Тяжелый груз: в 2019-м ломозаготовка упала, но снизился и выпуск стали

Текущая ситуация вполне устраивает металлургов: много лома им все равно не нужно, внутренние цены невысокие

Ситуация для ломозаготовителей в 2019 году развивалась не очень удачно. Снижение мировых и внутренних цен и ужесточение условий экспорта сырья (повышение экспортной пошлины с €42 до €58 за т) сделали зарубежные поставки фактически невозможными. Финальным аккордом стало уменьшение потребности в ломе в связи с общим снижением производства в ГМК в 2019 году.

Весьма слабым утешением, которое не гарантирует быстрой экономической отдачи, является возможное скорое принятие законопроекта №2426 о детенизации рынка лома. Рост цен на сырье на мировом рынке в конце 2019 – начале 2020 года служит еще менее слабым утешением для ломозаготовителей из-за низкой корреляции с внутренними ценами.

Спад заготовки

В 2019 году ломозаготовка составила 3,052 млн т (-17%), тогда как поставки металлолома на метпредприятия сократились на 10% – до 3,011 млн т. Уровень обеспеченности потребности металлургии в привозном металлоломе в 2019 году достигал 96%. По итогам 2019 года ассоциация «УАВтормет» прогнозировала внутренние поставки лома в объеме 3-3,1 млн т, а объем его заготовки – на уровне 3,1-3,15 млн т. Напомним, что в 2018 году ломозаготовка составила 3,67 млн т (-2%), поставки металлургам были на уровне 3,34 млн т (+3%).

Эксперты отрасли пессимистично смотрят на перспективы ломосбора. По мнению Владимира Бублея, главы ассоциации «УАВтормет», спад ломозаготовки будет продолжаться и в 2020 году.

«В последнем квартале 2019 года мы видели баланс ломозоготовки и ломопотребления. Ломосбор был на уровне 150-180 тыс. т в месяц. В начале 2020 года мы видим продолжение снижения ломосбора. В январе он составит примерно 70-80 тыс. т. По итогам года мы ожидаем снижение ломозаготовки примерно на 15% – до 2,5 млн т», – добавляет Константин Басс, председатель наблюдательного совета ООО «Укр-Мет Альянс».

По словам Андрея Андрейчикова, президента Украинской ассоциации вторичных металлов и ресурсов, ломозаготовка будет падать ровно до тех пор, пока не будет отменена экспортная пошлина.

Экспортный упадок

Объемы экспорта и импорта лома в 2019 году таковы, что это никак не отражается на внутреннем рынке. Объем импорта лома в 2019 году хоть и вырос, но остается незначительным. В прошлом году Украина нарастила импорт металлолома в натуральном выражении на 17,2% по сравнению с 2018 годом – до 49,9 тыс. т, в денежном – показатель снизился на 6,4%, до $34,3 млн. Ввоз металлолома осуществлялся из Турции (62,5% поставок в денежном выражении), РФ (28,5%) и Нидерландов (2,2%).

Из-за увеличения экспортной пошлины в начале 2019 года экспорт лома практически остановился. В 2019 году экспорт лома черных металлов в натуральном выражении упал в 7,8 раза по сравнению с 2018 годом – до 42, 2 тыс. т, в денежном – в 9 раз, до $11,8 млн. Экспорт шел в Турцию (85,9% поставок в денежном выражении), Нидерланды (6,3%) и Германию (5,4%).

По словам Константина Басса, достаточно высокая разница между внутренними и мировыми ценами все равно не позволяет из-за пошлины экспортировать лом даже с минимальной рентабельностью.

«Мы постоянно мониторим ценовую ситуацию на предмет возможностей экспорта, но таких возможностей пока не видим», – добавляет эксперт.

По словам Владимира Бублея, ломозаготовители хотят в текущем году начать предметную дискуссию относительно внедрения формульного подхода к определению экспортной пошлины.

Хватит ли сырья?

На фоне снижения уровня ломозаготовки встает закономерный вопрос – будет ли сырье у металлургов в 2020 году? В начале осени 2019 года ломозаготовители даже говорили о возможном дефиците, для чего были определенные предпосылки. Технологические запасы металлолома на предприятиях ГМК на начало сентября-2019 были на уровне 55-60 тыс. т. Для сравнения: в январе-2019 запасы лома на меткомбинатах составляли, по данным ассоциации «УАВтормет», 160-180 тыс. т.

Опасения не оправдались, дефицита не было. Уровень обеспеченности металлоломом меткомбинатов по состоянию на конец декабря-2019 достиг 105,2%, его запасы на меткомбинатах составили 140-145 тыс. т. В декабре металлургам поставили 216,8 тыс. т лома при расчетной потребности в 206 тыс. т.

После снижения объема производства чугуна и стали в 2019 году аналитики прогнозируют, что существенного роста в 2020-м точно не будет – динамика сохранится плюс-минус на том же уровне или, скорее всего, даже снизится. В таких условиях потребность в ломе в текущем году останется примерно на уровне 2019 года или даже ниже. То есть даже при снижении ломозаготовки дефицит сырья вряд ли будет.

«Достаточность объема ломозаготовки в 2020 году будет зависеть от динамики производства стали. Пользуясь невысокими ценами, металлурги увеличили в 2019 году долю лома в шихте», – поясняет Андрей Андрейчиков.

