту на сталь.

У Німеччині уповільнення виробничої активності стає дедалі більш очевидним. А через природний катаклізм в Австралії ціни на залізорудну сировину, швидше за все, зберігатимуться на високому рівні.

УКРАЇНА

У березні виробництво сталі зросло на 14,5%

Українські виробники сталі збільшили виплавку на 14,5% – до 1,96 млн т. Добова виплавка становила 63,2 тис. т, що на 5,3% більше, ніж у лютому (60 тис. т).

У лютому ОП «Укрметалургпром» озвучило оперативні плани компаній виробити в березні 1,9 млн т сталі, тобто фактичні результати виявилися кращими за планові на 3%.

У квітні очікуються скромніші результати – 1,7 млн т (план). На показники галузі мають вплинути ремонти доменних печей на «АрселорМіттал Кривий Ріг».

Нове мито на експорт брухту набрало чинності

В Україні почав діяти закон про підвищення експортного мита на металобрухт. 4 квітня текст закону офіційно оприлюднений у «Голосі України», і в п’ятницю, 5 квітня, документ набрав чинності. Закон №9474 Верховна Рада ухвалила ще в лютому 2019 року. Документом передбачено підвищення експортного мита на брухт з €42 за т до €58 за т. Термін дії підвищеної ставки – до вересня 2021 року.

У січні-лютому 2019 року Україна експортувала 13 тис. т брухту. Це на 85% менше, ніж за аналогічний період минулого року.

Експорт української заготовки до Єгипту під загрозою

Єгипет ініціював захисне розслідування в рамках СОТ проти імпорту заготовки й арматури.

У 2018 році Україна експортувала в Єгипет 860 тис. т заготовки. «АрселорМіттал Кривий Ріг», Дніпровський металургійний комбінат і Дніпровський металургійний завод щорічно поставляли в цю країну по 280-300 тис. т кожен. Експорт української арматури до Єгипту майже припинився з кінця 2017 року.

Розслідування проводиться проти всього імпорту заготовки. Основні її постачальники – це виробники з Росії та України. Тобто цей захід зачепить і російських виробників, які створять нам конкуренцію при намаганні продавати на інших ринках.

Заходи щодо захисту єгипетського ринку обговорюються давно. Наприкінці 2017 року Єгипет уже запроваджував антидемпінгові мита щодо імпорту арматури з України в розмірі 15-27%. Але обмеження імпорту не кінцевої продукції, а саме напівфабрикатів – випадок рідкісний. У Єгипті значна частина арматури виробляється з імпортної заготовки.

Зазначене розслідування проходить у форматі «захисних заходів». Воно має визначити, чи завдає збільшення імпорту серйозної шкоди місцевій промисловості. Але в цьому випадку зростання імпорту не спостерігається. Обсяг імпорту заготовки до Єгипту сягнув піку в 2016 році – 3,8 млн т – і відтоді знижується. До 2018 року він скоротився до 2,1 млн т.

Член СОТ може вжити захисних заходів – тимчасово обмежити імпорт продукту, але лише якщо встановлено, що збільшення імпорту продукту завдає серйозної шкоди або є така загроза. Під час захисного розслідування імпортери, експортери та інші зацікавлені сторони можуть представляти докази й думки та реагувати на презентації інших сторін.

За деякими даними, ринок заготовки Єгипту представлений на 50% продукцією місцевого виробництва, на 50% – імпортною. При цьому місцеві виробники розвивалися за рахунок технології прямого відновлення заліза, для чого необхідні металізовані окатиші.

Після аварії на Vale зростання цін на високоякісну ЗРС знизило цінову конкурентоспроможність єгипетських виробників заготовки. Тому тепер місцеві виробники намагатимуться вирівняти ситуацію, ймовірно, за рахунок імпортних митних тарифів.

СВІТ

Через рік у Китаї почне падати попит на сталь

Споживання сталі в Китаї в найближчі п’ять років знизиться на 170 млн т. З таким прогнозом виступила Асоціація виробників чавуну і сталі Китаю (CISA).

