Узнать больше
Статьи Компании H2 Green Steel 3003 03 октября 2023
Компания, основанная всего три года назад, формирует образец привлечения финансирования и уже продала значительную часть будущей стали.
В то время когда еще ведутся дискуссии, какую сталь можно называть низкоуглеродной или «зеленой», европейские компании уже определились с путем декарбонизации, декларируют определенные цели, реализуют пилотные проекты, привлекают средства.
Знаковый проект
Основным путем производства зеленой стали выбрана технология DRI-EAF, когда сталь производится в электропечах из продуктов железа прямого восстановления, полученного с помощью водорода. Водород должен генерироваться путем электролиза с использованием воды и электроэнергии из возобновляемых источников. По такому пути идут крупнейшие игроки рынка, например, такие как ArcelorMittal, ThyssenKrupp, Saltzgitter.
Металлургическое производство является капиталоемким, т.е. требует значительных инвестиций в развитие. Поэтому очень необычным для этого рынка стало появление стартапов, имеющих целью создание с нуля производства низкоуглеродной стали.
Одним из самых заметных стал проект шведской компании H2 Green Steel (H2GS), основанной всего три года назад. Эта компания близка к завершению строительства своего новаторского предприятия в Бодене (север Швеции) общей стоимостью €5 млрд.
«Проект H2 Green Steel является увлекательным шагом в переходе европейского сталелитейного сектора к углеродной нейтральности», – считают в промышленной компании SMS Group, назвав его знаковым.
Еще одно отличие – большое количество соинвесторов, что является нетипичным для крупных инфраструктурных проектов, отмечают в американском Rocky Mountain Institute (RMI). H2GS насчитывает более двадцати – от основателя Spotify и известных семейных офисов до инвестиционных фондов и промышленных корпораций. Партнерами в капитале также являются поставщики компонентов и оборудования, будущие клиенты компании.
Миссия – декарбонизация
H2 Green Steel была основана в 2020 году, определив миссией ускорения декарбонизации металлургии посредством использования «зеленого» водорода.
Основателем и крупнейшим акционером шведского стартапа стала инвестиционная компания Vargas Holding, которая, в частности, уже имела опыт запуска Northolt – поставщика экологичных аккумуляторных элементов и систем. Последний сыграл немаловажную роль в возникновении H2 Green Steel. Кроме того, источником вдохновения стал новаторский проект HYBRIT (учредители – SSAB, LKAB и Vattenfall), первый пилотный завод которого по производству губчатого железа без ископаемого топлива был открыт в августе 2020-го.
В 2021-м H2GS возглавил Хенрик Хенриксон, который в 2016-2021 годах занимал должность гендиректора Scania. Гарольд Микс, председатель правления Vargas отметил, что Хенриксон, возглавляя крупнейшего шведского производителя автобусов и грузовиков, был одним из наиболее активных лидеров бизнес-сообщества во внедрении мер по предотвращению изменения климата.
Что планируется
Подготовительные работы на шведской площадке продолжаются с лета 2022 года. В июне 2023 года проект получил полное экологическое разрешение на строительство и эксплуатацию, сейчас начинаются работы по возведению фундаментов и зданий. Как рассказала Argus Media главный технический директор H2GS Мария Перссон Гулда , контракты на оборудование были заключены более года назад, и проектирование по ним скоро завершится.
Ожидается, что завод будет запущен до конца 2025 года, на первом этапе его мощность составит 2,5 млн т «зеленой» стали в год с наращиванием коммерческих объемов в 2026-м. К 2030 году компания планирует ежегодно производить в Бодене 5 млн т стали.
Предприятие H2 Green Steel получит установку для производства железа прямого восстановления (DRI), которая будет работать на основе технологии Midrex (дочерняя компания японской Kobe Steel, инвестировавшая в шведский стартап для укрепления партнерства). Завод Midrex H2 будет ежегодно производить 2,1 млн т DRI и HBI. Его создадут консорциум Midrex и Paul Wurth, компания группы SMS.
