Как 12-й пакет санкций повлияет на импорт продукции ГМК в ЕС

Ограничение импорта чугуна из РФ является наиболее важным решением в новом пакете санкций

Евросоюз продолжает наращивать санкционное давление на РФ. Принятый 12-й пакет санкций вводит новые и расширяет существующие ограничения, закрывая существующие лазейки обхода санкций. Новые запреты коснулись и металлургического импорта из РФ, в частности чугуна и ферросплавов, которые долго оставались «неприкасаемыми» для внесения в санкционные списки. При этом европейцы ослабили условия импорта российских слябов и заготовки из легированной стали, удлинив переходной период.

Что в пакете?

После длительный подготовки и жарких дискуссий Евросоюз 18 декабря утвердил 12-й пакет санкций против России.

Основной блок санкций включает:

поэтапный запрет на прямой или косвенный импорт, покупку и передачу алмазов из РФ, в том числе обработанных в третьих странах и изделий с бриллиантами;
запрет на реэкспорт в РФ товаров и технологий для военных нужд или двойного назначения;
расширение перечня запрещенных к продаже товаров и технологий. В него добавили химикаты, литиевые батареи, термостаты, двигатели постоянного тока и сервоприводы для беспилотников, станки и детали оборудования, лазеры и аккумуляторы и др. общей стоимостью €2,3 млрд в год;
запрет на предоставление российским компаниям программного обеспечения для управления предприятиями, промышленного проектирования и производства;
запрет на импорт сжиженного газа из России с 12-месячным переходным периодом. Данная мера позволит сократить доходы России более чем на €1 млрд в год.

Отдельный блок решений в 12-м пакете касается усиления существующих ограничений:

расширение запрета на транзит на все товары военного назначения;
ужесточение контроля за «ценовым потолком» на нефть: усиление механизма обмена информацией и необходимость уведомлять о продаже танкеров любой третьей стране;
расширение индивидуальных санкций (замораживание активов) – включение в список более 140 новых физических и юридических лиц, в том числе из военной сферы и ОПК, а также лиц из экономической сферы и IT. Также ужесточен экспортный контроль относительно 29 юрлиц, в том числе в третьих странах, которые напрямую поддерживает российский ВПК. На них будут распространяться более жесткие экспортные ограничения в отношении товаров и технологий двойного назначения, а также товаров и технологий, которые могут способствовать технологическому совершенствованию обороноспособности РФ.

Также в новом санкционном пакете есть послабления – разрешен въезд в ЕС автомобилей на дипломатических номерах, страны ЕС могут разрешить ввоз автомобилей из РФ гражданами ЕС, если они используются в личных целях, разрешены к импорту некоторые товары, такие как предметы личной гигиены и одежда.

Металлургическая часть

Отдельно упомянем, что в 12-м пакете расширяется запрет на импорт из РФ металлургической продукции – передельного и зеркального чугуна, железа прямого восстановления (DRI), медной и алюминиевой проволоки, фольги, труб из алюминия. Такой запрет может стоить России потери €2,2 млрд в год. Это решение было вполне ожидаемым – несмотря на сопротивление металлургических лоббистов (потребителей российского чугуна), с пятой попытки Евросоюз смог утвердить запрет на импорт чугуна.

Примечательно, что ограничивается и обратное движение металлопродукции. Так, пакет включает запрет на экспорт в РФ промышленных товаров, в том числе обработанной стали, изделий из меди и алюминия.

Источник: Eurostat, расчёты GMK Center.

Из числа продуктов, попавших под новые ограничения в 12-м санкционном пакете, наиболее важными являются чугун и DRI – на эти продукты приходятся наибольшие объемы импорта. Европейская металлургия традиционно ориентировалась на такие поставки из России, поэтому на введение санкций в отношении чугуна и DRI потребовалось так много времени. Давайте рассмотрим подробнее, в чем заключается сущность введенных ограничений и насколько они могут оказаться болезненными как для российских поставщиков, так и для европейских потребителей.

Слябы и заготовка

В 12-м пакете Евросоюз продлил действие квот на российские слябы еще на четыре года. В частности, суммарный размер квот на импорт российских слябов с октября 2024-го до сентября 2028 года установлен в размере 8,5 млн т с более детальной разбивкой по периодам.

Предыдущие санкции на импорт слябов вводились в октябре прошлого года (в рамках 8-го пакета санкций) – тогда было принято решение, что импорт слябов может продолжаться до конца сентября 2024 г. в пределах установленных квот, а с 1.10.2024 г. импорт должен прекратиться. Однако, как мы видим, 12-й пакет санкций фактически ослабил ранее введенные ограничения.

Источник: Eurostat, расчёты GMK Center.

