Миграция заводов: сможет ли Украина привлечь промышленных инвесторов

Мировые корпорации подумывают о перемещении своих производств. Украина могла бы заполучить новые предприятия

Пандемия коронавируса COVID-19 и связанные с ней карантинные ограничения показали всю слабость сложившейся системы глобального размещения производств. Мир так привык к «безотказности» Китая как мировой промышленной площадки, что первые перебои поставок товаров – от медицинских масок до автозапчастей – и быстро возникший дефицит даже элементарных вещей вызвали шок.

Ситуацию спасли мощь китайской промышленной машины и сравнительно быстрое преодоление Поднебесной первой волны пандемии, пока почти весь мир втягивался в экономически убийственный карантин. Хотя глобального дефицита всего и вся не случилось, но выводы из ситуации сделаны: чем длиннее цепочки поставок, тем больше рисков.

Миграция производств

О теоретической возможности перемещения производств из Китая заговорили почти сразу после начала в стране эпидемии коронавируса. В Поднебесной остановились многие экспортные производства, чьи потребители в других странах тут же вспомнили давно забытое слово «дефицит». Впрочем, реальный дефицит товаров поначалу не был острым: на первых порах не хватало разве что медицинских масок, биокостюмов, аппаратов ИВЛ и другой продукции, необходимой для борьбы с коронавирусом. Позже начались и перебои с поставками товаров промышленного назначения.

Вследствие всего этого глобальные компании задумались о сокращении своих логистических цепочек. Еще в апреле исследование компании EY показало, что почти половина всех опрошенных бизнес-респондентов из-за пандемии сменит своих поставщиков на внутренних рынках. Многие компании по всему миру уже меняют схемы поставок и непосредственно поставщиков.

Стоит отметить, что пандемия только подстегнула процесс, который начался в 2019 году с ростом напряженности в отношениях США и Китая. Американский президент Дональд Трамп – противник глобализации и, соответственно, сторонник локализации производства, ратовал за возврат американских производств из Китая. Поэтому пандемия лишь показала уязвимости транснациональных цепочек поставок как для США, так и для стран ЕС и других стран.

По оценкам аналитиков Bank of America (BofA), компании США и Европы в течение пяти лет потратят $1 трлн на вывод производства из Китая. Согласно результатам опроса BofA, компании в 80% глобальных секторов в период пандемии столкнулись с разрушением цепочек поставок. Это подтолкнуло 75% из них к расширению планов возвращения производства.

Тем не менее перемещение производств в каждом конкретном случае будет иметь свою экономическую целесообразность. Не все корпорации и не во всём могут себе позволить или имеют необходимость диверсифицировать цепочки поставок. Китай является драйвером мировой экономики, его внутренний рынок был и будет мегапривлекательным рынком сбыта и производственной базой для многих западных корпораций. В частности, германский автоконцерн Daimler не намерен наращивать производство в Германии и планирует инвестировать в производство на быстрорастущем китайском рынке.

Проблемы перемещения

В США речь идет о возвращении производств, тогда как глобально – скорее о перемещении, чтобы сделать цепочки поставок более короткими. Согласно некоторым оценкам, цепочки поставок в мировой экономике станут короче примерно на 35%. Поэтому международные корпорации уже ищут новые страны для открытия своих заводов.

По данным опроса EY, в будущем решающим аргументом при выборе поставщика будет не только уровень расходов, а надежность и непрерывность поставок. Всё это обязательно повлияет на рост себестоимости и конечной цены товаров.

Процесс перемещения не будет одномоментным и займет долгие годы. Однако уже сейчас понятно, что это будет стоить недешево, а ослабленные коронакризисом корпорации вряд ли из оборотных средств смогут финансировать трансформацию своего бизнеса. Аналитики BofA ожидают, что расходы, связанные с переносом производства, сократят рентабельность акционерного капитала компаний на 70 базисных пунктов.

В свою очередь государства тоже могут помочь процессу. В частности, американские власти планируют предоставлять налоговые льготы компаниям, которые вернут свое производство из Китая в США.

Такое перемещение будет сдерживать экономический рост. Однако в дальнейшем процесс будет поддерживать повышение производительности и уровня диджитализации и автоматизации.

Победителями – странами-реципиентами – в процессе вывода производств станут Вьетнам, Таиланд, Мексика, Камбоджа и Индонезия. В этой связи вновь актуальными станут классические факторы привлечения иностранных инвестиций: бизнес-среда, условия для инвесторов, наличие квалифицированной рабочей силы и необходимой инфраструктуры.