Немецкий SMS Group также поставит технологическое оборудование для металлургического производства, укомплектовав плавильный цех на базе EAF, цех литья и горячей прокатки, а также современный комплекс холодной прокатки и обработки для производства широкого ассортимента продукции с добавленной стоимостью. Как отмечают в SMS, технологическое оборудование разработано не только для минимальных выбросов углерода, но и производства передовых марок автомобильной стали.
Заказ на электролизную установку мощностью 700 МВ (вероятно, что на момент ввода в эксплуатацию она станет одной из самых больших в мире установок AWE) получила немецкая Thyssenkrupp Nucera. Водород, произведенный в Бодене, потребляется на месте для восстановления железной руды до губчатого железа.
Мария Перссон Гулда говорит, что компания приветствует любые технологии и разработки, помогающие в разрешении климатического кризиса. Шведский стартап стремится узнать как можно больше о них, чтобы понять, где можно найти самый дешевый водород и как в рамках собственной экспансии обратить внимание на эти места.
Представительница компании признает – электролизер H2 Green Steel будет дороже тех, которые можно будет приобрести через 5-10 лет, однако они получат необходимые знания по проектированию, установке и эксплуатации таких установок, которые смогут применить в дальнейшем.
Удачная локация
Метод H2GS требует значительного количества электроэнергии – при выходе на полную годовую мощность в 5 млн «зеленой» стали потребуется 13-15 ТВт·ч электроэнергии в год. Это составляет около десятой части общей мощности Швеции.
H2GS строит завод в Бодене, городе на севере страны. Как отмечают в Midrex, он разместится в районе с одними из самых низких затрат на электроэнергию в Европе, и большую роль в этом играет «зеленая» энергетика, составляющая около 90% местного энергобаланса. Стоимость е/е здесь находится на уровне, что делает конкурентоспособной «зеленую» сталь.
Компания не стала самостоятельно строить и финансировать производство возобновляемой электроэнергии, шведский стартап договорился о ее покупке у норвежской Statkraft (2 ТВт-ч/год) и финской Fortum (2,3 ТВт-ч/год) для питания электролизера.
Боден также был выбран благодаря доступу к высококачественной железной руде и благоприятной инфраструктуре (железная дорога Мальмбанан и порт Лулео). В мае этого года H2 Green Steel подписала соглашение о сотрудничестве с портом, выбрав его основным логистическим и транспортным центром.
Впрочем, доступ к качественной руде в регионе, что являлось одним из важнейших факторов жизнеспособности проекта, не дал преимущества. H2GS не смогла достичь соглашения со шведской горнодобывающей компанией LKAB, занимающейся добычей руды в Норботтене, примерно в 15 милях от мощностей в Бодене.
Представители H2GS отмечали, что соглашение по шведской железной руде занимает больше времени, чем они надеялись, однако держат дверь открытой. В свою очередь, LKAB утверждает, что ее инфраструктуры недостаточно для поставки на завод H2GS – в июне текущего года компания подтвердила, что это невозможно в ближайшее время.
В результате H2 Green Steel будет импортировать ЖРС из Канады и Бразилии – в августе она подписала два многолетних соглашения на поставку DRI-окатышей из Rio Tinto и Vale.
Этапы финансирования
- В феврале 2021 года H2GS объявила об открытии финансирования серии А с целью привлечения €50 млн евро для проекта в Бодене (общий объем финансирования первой фазы проекта оценивался примерно в €2,5 млрд).
- В мае 2021 года компания успешно закрыла акционерное финансирование серии А на сумму $105 млн.,
- В октябре 2022 года стартап объявил, что закрыл финансирование акционерного капитала серии В на сумму €260 млн,
- В том же месяце было объявлено о привлечении долгового финансирования в 3,5 млрд евро от европейских институций. Компания получила условные обязательства по приоритетному долгу в размере €3,3 млрд от Шведской экспортно-кредитной корпорации (Svensk Exportkredit) и пяти коммерческих банков. Некоторые другие кредиторы выдали письма о намерениях по кредитным гарантиям.
В сентябре 2023-го, во время крупнейшего частного размещения в Европе в текущем году, H2 Green Steel привлекла около €1,5 млрд от группы инвесторов во главе с Altor, GIC, Hy24 и Just Climate.
