Анализ влияния новостей за 26-30 октября на глобальный горно-металлургический комплекс от GMK Center

Буквально недавно информационное поле встряхнули новости о том, что «Интерпайпу» могут закрыть российский рынок. Теперь речь идет о запрете работы с «Укрзалізницею», крупнейшим покупателем колесной продукции в Украине. Но, по нашему мнению, это решение не окажет существенного влияния на компанию.

Китай ставит рекорды. Это помогает восстанавливаться всей мировой стальной отрасли и отечественной в частности. Однако прогнозы говорят о том, что такая ситуация может быть временной.

УКРАИНА

АМКУ запретил «Интерпайп Украина» участие в публичных закупках в течение трех лет

Антимонопольный комитет Украины признал виновными «Интерпайп Украина» и еще три компании в нарушении законодательства об экономической конкуренции, а именно – в предварительном сговоре при совместном участии в тендерах «Укрзалізниці» по закупке колес и бандажей.

Это дело касается 42 торгов, проведенных еще в 2018 году, на общую сумму 700 млн грн, победителем которых стала компания «Интерпайп Украина» – единственный производитель цельнокатаных железнодорожных колес в Украине. АМКУ проанализировал результаты торгов и пришел к выводу, что «борьба на торгах была показной, а участники связаны договоренностями и общими интересами». В результате АМКУ оштрафовал «Интерпайп Украина» на 69,3 млн грн и запретил компании участвовать в публичных торгах сроком на три года.

Практика предварительного сговора имеет широкое распространение в Украине, особенно при торгах специфической продукцией. Естественно, «Интерпайп» отрицает факт сговора, указывая на то, что АМКУ при принятии решения руководствовался не фактами, а предположениями. Действительно, тот факт, что Mindori Enterprises Limited в 2006 году являлся акционером «Интерпайп Втормет» (информация почерпнута из реестра судебных решений), а ныне является акционером «Интервторпром», одной из трех компаний обвиненных в сговоре с «Интерпайпом», не может быть простым совпадением, но и юридическим обоснованием связанности компаний тоже.

Какие последствия это решение АМКУ может иметь для компании? Со штрафом все понятно. Пока будет идти судебное разбирательство, штраф можно не платить. А вот запрет на участие в публичных закупках – несколько странное решение. Пока решение АМКУ не опубликовано, точно сказать нельзя, но, скорее всего, оно будет касаться ограничения конкретного юридического лица. То есть запретить УЗ покупать продукцию «Интерпайп» АМКУ не может. Поэтому продукция «Интерпайп» продолжит участвовать в публичных торгах, но через других юридических лиц. То есть на поставки «Интерпайпа» на внутренний рынок это решение повлиять не должно.

Был ли сговор, теперь будет устанавливать суд. Ведь «Интерпайп» намерен оспаривать решение АМКУ в судебном порядке. В компании отмечают, что жалобы в антимонопольный орган могут быть поданы недобросовестными конкурентами, которые стремятся обеспечить поставки колес российского производства на отечественный рынок. В версию с «российским следом» верится слабо, поскольку решение может существенным образом не отразиться на поставках. В 2018-2019 гг. «Интерпайп» поставил на рынок Украины железнодорожной продукции на сумму $94 млн.

Реализованные проекты диджитализации позволяют «Метинвесту» экономить $50 млн в год

«Метинвест Холдинг» успешно осуществил два пилотных проекта, раскрывающих потенциал диджитализации компании. В одном из проектов реализовано математическое моделирование оптимального состава угольной шихты для производства кокса. Достигнутый эффект – снижение стоимости угольной шихты на 1,1%, что в годовом масштабе составляет экономию в размере $20 млн.

Другой проект – использование технологий искусственного интеллекта для управления температурой в доменных печах. Эффект проекта проявился в снижении содержания кремния в чугуне с 0,65% до 0,50%. Годовая экономия от реализации проекта– $30 млн.

Реализация проектов диджитализации – современный тренд, результаты которого всё еще неоднозначны. С одной стороны, исследование McKinsey показывает, что только 16% опрошенных организаций значительно улучшили результаты деятельности благодаря цифровой трансформации. С другой стороны, McKinsey доказывает, что использование цифровых технологий может более чем в два раза повысить шансы компаний на успех благодаря принятию решений на основе анализа данных.

