Узнать больше
Анализ влияния новостей за 30 сентября – 4 октября на глобальный горно-металлургический комплекс от GMK Center
В течение недели два крупных металлургических предприятия Украины, оба производители сортового проката, объявили об остановке основных производственных мощностей.
Во втором полугодии ситуация на рынках резко ухудшается. В таких условиях «АрселорМиттал Кривой Рог» завершает проект по реконструкции мелкосортного стана. Это должно помочь компании в сложной ситуации.
После временной отмены антидемпинговых пошлин на ж/д колеса в странах ЕврАзЭС «Интерпайп» получил возможность нарастить поставки в Беларусь, опять же временно.
Зато можно порадоваться за китайцев. Спрос на их внутреннем рынке пока силен.
УКРАИНА
ДМК и ДМЗ остановили основные производственные мощности
По официальной информации, ДМЗ остановит основные цеха для проведения масштабных работ по модернизации производства. Время выбрано с учетом низкой текущей конъюнктуры рынков сбыта продукции завода.
По данным «Металл Эксперта», единственная находящаяся в работе доменная печь будет остановлена в октябре и снова введена в эксплуатацию только в марте следующего года. Т. е. производство чугуна и стали в течение этого времени проводиться не будет.
На ДМК решили не вводить в эксплуатацию остановленные ранее на ремонт две доменные печи, кислородный конвертер и машину непрерывного литья заготовок. В итоге на предприятии в работе останется одна доменная печь, один конвертер и две МНЛЗ. Это ограничит мощности приблизительно на 50%. Руководство ДМК поясняет данный шаг «глобальным кризисом на рынке металлопродукции, снижением показателей рентабельности и нехваткой оборотных средств».
За август-сентябрь цены на экспорт квадратной заготовки и арматуры упали на 15%. Когда цена на квадратную заготовку достигла $350, украинские производители утратили свою конкурентоспособность. Цены на лом упали гораздо сильнее цен на ЖРС. Поэтому электросталеплавильные компании Турции и стран Ближнего Востока получили преимущество в затратах перед отечественными компаниями. Со временем ситуация должна выровняться. К концу этого года и в 2020 году ожидается профицит ЖРС и снижение цен. Цены на лом должны подрасти. Но на достижение баланса может потребоваться от нескольких месяцев до полугода.
Важную роль сыграла ревальвация гривны. В начале октября курс гривны к доллару укрепился на 10% по сравнению с декабрем 2018 г. Это означает, что в долларах США расходы наших компаний выросли как минимум на 10%.
Значительное влияние на рост расходов оказали повышение тарифов на электроэнергию, на ж/д перевозки, повышение налоговой нагрузки, покупка более дорогого коксующегося угля из дальнего зарубежья.
Прочие производители, в том числе и плоского проката, вероятнее всего, также работают на грани рентабельности. Но для длинного проката конъюнктура выглядит хуже.
Остановка двух заводов будет означать потерю порядка 150-200 тыс. т стали в месяц.
Производство стали в Украине в сентябре снизилось
В сентябре, по оперативным данным ОП «Укрметаллургпром», производство стали в Украине составило 1,76 млн т. Это на 100 тыс. т меньше, чем было запланировано. Среднесуточная выплавка по сравнению с августом снизилась на 6,2%.
Причина – резкое ухудшение конъюнктуры и проблемы с загрузкой у ДМК и ДМЗ. За 9 месяцев динамика производства пока положительна – рост на 4%.
Производство сентября – это результат контрактов, заключенных в июле-августе, когда цены были на 10-15% выше нынешних. Учитывая остановку мощностей ДМК и ДМЗ, можно предположить, что до конца года месячные объемы производства стали не превысят 1,7 млн т. При таком сценарии производство по итогам всего 2019 года составит до 21,5 млн т (+1,9% г./г.). План на октябрь в 1,95 млн т оказался неактуальным.
«АрселорМиттал Кривой Рог» начал горячие испытания мелкосортного стана после реконструкции
Реконструкция мелкосортного стана 250-4 стартовала в начале года. Общая сумма инвестиций составила $50 млн. Проведенная реконструкция вместе с новыми МНЛЗ позволит частично отказаться от квадратной заготовки, получаемой на блюмингах, в пользу непрерывнолитой заготовки. Кроме того, повысится годовая производительность стана с 800 тыс. т до 1 040 тыс. т и расширится ассортимент продукции (арматуры).
Из благоприятных экологических аспектов следует отметить сокращение выбросов в атмосферу на 131 т в год. Вместо устаревших нагревательных печей будет использоваться новая печь Danieli, которая позволит снизить расход газообразного топлива во 2-м сортопрокатном цехе: доменного газа – на 80,9 млн куб. м в год, коксового газа – на 17,7 млн куб. м в год, природного газа – на 38,9 млн куб. м в год.