Частное размещение совместно возглавили новый инвестор – крупнейший в Европе частный инвестиционный дом Hy24 – вместе с действующими (Altor, GIC и Just Climate).
«H2 Green Steel Boden – самый передовой крупномасштабный экологический промышленный проект в мире. Это новатор в декарбонизации таких отраслей промышленности, в которых трудно снизить выбросы, таких как металлургия. Инвестиции фонда чистой водородной инфраструктуры Hy24 поддержат амбиции H2 Green Steel существенно изменить рынки стали, обеспечив экологическую альтернативу своим покупателям и партнерам», – говорит Пьер-Этьен Франк, гендиректор Hy24
Последняя сделка также включает в себя новых инвесторов Andra AP-fonden и Temasek, и группу уже привлеченных, которые продолжают поддерживать H2 Green Steel дополнительным капиталом. В частности, немецкий производитель автокомплектующих Schaeffler согласился инвестировать еще €65 млн, и его общая доля в инвестициях достигла €100 млн. Это самый большой капитал, который Schaeffler когда-либо вкладывал в миноритарную долю другой компании.
Предварительные продажи
С самого начала у H2GS предполагали, что их проект будет нацелен на автомобильную промышленность. По состоянию на май прошлого года компания подписала предварительные долгосрочные соглашения на поставку свыше 1,5 млн т стали в год в течение 5-7 лет, из запланированного начального годового объема производства в 2,5 млн.
Среди будущих клиентов были автогиганты или поставщики автомобильных комплектующих – BMW Group, Scania и Mercedes-Benz (обе стали одними из первых инвесторов), Schaeffler, ZF Group и другие. В сентябре 2023 года было заключено долгосрочное соглашение о поставках стали с Volvo Group.
Однако интерес к «зеленой» стали оказался шире, поэтому поставки зарезервировали крупные производители бытовой техники, в частности Electrolux и Miele, и мощные игроки, занимающиеся продажей, переработкой и производством стали.
В мае 2023-го H2 Green Steel подписала 7-летнее соглашение с Marcegaglia стоимостью примерно €1,79 млрд, которое предусматривает поставку стали с завода в Бодене на предприятия итальянской сталелитейной группы в Южной Европе, Великобритании и Польше. Marcegaglia одновременно является инвестором стартапа и первым клиентом. В июне был заключен многолетний контракт с Cargill Metals (подразделение американской Cargill) – компания работает более чем в 25 портах и на более чем 50 складах по всему миру.
«Секторы автомобильной промышленности, бытовой техники и возобновляемых источников энергии являются первыми драйверами «зеленого» рынка стали. Эти отрасли имеют высокую концентрацию рынка и давление со стороны покупателей или соответствующих политик. Мы оцениваем потенциальный спрос на низкоуглеродную сталь в ЕС в 2030 году в 20-29 млн т», – отмечает главный аналитик GMK Center Андрей Тарасенко.
Кроме того, H2GS шагнула в новую сферу, летом 2023 года. заключив соглашение со шведской Gotland Company, разрабатывающей, фрахтующей и эксплуатирующей пассажирские паромы. H2 Green Steel выполнит технико-экономическое обоснование, чтобы оценить возможность поставки зеленого водорода на будущие суда судоходной компании. Gotland разрабатывает два новых корабля серии Horizon, которые смогут работать на экологичном топливе.
Интересно, что новый металлургический завод будет очень отличаться от традиционного с точки зрения дизайна и функций, пишет Bodenxt. Каждая часть территории – от фабричных построек до зеленых переходов для животных и людей, тщательно спроектирована, чтобы вписаться в окружающую среду.
Как отмечают обозреватели, в Швеции благодаря H2GS формируется шаблон проектного финансирования, который можно использовать для промышленных центров в других странах.
«Такие проекты как H2GS имеют эффективную бизнес-модель. Это доказывает тот факт, что впоследствии на рынке были анонсированы другие аналогичные проекты, а также происходит процесс масштабирования самого H2 Green Steel», – отмечает Андрей Тарасенко.
Если этот проект окажется успешным, он станет первым крупномасштабным новым предприятием по производству «зеленой» стали в Европе – некоторые уже называют это новой индустриальной революцией.