Украинские возможности

Украина просто обязана использовать любую экономическую возможность для привлечения инвестиций и усиления производственного сектора. Несмотря на то, что советский промышленный потенциал во многом утерян и произошел сдвиг в сторону аграрного сектора экономики, сбрасывать со счетов тяжелую индустрию еще рано.

«У Украины есть колоссальный ресурсный, научный и человеческий потенциал. Мы относимся к числу немногих стран с собственной авиа- и ракетостроительной отраслью. Это о многом говорит. При этом в других отраслях мы находимся на начальном этапе включения в глобальные цепочки поставок, постепенно переходя от сырьевой модели экономики к производству продукции с высокой добавленной стоимостью, разработке ПО», – говорит Владимир Хмурич, главный операционный директор холдинговой компании UFuture, директор индустриального парка «Белая Церковь».

В условиях, когда сами международные компании заинтересованы сократить своих цепочки поставок, Украина вполне может рассчитывать на небольшую долю перемещений производств европейских компаний. Особенно в части несложных производств с невысокой добавленной стоимостью и при наличии достаточной сырьевой базы.

«Шанс привлечь иностранные промышленные инвестиции у Украины, безусловно, есть. Я как раз в последние недели часто общался с людьми, которые работают с инвестициями. Они говорят, что иностранные инвесторы рассматривают Украину наряду с другими странами как одно из возможных мест для размещения производств. И это несмотря на все те инвестиционные проблемы, которые мы имеем в стране», – отмечает Алексей Дорошенко, глава Национального совета экономического развития.

Украина постепенно увеличивает объемы производства продукции легкой промышленности, компонентов для автомобилей и электрооборудования, то есть в тех отраслях, которые прочно ассоциируются с Китаем.

«Тренд на перенос производств задан, хотя пока не сформировался окончательно. Мы таргетируем международные и локальные компании и видим, что первые вынуждено диверсифицируют производства и сокращают логистические цепочки. Вторые – локализуют производства, стремясь поставлять продукцию клиентам just in time», – поясняет Владимир Хмурич.

Нужно отметить, что в украинском правительстве понимают эту тенденцию и возможность «перемещения производств и части логистических цепочек из Китая, Азии в Украину». В частности, власти рассчитывают, что внедрение «промышленного безвиза» с ЕС ускорит интеграцию Украины в глобальные цепочки поставок.

Кроме того, в начале сентября Верховная Рада в первом чтении приняла два законопроекта из пакета проектов законов о привлечении инвестиций. Они предусматривают налоговые льготы для инвесторов, которые реализуют проекты со значительными инвестициями, а также освобождают от пошлин при импорте оборудования для таких проектов.

Отрасли-претенденты

Среди отраслей, которые гипотетически могут перенести производство в Украину, будут в первую очередь те, что наиболее остро ощутили на себе последствия коронакризиса.

«Они будут рассматривать способы сокращения цепочек поставок и производства, возможности их переноса ближе к границам рынков сбыта. Это отрасли автомобилестроения, высоких технологий, FMCG и медицины. Рассматривают ли компании этих отраслей Украину в качестве производственного хаба – это вопрос, который мы в индустриальном парке регулярно мониторим и обсуждаем с потенциальными резидентами», – отмечает Владимир Хмурич.

Наша страна уже имеет опыт участия в производственных цепочках мировых автопроизводителей, подрядчики которых за последние 15 лет разместили на западе Украины много производств. Никто не мешает повторить подобное в других отраслях.

«В течение 2016-2019 гг. наблюдалось постепенное увеличение инвестиций – в Украине открылись около 30 заводов международных компаний. Из них за последние четыре года в Украине было открыто 16 автопромышленных заводов международных компаний. Среди крупнейших – Leoni (производство электрооборудования для двигателей и транспортных средств), Jabil Circuit Украина (производство электроники), Fujikura (изготовление электрооборудования для автомобилей), Bader Leather (изготовление кожаных салонов для легковых автомобилей), Nexans (изготовление кабельной продукции)», – напоминает Наталья Сокирко, руководитель департамента промышленной и логистической недвижимости компании CBRE Ukraine.

