Узнать больше
Статьи Глобальный рынок протекционизм 271 21 октября 2019
Анализ влияния новостей за 14-18 октября на глобальный горно-металлургический комплекс от GMK Center
World Steel Association повысила прогноз спроса на этот и следующий годы. Между тем протекционистские меры усугубляются. В Египте введены окончательные защитные пошлины на импорт арматуры и заготовки, а в ЕС обсуждаются новые «углеродные барьеры».
Наметились успехи в преодолении торгового спора между США и Китаем, от которого может пострадать вся мировая экономика, но оптимизма по этому поводу на рынке немного.
В такой непростой период GMK Center стремится поддержать украинских экспортеров, в данном случае путем организации экспертной дискуссии на тему возмещения НДС.
Египет принял окончательные защитные меры по отношению к импорту заготовки и арматуры
Защитное расследование в Египте относительно импорта квадратной заготовки и арматуры завершилось введением пошлин. Размер этих пошлин будет регрессивным, то есть постепенно снижаться. Например, для заготовки первый период стартовал с 12.10.2019 г. по 11.04.2020 г., а ставка составит 16%.
Следующие периоды имеют продолжительность в 12 месяцев, ставка будет составлять во второй период 13%, в третий – 10%. Аналогично для арматуры ставка в первый период составит 25%, во второй – 21%, в третий – 17%. Также определены минимальные размеры пошлин, номинированные в долларах США.
Предварительные пошлины на заготовку были предметом судебных разбирательств. Первые инстанции отменили действие пошлин и обязали вернуть импортерам уплаченные суммы пошлин. Однако вскоре после публикации решения по окончательным защитным мерам Верховный суд вынес решение оставить действие временных пошлин в силе. Поэтому мы считаем, что судебная перспектива оспаривания решения об окончательных пошлинах нерадужная.
Защитные меры по импорту арматуры на поставки украинских компаний в Египет влияют мало, так как с момента введения против Украины и Турции в 2017 г. антидемпинговой пошлины они отсутствовали. Но теперь под удар попали российские поставщики, которые будут стремиться найти для себя другие направления сбыта и, соответственно, оказывать давление на рынок.
Заготовку же в Египет поставляли «АрселорМиттал Кривой Рог» (более 500 тыс. т за январь-сентябрь) и Днепровский металлургический завод (240 тыс. т). Это значительные объемы. В период судебных споров по поводу временных пошлин поставки более или менее ритмично продолжались. Но когда в августе цены на рынке упали, ДМЗ приостановил экспорт в Египет, а в начале октября объявил об остановке производства на ближайшие полгода. Минимальная сумма пошлины на заготовку в первый период, до апреля 2020 г., составляет $74 за тонну. Считаем, что ни один отечественный производитель не сможет позволить себе уплату такой пошлины.
ЕС выстраивает новые экологические барьеры для импорта стали
Новый председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен предлагает ввести экологическую пошлину на импорт металлопродукции на территорию ЕС из расчета выбросов СО2. Так называемый «углеродный барьер». Он будет распространяться на продукцию, произведенную в странах, в которых система определения стоимости выбросов CO2 будет отличаться от европейской.
Обычно с инициативами мер протекционизма выступают сами компании, напрямую заинтересованные лица. Еврокомиссия при этом может не считать данные меры справедливыми и предложить свое видение. Так было при недавней попытке ужесточения системы квот на импорт проката в ЕС, когда фактически введенные меры были гораздо мягче того, что запрашивали компании. В данном случае инициатива, исходящая от первого лица Еврокомиссии, активно подогревалась «АрселорМиттал». Поэтому участники рынка высоко оценивают вероятность развития данной темы и серьезно озаботились.
Для Украины ЕС – это основной рынок, на который приходится порядка 35% от всех продаж. Пока механизм непонятен, подробности о том, как эти меры будут работать, отсутствуют.
Если система будет основана на разнице в стоимости выбросов – это летальный удар. По грубой оценке, это будет означать дополнительный платеж в размере $40 на тонну. Об экспорте полуфабрикатов можно будет забыть, такой маржи там нет.
Сейчас в ЕС Украина поставляет около 3 млн т полуфабрикатов, причем около половины этого объема в рамках производственных цепочек. Аналогично обстоит ситуация с горячекатаными рулонами, на которые еще действует антидемпинговая пошлина в €60,5 на тонну.
Но это будет серьезный удар не только по Украине, но и по всей мировой отрасли. Это глобальное перераспределение торговых потоков, что будет сопровождаться усилением конкуренции и скорее всего падением цен за пределами закрытых рынков. Последствия такого решения предсказать трудно.
