44-я неделя: почему в Украине падает производство стали — Статьи

Анализ влияния новостей за 1-5 ноября 2021 года на глобальный горно-металлургический комплекс от GMK Center

Тема этой недели – соглашение между ЕС и США по поводу исключения из-под действия секции 232. Европейцы радуются, американцы радуются, остальные завидуют. А кто мешал делать то же самое?

Тем временем осень для металлургов является непростой, мировая отрасль снижает объемы производства. Украина – не исключение. В ноябре деловая активность в стальной отрасли Китая продолжит ухудшаться, что дает мало шансов на изменение ситуации к лучшему во всем мире.

ЕС добился от США освобождения своей стальной продукции от пошлин секции 232

ЕС и США достигли соглашения по поводу исключения европейской стальной продукции и алюминия из-под действия 25% пошлины в соответствии с секцией 232.

Примечательно, что в данной сделке больше инициативы проявляли именно Штаты, так как с декабря ЕС должен был ввести второй пакет ответных мер на общую сумму €3,6 млрд в год, которые должны были компенсировать убытки от введенных в 2018 г. пошлин в США. Первый пакет на общую сумму €3,6 млрд в год был введен еще в 2018 г., а второй ждал своего часа. И вот теперь вместо 25%-й пошлины европейские заводы смогут поставлять продукцию в США без пошлин, но в рамках квот.

Как будет действовать система квот на европейскую продукцию в США:

Размер квот – 3,3 млн т в год, разбитых поквартально на 54 вида продукции и по странам – членам ЕС, в зависимости от их исторического объема экспорта в 2015-2017 гг. То есть администрировать такую систему и работать в ее рамках будет довольно проблематично.
Неиспользованная квота может быть перенесена на период плюс один, но в размере не более 4% от общего объема квартальной квоты.
Под квоты с беспошлинной поставкой попадет только продукция, произведенная из стали, которая выплавлена в ЕС, то есть прокат из украинских полуфабрикатов не пройдет.
Продукция, которая попала под исключения в США, не будет учитываться в размере квот, то есть будет учитываться сверх квот.
Размер квот будет пересматриваться в зависимости от динамики рынка США. Если потребление стали в США изменится на 6% и более, то квоты также будут изменены, но на 3%.
Система квот начнет действовать с 1 января 2022 г.

Что американцам предлагают европейцы: отказ от введения компенсационных мер, отказ от оспаривания тарифов в ВТО, в том числе вопросов между Boeing и Airbus. Также сделка включила в себя некие перспективные договоренности о совместном противодействии избыточным мощностям в мировой стальной отрасли, а также о содействии декарбонизации. Подробностей пока нет, так как рабочие группы для проработки параметров указанных соглашений только созданы.

В 2020 г. европейцы экспортировали в США 2,4 млн т стальной продукции. Главными статьями экспорта были плоский прокат с покрытием и из специальных сплавов (около 1 млн т), а также трубы (около 0,4 млн т). Производители ЕС ранее получали исключения из-под действия секции 232. По данным EUROFER, в прошлом году около 1 млн т из этих 2,4 млн т как раз и подпадали под эти исключения. Поэтому квоты и исключения совместно дают потенциал экспорта в 4,3 млн т, что на 2 млн т выше, чем экспорт в 2020 г.

Но это всё теоретически. Какая продукция имеет наибольший потенциал для экспорта? В 2017 г. объем европейского экспорта в США составлял 4,5 млн т. В результате введения секции 232 больше всего снизился экспорт из ЕС в США длинномерного проката – на 700 тыс. т. Но это менее маржинальная продукция, у европейских производителей здесь нет особых преимуществ перед американскими. Поэтому и возможности по наращиванию экспорта длинномерного проката в США ограничены. В то время как экспорт плоского проката с покрытием и спецсталей упал на 500 тыс. т, а экспорт труб – на 600 тыс. т. Вот в данных сегментах и есть наибольший потенциал. Только вот в сегменте плоского проката у ЕС в этом году наблюдался дефицит мощностей. Поэтому ожидаемый потенциал поставок может остаться незакрытым. Заметные возможности есть в сегменте труб, где в США в следующем году должны вырасти инвестиции в нефтегазовый сегмент. То есть европейцы могут нарастить свой экспорт в США в следующем году где-то от 0,5 млн т до 1 млн т, что, в принципе, немало, но не критично для американского рынка. Американцы соглашаются на уступки в сфере торговли не ради хайпа или PR – они четко понимают, что такие соглашения не повредят их промышленности.

