Ціни на брухт в листопаді знизились на більшості ключових ринків

Пропозиція брухту перевищує попит на тлі слабкості сталевого ринку

Світовий ринок металобрухту протягом 1-25 листопада 2024 року продемонстрував зниження цін в більшості ключових регіонів. У Туреччині пропозиції впали до мінімуму за останні 2 роки, в США – на 3,6%. Європейський ринок відзначився різноспрямованими тенденціями, де в цілому переважала стагнація. В Китаї котирування впали на 2,7%. Часткове відновлення активності очікується лише в січні 2025 року.

Листопад 2024 року став періодом падіння цін на металобрухт у Туреччині. Ціни на сировину HMS 1&2 80:20 за період 1-25 листопада знизились на 5% – до $344-345/т CFR, що є найнижчим рівнем за останні два роки. Ціни продовжили падіння, розпочате в жовтні (-1,4%) під впливом декількох ключових факторів, зокрема надмірної пропозиції та слабкого попиту на сталь.

На початку місяця ринок залишався слабким через достатню пропозицію брухту, зокрема з ЄС та Великобританії, що задовольняла потреби турецьких металургійних заводів. Хоча постачальники намагалися підвищити ціни на фоні здорожчання фрахту та очікування китайських економічних стимулів, турецькі заводи опиралися будь-яким спробам збільшити вартість. Угоди укладалися за $355-360/т CFR, але наприкінці першого тижня пропозиції почали опускатися до $350-355/т CFR.

Очікування китайських стимулів відігравали значну роль у формуванні настроїв на ринку. Проте після обмеженого пакета заходів, оголошеного 8 листопада, оптимізм постачальників суттєво знизився. Ціни турецьких заводів на арматуру продовжили знижуватися – до середини місяця вони впали з $610-625/т до $595-615/т Ex-works.

У другій половині листопада темпи падіння цін на брухт пришвидшилися. Угоди із закупівлі HMS 1&2 80:20 з ЄС фіксувалися на рівні $344-345/т CFR, тоді як з Румунії – $325/т CFR. До 20 листопада угоди укладалися на рівні $340/т CFR з Великобританії – найнижчий рівень із 2022 року.

Основними причинами падіння стали:

• надмірна пропозиція – європейські постачальники, зокрема з Бенілюксу, продовжували тиснути на ринок великою кількістю вантажів;
• слабкий попит – турецькі заводи відкладали закупівлі через проблеми з продажами сталі на внутрішньому та експортному ринках;
• валютні коливання – ослаблення євро щодо долара дозволяло постачальникам пропонувати брухт дешевше.

Попри значне падіння, учасники ринку очікують можливого відновлення цін у січні, коли європейський попит повернеться. Проте до кінця 2024 року ринок залишатиметься під тиском. Металургійні заводи, які скоротили виробництво, забезпечили мінімальні потреби на грудень, а слабкий попит на сталь не дає передумов для суттєвого підвищення цін на брухт у найближчій перспективі.

«Ринок брухту – це дзеркало сталевого ринку. Попит на сталь на європейському ринку напряму впливає на стан турецької металургії та ринок брухту. Наразі ми не бачимо передумов для швидкого поліпшення ситуації, зважаючи на ситуацію в європейській економіці» – відзначив аналітик GMK Center Андрій Глущенко.

На європейському ринку брухту в листопаді спостерігалась різноспрямована тенденція. Після осіннього спаду, зумовленого низьким попитом і обмеженим експортом, ситуація поступово стабілізувалася, але залишилася складною через слабкий попит на готову сталь.

Ціни на брухт в Італії на початку листопада зросли на €10-15/т, досягнувши €325-370/т Ex-works для E8. Але до середини місяця відкоригувались до €330-360/т, тобто нижня межа зросла на €10/т порівняно з 1 листопада, а верхня – залишилась на тому ж рівні.

Коливання обумовлені активізацією попиту з боку місцевих меткомбінатів після жовтневого падіння, яке зробило країну одним із найдешевших ринків у Європі. Позитивні настрої підтримувала стабілізація цін, зокрема в Туреччині, яка залишається ключовим імпортером. Однак ситуація залишається хиткою через заплановані тривалі зупинки виробництва на італійських заводах у грудні. Деякі підприємства анонсували простої до 4 тижнів, що може знизити попит і стабільність цін у майбутньому.

Німецький ринок брухту в листопаді демонстрував падіння цін на €5-10/т, до €305-310/т для E3. Причини – низький внутрішній попит та обмежений експорт через зниження закупівель турецькими заводами. Економічна стагнація у Німеччині не сприяє зростанню попиту на брухт.

Аналогічна стабільність спостерігалася в сусідній Австрії, де ціни лишилися на рівні €300-305/т. Більшість учасників ринку очікують, що ця тенденція збережеться до кінця року.

У Франції, Бельгії та Люксембурзі ціни на брухт майже не змінилися, попри очікування зниження через слабкі показники в Туреччині. Наприклад, E40 продавався за €335-340/т, а E8 – за €320-335/т. Більшість європейських меткомбінатів погодилися на фіксацію цін у листопаді, що підтримало стабільність на ринку.

Попри короткочасні позитивні коливання цін у листопаді в окремих країнах блоку, перспективи на грудень залишаються невизначеними. Передсвяткові зупинки виробництва в більшості куточків ЄС та зниження активності можуть знову змінити цінову динаміку.

На ринку брухту США станом на 25 листопада ціни впали на 3,6% порівняно з 1 листопада – до $321-324/т (US East Coast FOB), що зумовлено слабким попитом, низькими експортними котируваннями та зниженням цін на сталь.

На початку місяця учасники ринку очікували на стабілізацію цін, однак скорочення контрактних замовлень з боку металургійних комбінатів внесло невизначеність. Особливо це позначилося на південному сході США, де спостерігався надлишок пропозиції. Водночас на середньому заході ціни залишалися стабільними завдяки низьким запасам металургійних підприємств.

На зовнішніх ринках спостерігалася негативна динаміка. У Тайвані пропозиції на HMS 1&2 80:20 з США опустилися до $310-320/т CFR через низький попит на арматуру. Туреччина, найбільший імпортер металобрухту, знижувала котирування, надаючи перевагу більш доступній сировині з інших регіонів.

Середина місяця принесла м’яке коригування цін на південному сході США, де вартість знизилася на $10/т. Попри очікування, що суворі погодні умови та святковий сезон можуть обмежити постачання, попит залишився недостатнім через слабкі показники продажу сталевого прокату.

Ближче до кінця листопада перспективи ринку залишаються невизначеними. Деякі учасники ринку прогнозують, що погіршення погодних умов та підготовка до зимового сезону можуть підтримати ціни, однак слабкі експортні ринки та низький попит у Туреччині створюють додатковий тиск.

У Китаї ціни на брухт (Heavy Scrap) в період 1-25 листопада впали на 2,7% – до $343,3/т. Основними причинами падіння стали зниження внутрішніх цін на сталь, надлишок пропозиції та обмежений попит з боку електродугових металургійних заводів.

Після стрімкого зростання у жовтні, викликаного підйомом цін на сталь, на початку листопада динаміка змінилася. Підвищена пропозиція на ринку та активізація постачань від переробників спричинили тиск на ціни. Ці фактори обмежили будь-яке можливе відновлення ринку.