Металлургов вполне устраивает нынешняя ситуация. Сырья для текущего уровня производства пока хватает, цены умеренные, то есть ничего менять особо не надо. Если будет дефицит, его легко можно покрыть за счет кратковременного повышения закупочных цен. Импорт лома – не выход, ведь завозное сырье значительно дороже.

В определенной мере возможный дефицит лома будет восполнен предложением «Укрзалізниці», которая хочет нарастить в 2020 году продажи лома через ProZorro в три раза, до 285 тыс. т (из которых 81,3 тыс. т – лом от списания 4,5 тыс. старых вагонов), по сравнению с 2019-м, когда было продано 97,2 тыс. т.

Ценовой аспект

Дефицит или профицит лома во многом зависит от внутренних (закупочных) цен на это сырье. В 2019 году они снизились с 6,85-7 тыс. грн за т в начале года до 4,4-4,5 тыс. грн в конце, то есть на 35%.

В свою очередь мировые цены на лом (HMS 1&2 (80:20) CFR Турция) в 2019 году показали высокую волатильность. Они начали прошлый год с позиции примерно $300/т, немного выросли в феврале-марте, далее они опустились и стабилизировались до августа, когда началось снижение до $230-240/т в октябре-ноябре. К концу года котировки вернулись к «истокам» – $300/т. И все это по причине ограниченного предложения и роста спроса на прокат.

Динамика мировых цен слабо влияет на внутренние, так как отечественный рынок изолирован от мирового экспортной пошлиной. Согласно закону пошлина будет действовать до середины 2021 года, а значит, в перспективе года уже будут «телодвижения» по ее изменению, продлению или отмене.

Теоретически отрасль могла бы найти консенсус в формульном ценообразовании на лом. Для этого потребители предложили свою формулу цены на лом, на что ломозаготовители представили собственный вариант. Однако дальше публичного обмена виденьем сторон дело не пошло.

Прогноз цен

Эксперты отрасли прогнозируют, что динамика внутренних цен на лом в 2020 году не претерпит существенных изменений, хотя в зависимости от рыночной конъюнктуры возможны колебания в ту или иную сторону. По мнению Владимира Бублея, внутренние цены ниже $200-210/т в 2020 году не упадут. Но они существенно и не вырастут – металлурги не готовы к повышению из-за слабого спроса на металлопродукцию.

«Внутренние цены на лом будут зависеть от динамики производства стали. Если оно будет расти, то цены могут немного увеличиться», – добавляет Андрей Андрейчиков.

По словам Константина Басса, очень маловероятно, что металлурги будут корректировать цены в сторону увеличения из-за проблем с реализацией продукции на мировых рынках и, как следствие, снижения производства. «Электросталь» из Курахово вообще ушла с рынка. Наоборот, есть подозрение, что в начале февраля металлурги будут пытаться снижать закупочные цены на лом в пределах 100 грн.

Как отмечает Владимир Власюк, директор ГП «Укрпромвнешэкспертиза», внутренняя цена на лом в 2020 году по сравнению с 2019-м упадет до $200/т (из-за ухудшения конъюнктуры на рынке проката), мировая цена (HMS 1&2 (80:20) CFR Турция) будет на уровне $272/т.

«В 2020 году можно ожидать сохранения средней цены на лом на мировом рынке на уровне $270/т, что соответствует ценам конца ноября – начала декабря 2019 года. Поэтому текущие цены на уровне $290-300/т выглядят завышенными», – добавляет Андрей Тарасенко, старший аналитик GMK Center.

Со своей стороны Питер Маркус, управляющий партнер World Steel Dynamics, прогнозирует в 2020 году ценовой бум. В случае реализации оптимистического прогноза в марте-апреле цены на лом могут достигнуть максимума – $390/т. В июне 2021 года цены опять возьмут курс на снижение и опустятся до $270/т. Причинами для такого оптимизма эксперт называет подписание торгового соглашения между США и Китаем и китайскую политику стимулирования.

Лом в законе

Серьезная, но пока теоретическая угроза рынку ломозаготовки исходит от предложенного в 2019 году Минэкологии законопроекта «Об управлении отходами». Документ предлагает приравнять металлолом к отходам, что сильно усложнит его сбор и переработку, а также приведет к ухудшению обеспечения металлургов сырьем.

«Все ломозаготовители выступают против регулирования металлолома в Законе «Об управлении отходами». Мы считаем, что для отрасли достаточно профильного закона «О металлоломе». Сейчас идут дискуссии о внесении изменений в этот закон в рамках законопроекта о детенизации рынка», – отмечает Константин Басс.

Законопроект «Об управлении отходами» может совершенно загнать рынок ломозаготовки в тень. Впрочем, он и сейчас на 80% (прежде всего на первичном уровне) находится вне легального поля. На его детенизацию и направлен законопроект №2426, который в самом оптимистическом варианте поспособствует его «отбеливанию» и росту поступлений в госбюджет в 20 раз, до 914 млн грн. В выведении ломозаготовки из тени заинтересованы все участники рынка, так как налоговая всех подозревает в скупке лома у нелегальных поставщиков.

Однако пока не ясно, когда и в каком виде будут приняты вышеуказанные законопроекты, а также как они на самом деле повлияют на рынок. По мнению Константина Басса, принятие закона о детенизации рынка лома не приведет к мгновенному росту ломозаготовки и резкому увеличению поступлений в госбюджет.