Британская UK Steel озаботилась по поводу данного соглашения, так как Британия в него не входит. Компания инициирует проведение аналогичных переговоров с Соединенными Штатами.

Турецкие производители опасаются, что из-за соглашения они проиграют в конкурентоспособности европейским экспортерам, которые получили существенное преимущество в виде отсутствия 25%-й пошлины. Турция покупает лом у того же ЕС, то есть проигрывает и в стоимости сырья. Поэтому турки могут потерять свои небольшие объемы экспорта в США.

В сегменте труб на американском рынке может проиграть и Украина, для которой бесшовные трубы были главной статьей экспорта в США. Периодически поднимался вопрос о переговорах об исключении Украины из-под действия секции 232, однако это так и осталось на уровне инициатив. Целесообразно активизировать данное направление, так как чем больше стран заключают такие соглашения (Канада, Мексика, Бразилия, Аргентина теперь еще и ЕС), тем большие объемы экспорта будут терять отечественные производители.

Объем производства стали в Украине в октябре упал еще на 5,8% м./м.

Спад производства в сентябре наблюдался во всей мировой отрасли. Украина – не исключение. В прошлом месяце объем выплавки стали отечественными предприятиями снизился на 8,4% к августу.

Эта же тенденция наблюдается и в октябре. По данным ОП «Укрметаллургпром», объем производства стали в октябре упал еще на 5,8% м./м. То есть отрицательная динамика к августу составляет минус 13,6%.

Среди причин – остановка на 45 суток на ремонт крупнейшей доменной печи №9 на «АрселорМиттал Кривой Рог». Также наблюдается недостаток кокса по причине проблем с поставками угля, прежде всего местного. По данным ассоциации «Укркокс», производственные ограничения, связанные с дефицитом угля и кокса, могут продлиться и в ноябре-декабре.

В ноябре маловероятно, что ситуация заметно улучшится. ДП №9 на ремонте. Проблему с коксом никто не отменял. Улучшения можно ожидать не ранее декабря. В конце сентября мы увидели некий отскок в ценах, а значит и повышение спроса на декабрь. Но уже в новом году рынок ждет новое испытание – шок для спроса под действием высоких цен на энергоносители и постепенное ужесточение кредитно-денежной политики центральных банков.

В ноябре китайский рынок стали продолжит сужаться

Согласно оценкам Китайской федерации логистики и закупок (CSLPC), в октябре стальной PMI снизился на 6,7 п.п. – до 38,7%. Показатель ниже 50%, что свидетельствует о тенденции к замедлению экономической активности в отрасли. Субиндексы показывают, что:

производство снизилось (индекс производства составил 36,8%, -9,2 п.п.);
рыночный спрос сократился (индекс новых заказов достиг 28,2%, -10,8 п.п.);
упал экспорт (индекс экспортных заказов составил 38,7%);
уменьшились закупки сырья (индекс закупок равен 37,0%, -2,7 п.п.);
выросли цены на сырье (индекс закупочных цен составил 60,0%, +8,4 п.п.).

Негативная динамика в сфере производства связана с ростом цен на энергоресурсы и попытками государства контролировать энергопотребление (эти факторы влияли как на производителей, так и на потребителей). На падение экспорта повлияло снижение внутреннего производства стали, а также восстановление производства за рубежом.

