Узнать больше
Перспективы Acciaierie d'Italia зависят от готовности ArcelorMittal инвестировать в компанию
Бывшая Ilva – итальянская Acciaierie d’Italia (ADI) – снова оказалась на распутье. Ближайшее будущее меткомбината у Таранто, а также других заводов компании зависит от решений, которые примут на собрании акционеров, назначенном на 23 ноября. Одним из главных вопросов остается то, готов ли ArcelorMittal, доля которого в ADI составляет 62%, инвестировать в спасение и дальнейшее развитие компании. Профсоюзы и чиновники уже высказывали сомнения по этому поводу.
Новейшая история
Совместная история ArcelorMittal и Ilva началась в 2017 году. В марте консорциум компаний AM Investco, возглавляемый ArcelorMittal, представил оферту на приобретение крупнейшего в Европе меткомбината. В июне было достигнуты соглашения с итальянским правительством об аренде и обязательствах по дальнейшему приобретению Ilva и ее дочерних предприятий. Цена покупки составила €1,8 млрд, также шла речь об инвестициях на сумму €2,4 млрд в течение семилетнего периода.
Весной 2018 года ЕК дала согласие на поглощение Ilva ArcelorMittal. Для ее завершения корпорация должна была выполнить определенные условия, в частности обязалась продать сталелитейные заводы в Чехии, Бельгии и Румынии.
Ilva стала частью ArcelorMittal Group в ноябре 2018 года – металлургический гигант являлся главным партнером AM Investco с 94,4% акций консорциума. Однако уже через год начались проблемы. Индийская сталелитейная корпорация объявила о намерении выйти из соглашения о покупке. Причиной стала отмена так называемого «криминального щита» – иммунитета, первоначально предоставленного Ilva во времена чрезвычайной администрации, и обещанного ArcelorMittal. Он должен обеспечить правовую защиту как руководителей предприятия (уполномоченных), так и будущих покупателей по реализации экологического плана, обезопасив от судебной волокиты из прошлого.
В 2020 году начался процесс возвращения государства в управление Ilva. В декабре Национальное агентство по привлечению инвестиций и развитию бизнеса – Invitalia – заключило соглашение из ArcelorMittal, которое открывало итальянским властям путь к тому, чтобы впоследствии стать основным акционером проблемного металлургического бизнеса. Договоренность также предусматривала целый ряд экологических и промышленных инвестиций, включая план декарбонизации путем установки электродуговой печи в Таранто, способной производить до 2,5 млн т стали в год.
В 2021 году Invitalia вложила €400 млн в AM Investсo Italy, что обеспечило агентству 38% акций и совместный с ArcelorMittal контроль над компанией. В том же году консорциум сменил название на Acciaierie d’Italia (ADI).
Прогнозировалось, что благодаря запланированным в 2022 году дополнительным инвестициям государство будет контролировать 60% акций, а ArcelorMittal станет владеть остальными. Однако сейчас доля Invitalia все еще составляет 38%.
Производственные возможности
Acciaierie d’Italia (бывшая Ilva) является крупнейшим и единственным интегрированным производителем стали в Италии. Ее главное производственное предприятие имеет удачное расположение с точки зрения логистики — рядом с одним из крупнейших глубоководных портов Европы, что обеспечивает легкий доступ к сырью. Кроме того, активы ADI включают значительные мощности по обработке стали в Таранто, Нови-Лигуре и Генуе.
В 2022 году сталелитейный завод в Таранто – главный актив ADI – отгрузил заказчикам 3 млн т металлопродукции Самый большой объем был продан в Италии – 76%. На Испанию пришлось 5% продаж, на Германию – 5%, Францию – 2,3%, а на Турцию – 2%.
Продажи за год составили:
- рулонной стали – 2,6 млн т (77% ушло на внутренний рынок),
- толстолистовой – 243,6 тыс. т (65% – внутренний рынок),
- слябов – 175,1 тыс. т (94% – внутренний рынок).
Всего за год компания выплавила 3,5 млн т стали и произвела 3,3 млн т чугуна.
По итогам текущего года ADI планировала производство 4 млн т стали, однако по текущим оценкам этот объем вряд ли превысит 3 млн т.
Государственное сопровождение
Работники Acciaierie d’Italia уже долго требуют государственного вмешательства для спасения предприятия. О серьезных финансовых проблемах ADI, сокращении производства и задолженности перед разными компаниями, включая энергетические, в конце прошлого года также заявил министр предприятий и национального производства Адольфо Урсо.
Впрочем, власти не спешили становиться мажоритарным акционером, хотя и поддерживали компанию.
В частности, в начале текущего года итальянское правительство одобрило вливание €1 млрд ($1,06 млрд) в проблемный сталелитейный завод ADI двумя вкладами (€680 млн и €320 млн). Предоставление первого из них санкционировано уже в феврале.
