40-й тиждень: зупинка потужностей і нові можливості метпідприємств

Аналіз впливу новин за 30 вересня – 4 жовтня на глобальний гірничо-металургійний комплекс від GMK Center

Протягом тижня два великі металургійні підприємства України, обидва виробники сортового прокату, оголосили про зупинку основних виробничих потужностей.

У другому півріччі ситуація на ринках різко погіршується. У таких умовах «АрселорМіттал Кривий Ріг» завершує проект з реконструкції дрібносортного стану. Це повинно допомогти компанії в складній ситуації.

Після тимчасової відміни антидемпінгових мит на ж/д колеса в країнах ЄврАзЕС «Інтерпайп» отримав можливість наростити постачання у Білорусь, знову ж таки тимчасово.

Зате можна порадіти за китайців. Попит на їхньому внутрішньому ринку поки що сильний.

УКРАЇНА

ДМК и ДМЗ зупинили основні виробничі потужності

За офіційною інформацією, ДМЗ зупинить основні цехи для проведення масштабних робіт з модернізації виробництва. Час для цього вибрано з урахуванням низької поточної кон’юнктури ринків збуту продукції заводу.

За даними «Метал Експерт», єдина доменна піч, що знаходиться в роботі, буде зупинена в жовтні й знову введена в експлуатацію тільки у березні наступного року. Тобто виробництво чавуну і сталі впродовж цього часу проводитися не буде.

На ДМК вирішили не вводити в експлуатацію зупинені раніше на ремонт дві доменні печі, кисневий конвертер і машину безперервного лиття заготовок. У результаті на підприємстві в роботі залишиться одна доменна піч, один конвертер і дві МБЛЗ. Це обмежить потужності приблизно на 50%. Керівництво ДМК пояснює цей крок «глобальною кризою на ринку металопродукції, зниженням показників рентабельності та браком обігових коштів».

За серпень-вересень ціни на експорт квадратної заготовки і арматури впали на 15%. Коли ціна на квадратну заготовку досягла $350, українські виробники втратили свою конкурентоспроможність. Ціни на лом впали набагато сильніше за ціни на ЗРС. Тому електросталеплавильні компанії Туреччини та країн Близького Сходу отримали перевагу у витратах перед вітчизняними компаніями. З часом ситуація повинна вирівнятися. До кінця цього року і в 2020 році очікується профіцит ЗРС і зниження цін. Ціни на лом повинні підрости. Але на досягнення балансу може знадобитися від декількох місяців до півроку.

Важливу роль зіграла ревальвація гривні. На початку жовтня курс гривні до долара зміцнився на 10% у порівнянні з груднем 2018 р. Це означає, що в доларах США витрати наших компаній виросли мінімум на 10%.

Значний вплив на зростання витрат зробили підвищення тарифів на електроенергію, на залізничні перевезення, підвищення податкового навантаження, купівля дорожчого коксівного вугілля з далекого зарубіжжя.

Інші виробники, у тому числі і плоского прокату, найімовірніше, також працюють на межі рентабельності. Але для довгого прокату кон’юнктура виглядає гірше.

Зупинка двох заводів означатиме втрату близько 150-200 тис. т сталі в місяць.

Виробництво сталі в Україні у вересні знизилося

У вересні, за оперативними даними ОП «Укрметалургпром», виробництво сталі в Україні склало 1,76 млн т. Це на 100 тис. т менше, ніж було заплановано. Середньодобова виплавка в порівнянні з серпнем знизилася на 6,2%.

Причина – різке погіршення кон’юнктури і проблеми із завантаженням у ДМК і ДМЗ. За 9 місяців динаміка виробництва поки позитивна – зростання на 4%.

Виробництво вересня – це результат контрактів, укладених у липні-серпні, коли ціни були на 10-15% вище нинішніх. Враховуючи зупинку потужностей ДМК і ДМЗ, можна припустити, що до кінця року місячні обсяги виробництва сталі не перевищать 1,7 млн т. При такому сценарії виробництво за підсумками всього 2019 року складе до 21,5 млн т (+1,9% р./р.). План на жовтень в 1,95 млн т виявився неактуальним.

«АрселорМіттал Кривий Ріг» почав гарячі випробування дрібносортного стану після реконструкції

Реконструкція дрібносортного стану 250-4 стартувала на початку року. Загальна сума інвестицій склала $50 млн. Проведена реконструкція, разом з новими МБЛЗ, дозволить частково відмовитися від квадратної заготовки, що отримується на блюмінгах, на користь безперервнолитої заготовки. Крім того, підвищиться річна продуктивність стану з 800 тис. т до 1040 тис. т і розшириться асортимент продукції (арматури).

Серед сприятливих екологічних аспектів слід зазначити скорочення викидів в атмосферу на 131 т в рік. Замість застарілих нагрівальних печей використовуватиметься нова піч Danieli, яка дозволить понизити витрату газоподібного палива в 2-му сортопрокатному цеху: доменного газу – на 80,9 млн куб. м в рік, коксового газу – на 17,7 млн куб. м в рік, природного газу – на 38,9 млн куб. м в рік.