Китайская федерация логистики и закупок ожидает, что в ноябре рынок стали продолжит сужаться. Производство будут сдерживать экологические ограничения, которые традиционно вводятся в осенне-зимний период для снижения уровня загрязнения воздуха. В условиях снижения температуры будет наблюдаться сезонное уменьшение спроса на сталь для строительных работ. В то же время предприятия очень осторожно относятся к перспективам развития экономики: индекс производственной деловой активности упал на 10,3 п.п. по отношению к предыдущему месяцу (до 46,1%). То есть налицо тенденция к замедлению.

Федерация рассчитывает, что цены на сырье снизятся: с восстановлением предложения цены на уголь уже вернулись к разумному уровню, а цены на железную руду могут снова войти в нисходящий тренд на фоне сокращения внутреннего спроса. Под влиянием спроса в южных регионах Китая цены на стальную продукцию могут вырасти в первой половине месяца, однако с ухудшением погодных условий спрос будет слабеть, и во второй половине месяца цены снизятся.

В проектах декарбонизации преобладает технология DRI

По мнению британского центра Agora, до 2030 г. 71% доменных печей в мире будет выведено из эксплуатации либо потребует замены футеровки. Это создает возможности для широкомасштабной трансформации отрасли в этот период и замены доменного производства на другие технологии, в частности на производство железа прямого восстановления (DRI).

По оценкам Agora, уже запланировано строительство до 2030 г. 40 млн т мощностей по производству «зеленого» DRI (с помощью водорода), в то время как компании практически не инвестируют в технологии улавливания и захоронения СО₂ в промышленных масштабах (существуют только пилотные установки, как в рамках проекта Hisarna на Tata Steel).

Вероятно, приоритет водородных технологий обусловлен тем, что они полностью предотвращают выбросы СО₂ на этапе производства, тогда как проекты по улавливанию борются уже с последствиями и, кроме того, есть ряд труднорешаемых вопросов с использованием уловленного СО₂. В частности, не везде есть природные резервуары, подходящие для хранения СО₂. Кроме того, нужно учитывать, какие продукты производятся из уловленного углекислого газа. Если при использовании этих продуктов СО₂ снова выделяется в атмосферу, то целесообразность такой утилизации углекислого газа сомнительна.

Уже намечается разрыв в темпах декарбонизации металлургии в развитых и развивающихся странах. Основная часть проектов реализуется или будет реализовываться в развитых странах. Причины кроются не только в наличии дешевых источников финансирования и центров разработки технологий, но и в создании инфраструктуры и государственной политике по стимулированию декарбонизации. В частности, группа ArcelorMittal анонсировала три проекта по промышленному производству DRI в Бельгии, Испании и Канаде и ни одного проекта в Индии. Исходя из заявления руководства группы, ArcelorMittal будет инвестировать в проекты по производству «зеленого» DRI в Индии только тогда, когда там появятся «зеленая» электроэнергия и «зеленый» водород по доступным ценам.

Такая позиция раскрывает другой аспект проблемы – декарбонизация должна происходить параллельно в смежных отраслях. Особенно это касается электроэнергетики, от скорости декарбонизации в которой зависит скорость декарбонизации других отраслей экономики. Для производства «зеленой» стали нужна «зеленая» электроэнергия и «зеленые» энергоресурсы.

В развитых странах развитием возобновляемой энергетики занимаются уже достаточно длительное время. Там сформированы соответствующие генерирующие мощности, поэтому развитые страны имеют преимущества в декарбонизации других отраслей. Таким образом, скорость декарбонизации будет неизбежно различаться по странам, и за счет одних лишь дополнительных инвестиций этот разрыв устранить не получится.

Очевидно, что декарбонизация металлургического производства потребует совместных усилий развитых и развивающихся стран. Декарбонизация затрагивает всю экономику в целом, а для масштабной структурной трансформации потребуется время. Заявленные сегодня сроки достижения углеродной нейтральности (к 2050 г., к 2060 г., к 2070 г.) – это предварительные ориентиры, которые могут корректироваться в зависимости от экономических условий и доступности технологий.

Подробнее о главных трендах и событиях отрасли читайте в следующих выпусках еженедельного мониторинга. А также на нашем портале.