Новая договоренность между акционерами ADI предполагала инвестиции, направленные на промышленное развитие предприятия в Таранто, перезапуск производства на меткомбинате, обеспечение занятости и лучшие показатели работы. Компания, в свою очередь, подтвердила прогноз по планам в 2023-м произвести на заводе по меньшей мере 4 млн т стали, начать реконструкцию доменной печи №5, простаивавшей несколько лет, и строительство электродуговой печи.
Ранее было объявлено, что Италия получит от Европейской комиссии (ЕК) 1 млрд. евро на декарбонизацию в рамках Фонда справедливого перехода (JTF). За счет средств ЕС, среди прочего, предполагалось поддержать декарбонизацию ADI.
Трудная ситуация
Несмотря на господдержку, ситуация на предприятиях Acciaierie d’Italia оставалась неопределенной. Осенью текущего года проблемы в очередной раз обострились. В частности, в сентябре профсоюзы ADI снова обратились к итальянскому правительству. Они отметили, что частный партнер не смог реализовать промышленный план, сохранить занятость или достичь объявленных целей производства. В частности, в то время на меткомбинате в Таранто не приступили к работе по реконструкции ДП №5.
Представители рабочих также пожаловались на отсутствие прозрачности использования €400 млн, которые Invitalia вложила в ADI в 2021-м, и дополнительных €680 млн, выделенных компании уже в текущем году.
Франко Бернабе, президент Acciaierie d’Italia, позже подтвердил , что ситуация на предприятии в Таранто тяжелая и нужна докапитализация компании В свою очередь Джанкарло Джорджетти, министр экономики и финансов Италии, заявил: если государство берет на себя обязательства, то аналогичные должен взять и частный партнер. Меткомбинату в Таранто нужны конкретные шаги – от инвестиций в декарбонизацию (€5,5 млрд в течение нескольких лет) до возобновления производства и налаживания отношений с рабочими и профсоюзами.
Планы и обязательства
На то, что для выживания ADI требуется серьезный промышленный план и план по декарбонизации, особенно с учетом начала внедрения CBAM, указал и президент итальянской ассоциации производителей стали Federacciai Антонио Гоцци. Он отметил – если частный партнер не намерен инвестировать значительные средства в перезапуск завода в Таранто, необходимо найти другое решение, чтобы Италия смогла поддержать этот стратегический актив. Acciaierie d’Italia в свою очередь выразила недовольство заявлениями Гоцци.
Кроме того, возникла новая напряженность в отношениях между Invitalia и ArcelorMittal. В письме от 23 октября, которое Бернардо Маттарелла, гендиректор Invitalia, направил руководству ADI – Франко Бернабе и Лючии Морселли, а также ArcelorMittal, отмечалось «серьезное нежелание сотрудничать».
Как отметил Маттарелла, Invitalia не получила обновленную информацию о ситуации с выпуском стали и необходимого объема ликвидных средств для выполнения обязательств по выплавке 4 млн т стали на предприятии в Таранто по итогам 2023-го.
Invitalia также предупредила о рисках невыполнения платежей поставщикам энергоресурсов. Кроме того, Маттарелла призвал ADI разъяснить. является ли необходимой и достаточной финансовая поддержка для компании в €320 млн, и как эта сумма была рассчитана с предоставлением конкретных указаний относительно перспектив непрерывности бизнеса на соответствующий период.
Трудные переговоры
Сейчас ближайшее будущее бывшей Ilva зависит от собрания акционеров Acciaierie d’Italia, назначенного на 23 ноября.
Профсоюзы металлургов 9 ноября провели очередную встречу по ADI с властями. Они охарактеризовали этот раунд как «катастрофический». Генеральный секретарь Uilm Рокко Паломбелла отметил, что власти подчиняют каждое решение предстоящему собранию акционеров. Микеле Де Пальма из Fiom подчеркнул, что ArcelorMittal «не может держать страну в заложниках», а генсек Fim Cisl Роберто Беналья добавил, что правительство в любом случае обещает, что «завод не закроется».
На собрании придется решать ключевые вопросы – кто именно инвестирует около €300 млн, необходимых для продолжения деятельности металлургического бизнеса (профсоюзы считают очередные вливания со стороны государства еще одним пустым расходом государственных средств), и как будут поддерживаться планы по декарбонизации предприятия в Таранто. Меморандум о взаимопонимании, подписанный властями и ArcelorMittal в сентябре текущего года, обязывает правительство профинансировать экологические инициативы на сумму в €2,27 млрд, которые будут получены через RePowerEu или других европейских фондов, тогда как остальные €2,35 млрд возьмет на себя Acciaierie d’Italia. Ключевой вопрос сейчас заключается в размере вкладов партнеров, обязательствах и сроках.
Отметим, что по итогам января-октября 2023 года Италия сократила выплавку стали на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом 2022-го – до 17,87 млн т, а также уменьшила выпуск плоского и сортового проката (1,4% и 3 ,7% в годовом исчислении соответственно). Невыполнение планируемых объемов производства стали со стороны ADI, в свою очередь, также повлияет на статистику по итогам года.