Также нужно учитывать и фактор общественно-политического кризиса в Беларуси. О возможном уходе из этой страны уже заявили ряд международных компаний. Речь идет прежде всего об IT-компаниях, которые рассматривают варианты частичной или полной релокации своего персонала и офисов. Одним из первых кандидатов является Украина, которая так же имеет мощную IT-экосистему и уже предпринимает шаги по организационному облегчению переезда айтишников из Беларуси. Судя по первой реакции IT-компаний из Беларуси, основным направлением миграции будет все-таки Латвия.

Кроме того, по мнению Виктора Шулика, директора департамента управления проектами рейтингового агентства IBI-Rating, реалистичнее говорить, скорее, не о переносе производства, а о более тесной интеграции в рамках приближения к потребителю. В стране вполне успешно работают/работали компании, подвязанные под ресурсы – Knauf, Cargill, Head.

Инвестиционные реалии

Текущая инвестиционная ситуация в Украине остается сложной. По оценкам исследования Европейской Бизнес Ассоциации (ЕБА), индекс инвестпривлекательности в первом полугодии 2020 года снизился до 2,51 балла (максимум – 5 баллов) по сравнению с 2,95 балла во втором полугодии 2019-го. Неблагоприятным инвестклимат назвали 62% опрошенных, а еще 34% – нейтральным. При этом 55% респондентов отметили ухудшение инвестклимата за последние полгода, еще 35% не увидели изменений в условиях ведения бизнеса, и только 10% опрошенных указали на улучшения.

К традиционным проблемам бизнес-климата – слабой судебной системе, теневой экономике и коррупции – добавились новые факторы: карантинные меры, постоянные ротации в составе Кабмина, полумеры в проведении реформ.

Рассматривая перечень стран для перемещения производства, компании оценивают степень риска и возможные плюсы инвестиций в новую промышленную площадку. Профильные специалисты анализируют, насколько та или иная локация соответствует технологическим требованиям к организации производства, а также оценивают ее по другим критериям, которых может быть до 200.

«Эти критерии можно объединить в четыре группы. Первая – это страновые риски, возможность защиты инвестиций, независимость судебной власти, совершенство правовой системы. Вторая группа критериев описывает инфраструктуру, доступную ресурсную и сырьевую базу. Третья группа учитывает человеческий капитал, учебную базу и рекреационные ресурсы. Четвертая – доступные инвестиционные стимулы, государственную поддержку и ставки основных налогов. Если по всем этим показателям Украина набирает больше балов в сравнении, например, с Сербией, Румынией или Польшей, тогда можно говорить о перемещении производства», – поясняет Владимир Хмурич.

По словам Виктора Шулика, Украина могла бы претендовать на роль логистического хаба в железнодорожных перевозках. Но политический фактор оказался намного сильнее экономических предпосылок. Отдельные случаи переноса производства в нашу страну возможны (и они есть), но:

• страна не обладает редкоземельными металлами в достаточном объеме (как Китай) и не имеет достаточно емкого потребительского рынка (даже по сравнению с РФ);
• законодательное поле (правила работы) меняется достаточно часто, что не добавляет инвесторам (особенно в промышленности) оптимизма в долгосрочном периоде;
• невысокая стоимость рабочей силы нивелируется дефицитом сотрудников высокой квалификации (трудовая миграция), ограниченной инфраструктурой и сравнительно высокой стоимостью других производственных компонентов (запчасти из-за пошлин на импорт, электроэнергия);
• логистика затруднена как внутри страны, так и при сделках ВЭД;
• об уровне защиты кредиторов и миноритариев красноречиво свидетельствует соответствующий компонент рейтинга Douing Business.

Но даже несмотря на все вышеуказанные проблемы, стимулированием перемещения производств нужно начинать заниматься прямо сейчас.

«Власть имущим нужно встречаться со всеми заинтересованными. Все знают названия корпораций, которые могли бы заводить производства в страну. Просто так производственные мощности не переводят, им нужны стимулы. У нас же всё, скорее, плохо с этим вопросом. Отсутствие надежной правоохранительной и справедливой судебной систем, проблема рейдерства и многое другое говорит о том, что Украина не будет в приоритетах для промышленных инвесторов», – подчеркивает Алексей Дорошенко.

По данным опроса ЕБА, ожидания изменений бизнес-климата в ближайшие полгода не несут позитивов: 44% опрошенных не ожидают изменений, 41% опасаются ухудшения, и только 15% респондентов рассчитывают на улучшение.

«Думаю, через год мы сможем оценить успешность таких усилий, – резюмирует Алексей Дорошенко. – Однако мне кажется, что мы опять ничего не привлечем. Все подобные шансы наша страна обычно упускает».