У 2018 році рівень споживання оцінюється в 870 млн т. У 2019 році можливе підвищення до 900 млн т, тобто поточний рік не обіцяє потрясінь.

Але з 2020 року в Китаї почнеться зниження попиту. До 2025 року споживання становитиме 700 млн т, що стане довгостроковим стійким рівнем. Цей прогноз передбачає щорічне зниження на 4%.

Асоціація відзначає, що сектор житлової нерухомості з 2016 року є головним джерелом зростання попиту на сталь. Разом з інфраструктурним, житлове будівництво споживає 60% усієї сталі в Китаї. Саме в секторі будівництва є ризики зниження активності.

Китайський PMI у сталевій промисловості знижується

Індекс ділової активності (PMI) у сталевій промисловості Китаю, який розраховує China Steel Logistics Professional Committee, знизився в березні на 3,8 п.п. порівняно з попереднім місяцем – до 46,8%.

Падіння пов’язане переважно з виробничими факторами. Індекс виробництва знизився на 7,5 п.п. – до 44,7%. Це спричинило скорочення закупівель сировини й запасів підприємств.

Основна причина падіння виробництва – обмеження роботи підприємств, запроваджені минулого місяця в рамках боротьби із забрудненням повітря. У той самий період багато заводів здійснювали ремонти на своїх доменних печах.

Індекс нових замовлень у березні знизився лише на 1,5 п.п. – до 46,3%. Попит на внутрішньому ринку почав відновлюватися на початку минулого місяця. Однак в останній тиждень впав, через що погіршився місячний показник.

Внутрішні ціни продемонстрували слабке зростання – зокрема, ціна арматури зросла впродовж місяця на 1,1%. Складські запаси готової продукції на заводах скорочуються, тоді як трейдери, навпаки, поповнюють свої склади в очікуванні активізації продажів.

Загалом China Steel Logistics Professional Committee дає позитивний прогноз на квітень. Очікується, що попит і пропозиція відновлюватимуться, а ціни коливатимуться з можливістю подальшого зростання. У довгостроковій перспективі на галузь позитивно впливатимуть інфраструктурні проекти, запущені в багатьох регіонах Китаю.

PMI у Німеччині демонструє найгірші результати за шість років

Згідно з остаточними даними виробничий PMI у Німеччині знизився з 47,6 у лютому до 44,1 у березні. Це найнижчий показник з липня 2012 року.

Уже третій місяць поспіль індекс перебуває на позначках нижче 50. Такий показник свідчить про уповільнення виробничої активності.

За інформацією IHS Markit, обсяги нових замовлень і експорту знижуються найшвидшими темпами з часу останньої світової фінансової кризи. Погіршується ситуація на ринку праці: багато компаній не продовжують тимчасові контракти з працівниками.

PMI вважається випереджаючим індикатором, який дає змогу прогнозувати ділову активність. Зараз його динаміка вказує на уповільнення економіки Німеччини. Відповідно, погіршуються перспективи місцевого ринку сталі.

Дефіцит ЗРС на світовому ринку продовжує зростати

Циклон Вероніка, що пройшов біля берегів Австралії минулого тижня, призвів до зупинки роботи торгових портів і тим самим завдав шкоди гірничодобувній галузі. Місцеві компанії оцінили виробничі втрати в поточному році таким чином:

BHP Group – 6-8 млн т залізної руди;
Rio Tinto – 14 млн т;
Fortescue Metals – 1,5-2 млн т.

Зниження поставок ЗРС австралійськими компаніями посилить проблему дефіциту сировини, спричинену катастрофою на бразильському руднику Vale. За останніми даними, загальна річна потужність активів Vale, роботу на яких було тимчасово зупинено, становить 92,6 млн т.

Відповідно, зберігаються передумови для утримання високих цін на залізорудну сировину. З 1 по 4 квітня ф’ючерси на залізну руду 62% Fe (CFR Китай) зросли з $87,5 за т до $92,5 за т.

Детальніше про головні тренди й події галузі читайте в наступних випусках щотижневого моніторингу. А також – на нашому порталі