Ринок сортового прокату на даний момент більшою мірою постраждав від падіння цін. Тому модернізація дрібносортного стану «АрселорМіттал Кривий Ріг» – це важливий крок в підвищенні конкурентоспроможності, який розширює можливості для збуту продукції і скорочує витрати на виробництво.

«Інтерпайп» відновив продаж залізничних коліс у Білорусь

Постачання цільнокатаних коліс здійснюватиметься у рамках договору з «БелАЗ-Холдингом», якому належить Могильовський вагонобудівний завод. У 2019 році планується продати 6 тис. шт. коліс, а в 2020 р. – 20 тис. шт. Відновлення співпраці з білоруськими замовниками стало можливим після відміни імпортного мита, встановленого Євразійським економічним союзом.

З січня 2016 року ставка мита знаходилася на рівні 34,2%. У липні 2019 року дія мита призупинена до червня 2020 року. За словами представника «БелАЗ-Холдингу», компанія в майбутньому не має наміру погоджувати відновлення імпортного мита, оскільки його введення викликало дефіцит коліс на ринку ЄврАзЕС.

Постачання коліс у Білорусь – хороша можливість для «Інтерпайпу» наростити виробництво. У 2012–2015 рр. випуск залізничних коліс неухильно знижувався, і за підсумками 2018 року їх виробництво ще навіть не вийшло на рівень 2012 року (134 тис. т в 2018 році проти 209 тис. т в 2012 році).

Дефіцит коліс на ринку країн ЄврАзЕС привів до зростання цін. Нові замовлення на продукцію з високою маржинальністю – великий плюс для «Інтерпайпу».

СВІТ

Попит на сталь у Китаї у вересні покращився, сталевий PMI знизився

Згідно з дослідженням CSLPC, індекс PMI в сталевій промисловості Китаю у вересні склав 44,2%, що на 0,7 п.п. менше, ніж місяцем раніше. Це мінімум з 2016 року. Показник нижче 50 говорить про зниження виробничій активності.

У звіті відзначається, що завдяки інфраструктурним проектам і активізації ринку нерухомості попит на сталь дещо зріс. Індекс нових замовлень виріс на 0,4 п. до 37,9%. Підтвердженням хорошого попиту також стало зниження об’єму запасів готової продукції практично по усій номенклатурі.

Обсяги виробництва сталі знизилися у вересні на тлі ремонту доменних печей на ряді підприємств, а також екологічних обмежень. Про це свідчить індекс виробництва на рівні 43,2%, що на 6,9 п.п. менше, ніж місяцем раніше.

При цьому підприємства проявляють обережність відносно подальших перспектив ринку. Індекс очікуваної виробничої активності досяг мінімальних значень за останні 3 роки – 37,4%.

У січні-серпні інвестиції в проекти по нерухомості підвищилися на 10,5%. В цілому ринок нерухомості росте, але темпи сповільнюються. Проте будівництво забезпечує хороший попит на сталь. У жовтні починається період продажів з постачанням вже взимку, коли будівельна активність затихає. Тому найближчими місяцями попит може сезонно ослабитися.

Місцеві гравці в торговій війні із США знаходять і позитив. Якщо економіка серйозно сповільнюватиметься, то влада продовжуватиме її стимулювання за допомогою інфраструктурних проектів, а це прямий попит на сталь.

Міністерство промисловості Австралії підвищило прогноз по експорту залізної руди

Згідно з оновленим прогнозом, в 2019 році Австралія експортує 828 млн т ЗРС (у червні очікувався експорт за підсумками року в об’ємі 814 млн т). Обидва показники нижче, ніж експорт 2018 року – 835 млн т.

Причина – циклон «Вероніка», що порушив навесні роботу портової інфраструктури. У подальші роки очікується зростання об’ємів експорту ЗРС до 862 млн т в 2020 році і 881 млн т в 2021 році.

Нарощуванню експорту сприятиме розвиток нових залізорудних проектів Fortescue, Rio Tinto, BHP. Видобуток залізної руди – одна з основних галузей економіки Австралії. До того ж останній сплеск цін на ЗРС ще більше стимулював місцеві компанії інвестувати з розрахунку на швидку окупність проектів.

Прогноз цін на залізну руду залишився незмінним: Міністерство промисловості розраховує, що в поточному році середня ціна складе 80,1 $/т FOB. У подальші роки очікується зниження до 61,4 $/т у 2020 році та 57,5 $/т у 2021 році.

Сприяти низхідній динаміці буде зростання пропозиції ЗРС, викликане як розвитком нових проектів, так і відновленням здобичі на Vale. Таким чином, зрештою попит і пропозиція збалансуються і сформують рівноважну ціну, що відповідає довгостроковій динаміці розвитку галузі.

Детальніше про головні тренди і події галузі читайте в наступних випусках щотижневого моніторингу. А також на нашому порталі.