Рынок сортового проката на данный момент в большей степени пострадал от падения цен. Поэтому модернизация мелкосортного стана «АрселорМиттал Кривой Рог» – это важный шаг в повышении конкурентоспособности, который расширяет возможности для сбыта продукции и сокращает затраты на производство.
«Интерпайп» возобновил продажу ж/д колес в Беларусь
Поставки цельнокатаных колес будут осуществляться в рамках договора с «БелАЗ-Холдингом», которому принадлежит Могилевский вагоностроительный завод. В 2019 году планируется продать 6 тыс. шт. колес, а в 2020 г. – 20 тыс. шт. Возобновление сотрудничества с белорусскими заказчиками стало возможным после отмены импортной пошлины, установленной Евразийским экономическим союзом.
С января 2016 года ставка пошлины находилась на уровне 34,2%. В июле 2019 года действие пошлины было приостановлено до июня 2020 года. По словам представителя «БелАЗ-Холдинга», компания в будущем не намерена согласовывать возобновление импортной пошлины, т. к. ее введение вызвало дефицит колес на рынке ЕврАзЭС.
Поставки колес в Беларусь – хорошая возможность для «Интерпайпа» нарастить производство. В 2012–2015 гг. выпуск ж/д колес неуклонно снижался, и по итогам 2018 года их производство еще даже не вышло на уровень 2012 года (134 тыс. т в 2018 году против 209 тыс. т в 2012 году).
Дефицит колес на рынке стран ЕврАзЭС привел к росту цен. Новые заказы на продукцию с высокой маржинальностью – большой плюс для «Интерпайпа».
МИР
Спрос на сталь в Китае в сентябре улучшился, стальной PMI снизился
Согласно исследованию CSLPC, индекс PMI в стальной промышленности Китая в сентябре составил 44,2%, что на 0,7 п.п. меньше, чем месяцем ранее. Это минимум с 2016 года. Показатель ниже 50 говорит о снижении производственной активности.
В отчете отмечается, что благодаря инфраструктурным проектам и активизации рынка недвижимости спрос на сталь несколько увеличился. Индекс новых заказов вырос на 0,4 п. до 37,9%. Подтверждением хорошего спроса также стало снижение объема запасов готовой продукции практически по всей номенклатуре.
Объемы производства стали снизились в сентябре на фоне ремонта доменных печей на ряде предприятий, а также ввиду экологических ограничений. Об этом свидетельствует индекс производства на уровне 43,2%, что на 6,9 п.п. меньше, чем месяцем ранее.
При этом предприятия проявляют осторожность в отношении дальнейших перспектив рынка. Индекс ожидаемой производственной активности достиг минимальных значений за последние 3 года – 37,4%.
В январе-августе инвестиции в проекты по недвижимости повысились на 10,5%. В целом рынок недвижимости растет, но темпы замедляются. Тем не менее строительство обеспечивает хороший спрос на сталь. В октябре начинается период продаж с поставкой уже зимой, когда строительная активность затихает. Поэтому в ближайшие месяцы спрос, вероятно, будет сезонно ослаблен.
Местные игроки в торговой войне с США находят и позитив. Если экономика будет серьезно замедляться, то власти будут продолжать ее стимулирование с помощью инфраструктурных проектов, а это прямой спрос на сталь.
Министерство промышленности Австралии повысило прогноз по экспорту железной руды
Согласно обновленному прогнозу, в 2019 году Австралия экспортирует 828 млн т ЖРС (в июне ожидался экспорт по итогам года в объеме 814 млн т). Оба показателя ниже, чем экспорт 2018 года – 835 млн т.
Причина – циклон «Вероника», нарушивший весной работу портовой инфраструктуры. В последующие годы ожидается рост объемов экспорта ЖРС до 862 млн т в 2020 году и 881 млн т в 2021 году.
Наращиванию экспорта будет способствовать развитие новых железорудных проектов Fortescue, Rio Tinto, BHP. Добыча железной руды – одна из основных отраслей экономики Австралии. К тому же последний всплеск цен на ЖРС еще больше стимулировал местные компании инвестировать в расчете на быструю окупаемость проектов.
Прогноз цен на железную руду остался неизменным: Министерство промышленности рассчитывает, что в текущем году средняя цена составит 80,1 $/т FOB. В последующие годы ожидается снижение до 61,4 $/т в 2020 году и 57,5 $/т в 2021 году.
Способствовать нисходящей динамике будет рост предложения ЖРС, вызванный как развитием новых проектов, так и восстановлением добычи на Vale. Таким образом, в итоге спрос и предложение сбалансируются и сформируют равновесную цену, соответствующую долгосрочной динамике развития отрасли.
Подробнее о главных трендах и событиях отрасли читайте в следующих выпусках еженедельного мониторинга. А также на нашем портале.
