Цены на металлолом в ноябре снизились на большинстве ключевых рынков

Предложение лома превышает спрос на фоне слабости стального рынка

Мировой рынок металлолома в течение 1-25 ноября 2024 года продемонстрировал снижение цен в большинстве ключевых регионов. В Турции предложения упали до минимума за последние 2 года, в США – на 3,6%. Европейский рынок отметился разнонаправленными тенденциями, где в целом преобладала стагнация. В Китае котировки упали на 2,7%. Частичное возобновление активности ожидается только в январе 2025 года.

Ноябрь 2024 года стал периодом падения цен на металлолом Турции. Цены на сырье HMS 1&2 80:20 за период 1-25 ноября снизились на 5% – до $344-345/т CFR, что является самым низким показателем за последние два года. Цены продолжили падение, начатое в октябре (-1,4%) под влиянием нескольких ключевых факторов, в частности, избыточного предложения и слабого спроса на сталь.

В начале месяца рынок оставался слабым из-за достаточного предложения металлолома, в частности из ЕС и Великобритании, что удовлетворяло потребности турецких металлургических заводов. Хотя поставщики пытались повысить цены на фоне удорожания фрахта и ожидания китайских экономических стимулов, турецкие заводы противились любым попыткам увеличить стоимость. Сделки заключались за $355-360/т CFR, но к концу первой недели предложения начали опускаться до $350-355/т CFR.

Ожидания китайских стимулов играли значительную роль в формировании настроений на рынке. Однако после ограниченного пакета мер, объявленного 8 ноября, оптимизм поставщиков существенно снизился. Цены турецких заводов на арматуру продолжили снижаться – к середине месяца они упали с $610-625/т до $595-615/т Ex-works.

Во второй половине ноября темпы падения цен на металлолом ускорились. Соглашения по закупке HMS 1&2 80:20 с ЕС фиксировались на уровне $344-345/т CFR, в то время как из Румынии – $325/т CFR. До 20 ноября соглашения заключались на уровне $340/т CFR из Великобритании – самый низкий уровень с 2022 года.

Основными причинами падения стали:

• чрезмерное предложение – европейские поставщики, в том числе из Бенилюкса, продолжали давить на рынок большим количеством грузов;
• слабый спрос – турецкие заводы откладывали закупки из-за проблем с продажами стали на внутреннем и экспортном рынках;
• валютные колебания — ослабление евро по отношению к доллару позволяло поставщикам предлагать металлолом дешевле.

Несмотря на значительное падение, участники рынка ожидают возможного обновления цен в январе, когда европейский спрос вернется. Однако до конца 2024 года рынок будет оставаться под давлением. Металлургические заводы, сократившие производство, обеспечили минимальные потребности в декабре, а слабый спрос на сталь не дает предпосылок для существенного повышения цен на металлолом в ближайшей перспективе.

«Рынок металлолома – это зеркало стального рынка. Спрос на сталь на европейском рынке напрямую влияет на состояние турецкой металлургии и рынок металлолома. Пока мы не видим предпосылок для быстрого улучшения ситуации, учитывая ситуацию в европейской экономике», – отметил аналитик GMK Center Андрей Глущенко.

На европейском рынке металлолома в ноябре наблюдалась разнонаправленная тенденция. После осеннего спада, обусловленного низким спросом и ограниченным экспортом, ситуация постепенно стабилизировалась, но осталась сложной из-за слабого спроса на готовую сталь.

Цены на металлолом в Италии в начале ноября выросли на €10-15/т, достигнув €325-370/т Ex-works для E8. Но к середине месяца откорректировались до €330-360/т, то есть нижний предел вырос на €10/т по сравнению с 1 ноября, а верхний – остался на том же уровне.

Колебания обусловлены активизацией спроса со стороны местных меткомбинатов после октябрьского падения, которое сделало страну одним из самых дешевых рынков в Европе. Позитивные настроения поддерживала стабилизация цен, в частности, в Турции, которая остается ключевым импортером. Однако ситуация остается шаткой из-за запланированных длительных остановок производства на итальянских заводах в декабре. Некоторые предприятия анонсировали простои до 4 недель, что может снизить спрос и стабильность цен в будущем.

Немецкий рынок металлолома в ноябре демонстрировал падение цен на €5-10/т, до €305-310/т для E3. Причины – низкий внутренний спрос и ограниченный экспорт из-за снижения закупок турецкими заводами. Экономическая стагнация в Германии не способствует росту спроса на металлолом.

Аналогичная стабильность наблюдалась в соседней Австрии, где цены остались на уровне €300-305/т. Большинство участников рынка ожидают, что эта тенденция сохранится до конца года.

Во Франции, Бельгии и Люксембурге цены на металлолом почти не изменились, несмотря на ожидания снижения из-за слабых показателей в Турции. Например, E40 продавался за €335-340/т, а E8 – за €320-335/т. Большинство европейских меткомбинатов согласились на фиксацию цен в ноябре, что поддержало стабильность на рынке.

Несмотря на кратковременные положительные колебания цен в ноябре в отдельных странах блока, перспективы на декабрь остаются неопределенными. Предпраздничные остановки производства в большинстве уголков ЕС и снижение активности могут снова изменить ценовую динамику.

На рынке лома США по состоянию на 25 ноября цены упали на 3,6% по сравнению с 1 ноября – до $321-324/т (US East Coast FOB), что обусловлено слабым спросом, низкими экспортными котировками и снижением цен на сталь.

В начале месяца участники рынка ожидали стабилизацию цен, однако сокращение контрактных заказов со стороны металлургических комбинатов внесло неопределенность. Особенно это сказалось на Юго-востоке США, где наблюдался избыток предложения. В то же время, на Среднем Западе цены оставались стабильными благодаря низким запасам металлургических предприятий.

На внешних рынках наблюдалась отрицательная динамика. В Тайване предложения на HMS 1&2 80:20 из США опустились до $310-320/т CFR из-за низкого спроса на арматуру. Турция, крупнейший импортер металлолома, снижала котировки, предпочитая более доступное сырье из других регионов.

Середина месяца принесла мягкую корректировку цен на юго-востоке США, где стоимость снизилась на $10/т. Несмотря на ожидания, что суровые погодные условия и праздничный сезон могут ограничить поставки, спрос остался недостаточным из-за слабых показателей продаж стального проката.

Ближе к концу ноября перспективы рынка остаются неопределенными. Некоторые участники рынка прогнозируют, что ухудшающиеся погодные условия и подготовка к зимнему сезону могут поддержать цены, однако слабые экспортные рынки и низкий спрос в Турции оказывают дополнительное давление.

В Китае цены на лом (Heavy Scrap) в период 1-25 ноября упали на 2,7% – до $343,3/т. Основными причинами падения стали снижение внутренних цен на сталь, избыток предложения и ограниченный спрос со стороны электродуговых металлургических заводов.

После стремительного роста в октябре, вызванного ростом цен на сталь, в начале ноября динамика изменилась. Повышенное предложение на рынке и активизация поставок от переработчиков повлекли за собой давление на цены. Эти факторы ограничили любое возможное обновление рынка.