Мировые цены на лом восстановились на 1,5-2% с начала года

Турецкие меткомбинаты опасаются дальнейшего подорожания

Мировой рынок металлолома начал 2025 год с неоднозначной динамикой. В США и Европе цены постепенно растут на фоне ограниченного предложения и повышенного спроса, тогда как в Китае они, наоборот, снижаются из-за слабой активности сталелитейной отрасли. Турция, один из ключевых импортеров лома, также переживает период волатильности, однако в феврале рынок начал демонстрировать признаки восстановления.

Цены на лом (HMS 1/2 80:20) в Турции с начала 2025 года выросли на 1,7% – до $355/т (по состоянию на 10 февраля). При этом, повышение произошло именно в феврале, тогда как в течение января предложения колебались в пределах $334-379/т.

В течение января – начале февраля турецкий рынок лома черных металлов демонстрировал значительную волатильность, вызванную рядом глобальных и локальных факторов. Начало года отметилось снижением цен из-за слабых продаж стали и агрессивного давления турецких металлургов на поставщиков сырья. Снижение котировок было также обусловлено более дешевыми предложениями на азиатский сляб и снижением стоимости арматуры.

В то же время укрепление евро создавало дополнительный барьер для дальнейшего падения цен на лом из Европы. Под влиянием погодных условий в Европе и США, которые уменьшили предложение лома, а также благодаря повышению внутренних цен на металлолом в США, во второй половине января началось постепенное восстановление котировок.

Февраль ознаменовался дальнейшим укреплением рынка, поскольку ряд сделок был заключен на более высоких уровнях. США и страны Балтии подняли свои ценовые ориентиры, ожидая дальнейшего роста котировок на внутренних рынках. Турецкие меткомбинаты, несмотря на снижение продаж стали, вынуждены были принимать более высокие цены из-за сокращения доступных объемов лома и опасения дальнейшего подорожания.

На перспективу, ожидается, что рынок будет оставаться под влиянием нескольких ключевых факторов: политики Турецкого центрального банка по кредитованию металлургов, колебаний валютного курса EUR/USD и ситуации на рынках стали. Дополнительную неопределенность создает торговая политика США, в частности усиление тарифных ограничений, что может повлиять на глобальные цепи поставок.

С учетом текущих тенденций, вероятно, что цены на лом в краткосрочной перспективе останутся в диапазоне $350-360/т, однако дальнейшее развитие событий будет зависеть от динамики продаж стали и активности основных экспортеров сырья.

На рынке Европы также наблюдалось повышение цен. В частности, в Германии предложения лома (E3, ex-works) по состоянию на 10 февраля 2025 года составляли €302,5/т, что на 1,7% выше по сравнению с концом декабря 2024-го, а в Италии (E8, ex-works) – €345/т (+2,2%).

Начало 2025 года для европейского рынка лома черных металлов прошло в состоянии относительной стабильности, однако с постепенным ростом цен во второй половине января. Во Франции, Бельгии и Люксембурге котировки оставались почти неизменными, хотя некоторые дефицитные марки выросли в цене на €5-10/т. В то же время в Германии и Австрии цены удерживались на уровне декабря в связи с низким внутренним спросом и ограниченным экспортом.

Ключевым фактором, определявшим рыночную динамику, стала нехватка лома в Италии. Низкие уровни сбора из-за сокращения производства в промышленном секторе вынудили местные меткомбинаты искать сырье за пределами внутреннего рынка, что подняло цены на высококачественные сорта до €370/т. Импортные поставки из Франции и Германии также отмечались ростом стоимости, что подтверждает общую тенденцию дефицита лома в регионе.

Дополнительно на рынок влияли производственные корректировки сталелитейных компаний. В Германии и Франции часть заводов сократила выпуск продукции, что сдерживало спрос на лом. В то же время в Италии наблюдался обратный эффект: рост заказов в феврале заставил меткомбинаты активизировать закупки, что повлекло за собой дальнейшее повышение цен.

Перспективы рынка указывают на вероятное дальнейшее подорожание лома в феврале-марте. Сокращение сбора в зимний период и ограниченные объемы импорта могут привести к дефициту, особенно в Южной Европе. В то же время возможно улучшение спроса со стороны Турции, что дополнительно поддержит цены. Таким образом, европейские производители вынуждены будут либо принять новые реалии стоимости сырья, либо сократить выпуск продукции, чтобы сохранить рентабельность.

В США цены на лом с начала года выросли на 4,3% – до $330,5/т (US East Coast FOB), и основной рост пришелся на начало января.

Основными факторами, влияющими на рынок, стали неблагоприятные погодные условия, перебои в логистике и изменения в глобальном спросе. Сильные снегопады в пяти штатах затруднили заготовку и транспортировку лома, а возможная забастовка докеров создала дополнительную неопределенность в отношении поставок. Несмотря на слабый экспортный спрос, внутренний рынок продемонстрировал устойчивость благодаря активности металлургических комбинатов, которые в начале января неожиданно вышли на закупки с более сильным спросом. Это привело к росту внутренних цен на $10-20/т.

В феврале цены на лом продолжили рост. Ограниченное предложение из-за зимних морозов, низкие запасы на заводах и повышение цен на сталь способствовали активизации рынка. Введение США тарифов на импорт стали из Канады и Мексики также повлияло на рынок, заставив американские заводы ориентироваться на внутренние источники сырья. Некоторые участники рынка прогнозировали повышение цен на $30-50/т, а в отдельных случаях – до $60/т в зависимости от категории лома.

Ожидается, что в ближайшие недели рынок сохранит восходящий тренд. Ограниченное предложение, возможная коррекция цен на сталь и новые тарифы могут поддержать дальнейший рост. В то же время давление со стороны международных покупателей, в частности Турции, которая стремится снизить закупочные цены, может несколько ограничить темпы этого роста.

На рынке лома черных металлов Китая в январе-феврале 2025 года наблюдалось снижение цен, что контрастировало с общемировыми тенденциями. Стоимость сырья упала на 4,5%, до $325,8/т, что было обусловлено слабым спросом со стороны сталелитейных заводов, высокими запасами и сезонным спадом производственной активности. В преддверии празднования Китайского Нового года металлургические предприятия традиционно сократили закупки, что усилило давление на цены.

Одним из ключевых факторов ослабления рынка стало замедление темпов восстановления строительного сектора, который остается основным потребителем стали в Китае. Несмотря на усилия правительства по стимулированию экономики, активность в сфере строительства оставалась низкой, а внутренний спрос на арматуру и горячекатаный прокат – нестабильным.