«Фактические объемы импорта российских слябов в течение октября 2022 г. – сентября 2023 г. оказались на 32,5% меньше объемов установленной квоты. Т.е. квота в течение первого периода не была полностью использована. Несмотря на это, Еврокомиссия не пересмотрела квоту на второй период. Более того, мы видим, что объемы выделенных квот (до последнего квотного периода) превосходят фактические поставки с октября 2022 г. по сентябрь 2023 г. Это свидетельствует о том, что европейские покупатели пролоббировали такие разрешенные объемы поставок российских слябов, которые позволят продолжать работать в рамках текущих бизнес-моделей длительное время. Такая ситуация будет негативно влиять на конкурентную ситуацию на европейском рынке: перекатные заводы, работающие на российских полуфабрикатах, будут оставаться в более выгодном положении по сравнению с заводами полного цикла, использующими доменные печи и кислородные конвертеры», – отметил аналитик GMK Center Андрей Глущенко.

Чугун и DRI

Введение санкций на чугун и DRI было болезненным вопросом для ЕС, т.к. местные заводы традиционно зависели от поставок этой продукции из России. Евросоюз откладывал решение этого вопроса, что позволяло российским поставщикам пользоваться ситуацией и продолжать экспорт в ЕС.

В частности, в 2022 г. Россия, по данным Eurostat, нарастила поставки чугуна на европейский рынок на 74% – до 1,17 млн т. Тогда как украинский экспорт за тот же период рухнул на 73% – до 255,5 тыс. т из-за разрушенных производств в Мариуполе и нарушения логистических цепочек.

В 2023 году такая тенденция продолжилась. За январь-сентябрь Россия смогла увеличить экспорт чугуна в ЕС на 40,4% г./г. – до 1,25 млн т. Российский чугун более выгоден европейским потребителям благодаря низким ценам, которые металлурги РФ предлагают для конкуренции на глобальных рынках.

12 пакет санкций нацелен на то, чтобы изменить ситуацию на рынке. Новые ограничения запрещают импорт чугуна и DRI с 01.01.2026 г., а до того времени будут действовать квоты, предусматривающие снижение объемов поставок. Так, в течение первого квотного периода разрешенный среднемесячный импорт чугуна на 34,5% меньше фактических поставок за 9 мес. 2023 г., а DRI – на 14,1%. Во втором квотном периоде поставки должны еще сократиться на 40%.

«Основным поставщиком DRI в ЕС является «Металлоинвест», связанный с Алишером Усмановым, против которого введены персональные санкции. Однако на практике эти санкции не распространялись на деятельность предприятия и поставки DRI могли продолжаться. Новый санкционный пакет, с одной стороны, стремится изменить подобную ситуацию. Однако, с другой стороны, отсутствие ограничений на импорт железной руды оставляет лазейки для обхода санкций», – считает аналитик GMK Center.

Источник: Eurostat, расчёты GMK Center.

Введение санкций на импорт чугуна из РФ является положительным сигналом для украинских металлургов, которые получают возможность занять место российских поставщиков на рынке. По оценкам Минэкономики (по состоянию на сентябрь), Украина могла бы экспортировать до 1,5 млн т дополнительного объема чугуна на рынок ЕС вместо российских поставщиков еще в текущем году. Увеличение спроса со стороны ЕС позволило бы загрузить мощности украинских горно-обогатительных предприятий и металлургических заводов.

Прочая продукция

ЕС ввел запрет на импорт ферросплавов, однако позволив закрыть уже существующие контракты: поставки по договорам, заключенным до 19.12.2023 г., можно совершить до 20 декабря следующего года. Импорт российских ферросплавов на рынок ЕС в 2022 году составил 127,8 тыс. т (+80,3% г./г.), а за январь-сентябрь текущего года – 37,3 тыс. т (- 67,9% г./г.).

Еврокомиссия также продлила переходный период для импорта заготовки из легированной стали: если 8 пакет предусматривал, что такой импорт должен прекратиться 01.10.2024 г., то 12 пакет продлевает импорт еще на 4 года. Поставки легированной заготовки под кодом 7224 90 невелики (в пределах 11 тыс. т ежемесячно) и не влияют существенно на баланс европейского рынка стали.

Источник: Eurostat, расчёты GMK Center.

Выводы

ЕС постепенно закрывает свой рынок от импорта российской продукции, но это происходит слишком долго и непоследовательно, ослабляя ранее введенные ограничения. Длительные переходные сроки позволяют российским металлургам получать прибыль.

«В предыдущей статье, посвященной восьмому пакету санкций, мы допускали, что европейские перекатные заводы могут обратиться в Еврокомиссию и попросить еще одну отсрочку, чтобы продолжить импортировать слябы из России. Еврокомиссия прислушалась к их просьбам и пролонгировала разрешение на импорт. Нельзя исключать в перспективе подобных послаблений в отношении импорта чугуна, DRI и прочей продукции», – указывает Андрей Глущенко.

Ограничение импорта чугуна из РФ является наиболее важным решением в новом пакете санкций. Оно открывает возможности для украинских металлургов по наращиванию поставок чугуна в ЕС. Российские поставщики получили преимущества на европейском рынке за счет военной агрессии России против Украины и теперь за счет санкций конкурентная ситуация может начать меняться.