Замерзшие котировки: что происходило с ценами на сталь и руду в декабре — Статьи

Участники глобальных рынков металлургической продукции и сырья ожидают улучшения ситуации со спросом в новом году

Декабрь принес депрессию на все региональные рынки стали, кроме китайского. После того как Народный банк Китая снизил ставку по годовым кредитам, цены на сталь на рынке Поднебесной выросли впервые за длительный период.

Однако в большинстве других стран ситуация остается неблагоприятной – цены падают на фоне низкого спроса. Особенно сложная ситуация была в Турции после резкой девальвации лиры в декабре.

К ключевым факторам влияния на мировой рынок стали в декабре можно отнести такие:

оживление ситуации на рынке стали Китая;
рост цен на железорудное сырье;
снижение деловой активности в мире, в т.ч. в связи с празднованием Рождества;
ослабление энергокризиса в Китае;
падение уровня деловой активности на рынке Турции из-за обвала курса местной лиры;
рост себестоимости производства;
сохранение сложной пандемической ситуации в мире.

На отдельных рынках сырья и металлопродукции ценовая ситуация была такой.

Железная руда

Средние цены железной руды в Циндао на условиях CFR в декабре выросли на 17,8% – до $119/т. Котировки росли на протяжении всего декабря, достигнув максимума в $123/т и снизившись в канун Нового года. Напомним, что в ноябре котировки снизились на 7,4% – до $101/т.

Рост цен на руду вызван прогнозируемым ростом производства стали в Китае. Оно прошло крайнюю точку снижения, которое имело место в октябре-ноябре. Китайские сталелитейные предприятия достигли целей годового ограничения производства. Участники рынка в результате прогнозировали рост объемов выплавки при высоких показателях рентабельности сталелитейных предприятий.

Также цены подстегнули данные о росте импорта железной руды в Китай в ноябре по сравнению с месяцем ранее, что, вероятно, отражает рост спроса на инвестиции в инфраструктуру. Немаловажным фактором выступает и ослабление энергокризиса с которым ранее столкнулась Поднебесная. Так что теперь правительство КНР ставит на повестку дня поддержку экономического роста.

Металлолом

Средние цены на лом марки HMS 1&2 на рынке Турции по итогам декабря снились на 6% – до $460/т. Они падали на протяжении всего месяца. Напомним, что в ноябре котировки снизились на 2% – до $489,5/т.

Цены на лом в Турции снижались на фоне низкого спроса на турецкую сталь и волатильности лиры. Курс лиры в декабре одномоментно упал до 17 USD/TRY. Именно курс лиры сейчас является ключевым фактором, который влияет на рынок лома и стали в стране. Продавцы и покупатели предпочитают дожидаться стабилизации ситуации. Рост или стабильность лиры восстанавливает доверие покупателей металлолома, но однодневных скачков всё еще недостаточно, чтобы убедить их размещать новые заказы.

Несмотря на сложившуюся ситуацию, некоторые участники рынка ожидают в начале 2022 года значительного роста внутреннего спроса при низкой доступности сырья, что может поднять котировки лома. В то же время, ряд металлургических заводов планирует в январе остановиться на техобслуживание на 10-15 дней, поэтому их не интересует большое количество сырья.

Плоский прокат

Средние цены на горячекатаный рулон в портах Черного моря по итогам декабря снизились на 3,1% – до $785/т (данные доступны по 19 декабря). Котировки в декабре все время шли на спад. Напомним, что в ноябре они снизились на 10,5% – до $810/т.

Ситуация на рынке горячекатаного рулона идентична во всех регионах. Причины спада цен –недостаточный спрос, избыток предложения и конкуренция между поставщиками. Также на ценовой тренд повлияли пандемические ограничения и спад деловой активности в связи с празднованием Рождества.

Ситуация может улучшиться только весной, так как в начале января вероятность существенных изменений минимальна. Мировой автопром все еще ощущает дефицит чипов. Также важно, чтобы завершился кризис поставок и восстановились разорванные производственные цепочки.

Длинный прокат

Средние цены на заготовку в портах Черного моря в декабре снизились на 0,8% – до $600/т. Котировки в декабре вяло варьировалась в диапазоне $600-605/т. Напомним, что ноябре цена заготовки в среднем снизилась на 6,1% – до $620/т.

Цены на заготовку демонстрировали негативный тренд на фоне слабого интереса покупателей и, соответственно, небольшого предложения. Настроения участников рынка оставались довольно пессимистичными на фоне отсутствия спроса.

Основные потребители заготовки из стран СНГ – турецкие покупатели неохотно размещали заказы из-за курса лиры и падения цен на металлолом. Поставщики из СНГ находятся в ожидании прояснения дальнейших трендов на рынке сырья и готовой металлопродукции.

Уже в текущем году можно ожидать улучшения ситуации со спросом и, как следствие, ценами. По крайней мере этого ожидают участники рынка во всем мире.

Вопрос только в сроках улучшения ситуации. В Китае этого можно ожидать после Нового года по местному календарю (1 февраля) и Олимпиады, то есть после отмены всех ограничений на производство стали. В Европе и США эти сроки примерно те же, но существенное улучшение возможно только после преодоления проблемы нехватки чипов и разорванных цепочек поставок.

В то же время ценовая динамика будет разной: цены на сталь в США в 2022-м будут снижаться, а в Европе – расти, по крайней мере за счет перекладывания на потребителя роста расходов на производство.