Но это еще не все. МВФ советует увеличить налог на выбросы СО2. Если сейчас украинские предприятия платят $0,4, то рекомендации для развивающихся стран – $25 за тонну. То есть в отсутствие механизмов финансирования экологических мероприятий мы убьем себя сами. Может, так и проще, быстрее будет.
Наметились успехи в преодолении торгового конфликта между США и Китаем
В прошлую пятницу Дональд Трамп заявил, что в ходе переговоров достигнуты предварительные соглашения, «фаза номер один». Было принято решение о поэтапном составлении нового торгового соглашения.
Первый этап предполагает, что Китай будет закупать с/х товары в США на сумму порядка $40-50 млрд, обязательства Китая по управлению курсом юаня, доступ американских финансовых компаний на китайский рынок, а также меры по защите интеллектуальной собственности. В ответ США не будет повышать тарифы на китайские товары стоимостью $250 млрд.
Пока достигнуты только ключевые договоренности, детали предстоит уточнить. Первая фаза соглашения может быть подписана уже в ноябре.
Рынки пока реагируют сдержано. Какого-либо всплеска активности не последовало. Лом постепенно подрастает в цене, прокат также укрепляется, ЖРС снижается.
Интересный прогноз по поводу развития ситуации на рынке еще в середине июня давал Питер Маркус, управляющий партнер World Steel Dynamics. По его мнению, к концу года цены просядут под давлением цен на лом. Однако в первом квартале ситуация резко развернется «с настороженности на бурный энтузиазм», как только президент Трамп заключит новое торговое соглашение с Китаем. Первая часть прогноза оправдалась. Фактическая часть относительно соглашения начинает реализовываться. К концу года рост цен маловероятен. Но в первом квартале, когда начнутся продажи с поставкой весной, все может быть.
World Steel Association повысила прогноз по потреблению стали в этом году с 1,3% до 3,9%
Ассоциация изначально недооценила рост спроса в Китае (+7,8%), который стимулировался за счет инфраструктурных проектов и смягчения кредитно-денежной политики. Тем не менее, понимая временный характер программ стимулирования, ожидания по Китаю на следующий год значительно слабее (+1,0%).
В остальном мире спрос стагнирует (+0,2%) вместе с сектором производства. Строительство оказывает поддержку рынку, так как экономики стран в основных регионах продолжают рост за счет сектора услуг.
На 2020 г. WSA также повысила прогноз по росту спроса с 1,0% до 1,7%. Драйвером будут выступать страны Юго-Восточной Азии (+5,6%), куда сейчас нацелены взгляды всех мировых экспортеров. Несколько улучшится ситуация в странах MENA (+1,1%) после падения спроса в этом году на 4%. Прогноз по росту спроса в странах ЕС практически не изменился (+1,1%). То есть наши основные регионы, на которые приходится порядка 70% экспорта из Украины, демонстрируют слабую динамику.
GMK Center провел круглый стол для экспортеров по вопросам возмещения НДС
16 октября GMK Center совместно с European Business Association, Latifundist Media и журналом «Рейтинг» провели круглый стол на тему «Перспективы экспортеров и бюджетное возмещение НДС».
В дискуссии приняли участие представители металлургических предприятий, компаний аграрного сектора, ведущие эксперты аудиторских и консалтинговых компаний.
Экспортеры отметили значительное ухудшение условий на внешних рынках с осени этого года, выразив опасение, что это только начало негативных процессов. В связи с этим актуализировалась проблема достаточности оборотного капитала и эффективной работы системы бюджетного возмещения НДС.
В целом экспортеры довольны существенными позитивными изменениями, которые произошли в сфере бюджетного возмещения НДС за последние пару лет.
Однако в системе автоматического возмещения НДС до сих пор не полностью исключена возможность «ручного» управления. Обсуждались проблемные моменты связанные с внеплановыми проверками, что позволяет задерживать выплаты возмещения. Отмечено также несоблюдение решений суда по НДС-задолженности. И аграрии, и металлурги отметили, что не решен вопрос претензий к компаниям реального сектора по операциям с «сомнительными», по мнению налоговых органов, контрагентами и связанным НДС-кредитом.
Экспортеры выражают обеспокоенность тем, что ситуация с задержками возмещения НДС может резко усугубиться к концу года, так как сальдо поступлений НДС в государственный бюджет выполнено за 8 месяцев только на 55%.
По итогам круглого стола будет составлен документ с экспертными рекомендациями крупнейших экспортеров в адрес профильного комитета Верховной Рады и Государственной налоговой службы, которые должны повысить эффективность работы системы бюджетного возмещения НДС.
Подробнее о главных трендах и событиях отрасли читайте в следующих выпусках еженедельного мониторинга. А также на нашем портале.