В настоящее время наиболее многообещающей технологией является машинное обучение, которое использует инструменты статистического анализа. Машинное обучение эффективно применяется рядом металлургических предприятий. В частности, на заводе ArcelorMittal Dofasco в Канаде эта технология используется в рамках системы мониторинга аналитики оборудования в режиме реального времени, позволяя экономить $1 млн в год на каждой печи. Компания Gerdau North America смогла снизить затраты на сплавы на 9% за счет применения машинного обучения в управлении производством.

МИР

В 2021 году спрос на сталь в Китае вырастет на 0,8%

Китайская консалтинговая компания SteelHome прогнозирует, что спрос на сталь в Поднебесной в 2020 году вырастет на 7,7%, а в 2021-м – только на 0,8%. Рост следующего года будет скорее инерционным, положительное влияние будут оказывать начатые в 2020 году инфраструктурные проекты.

Во второй половине 2020 года усиление спроса со стороны Китая практически спасло мировую отрасль. Благодаря сильным программам стимулирования загрузка сталеплавильных мощностей в Китае выросла до 89,6%. Выросли цены на местном рынке. Появилась почва для импорта, в то время как экспорт стал невыгоден.

SteelHome ожидает, что импорт стали в Китай в 2020 году увеличится более чем на 60% – до 20 млн т. Экспорт же, напротив, снизится на 18% – до 52,5 млн т. В 2020 году доля экспорта в производстве стали в Китае составила всего 5,5%. Это минимальный показатель за последние 10 лет. Для сравнения: в 2019 году он составлял 6,9%, а в 2015 году – 14,9%.

Именно такая ситуация улучшила конъюнктуру на мировых рынках стали и позволила отечественным компаниям быстро восстановить продажи. Впервые за много лет Китай стал импортером украинской стальной продукции. За 8 месяцев этого года Украина экспортировала в Китай 460 тыс. т чугуна, 650 тыс. т стальных полуфабрикатов, 250 тыс. т г/к проката. За июль-август по данным видам продукции на долю Китая приходилось 25% всего отечественного экспорта металлургии. Такая же тенденция наблюдалась и у других стран. То есть Китай расчистил для нашей продукции ряд рынков ЮВА или, например, Турции, которая наращивала производство.

Однако есть основания считать, что всё это было временно. SteelHome ожидает, что Китай снизит импорт в 2021 году на 30% – до 14 млн т, а экспорт нарастит.

В связи с этим World Steel Dynamics ожидает, что средние цены на металлопродукцию в 2021 году вырастут только на 2% (после падения на 7% в этом году). Факторов давления на цены хватает. В частности, по всему миру наблюдается резкий рост заболеваемости COVID-19, что будет препятствовать восстановлению спроса. Также ожидается возврат на рынок остановленных ранее мощностей, особенно данный фактор проявится во второй половине следующего года.

EUROFER прогнозирует падение видимого потребления стали на 14,6% в 2020 году

EUROFER отмечает сокращение производства в основных металлопотребляющих отраслях, начиная с 2019 года. Максимальное падение пришлось на второй квартал 2020 года, который, как ожидается, станет дном текущего рыночного цикла. По прогнозам ассоциации, по итогам 2020 года наиболее существенно пострадает автомобилестроение (падение производства на 20,6% г./г.). В машиностроении прогнозируется сокращение производства на 11,0%.

Наименее выражен будет спад в строительстве (-3,6% в 2020 году). В текущих условиях правительства многих стран ЕС выразили намерение поддержать завершение государственного строительства и инфраструктурных проектов.

По прогнозам EUROFER, видимое потребление стали в ЕС сократится в 2020 году на 14,6% и вырастет на 13,1% в 2021-м. В свою очередь, реальное потребление стали снизится в 2020 году на 11,5% с последующим ростом на 9,3% в 2021 году.

Прогнозы EUROFER несколько отличаются от прогнозов мировой ассоциации производителей стали: Worldsteel ожидает в 2020 году падения спроса на сталь в ЕС на 15,2% и роста на 11,0% в 2021-м. Мнения обеих ассоциаций совпадают в том, что восстановление возможно не ранее 2021 года, но при этом всё еще сохраняются понижательные риски.

Импорт стали в ЕС по итогам 9 месяцев 2020 года упал на 19% в годовом выражении. Но при этом доля импорта в потреблении по-прежнему остается высокой: в сегменте листового проката – 22,3% по итогам второго квартала 2020 года, в сегменте длинномерного проката – 8,7%. Поэтому EUROFER считает неэффективным пересмотр импортных квот, проведенный в июне 2020 года.

Дополнительный пересмотр системы квот ожидается в связи с Brexit. Еврокомиссия уже обнародовала предварительные расчеты, включающие квоты для Великобритании, и пригласила заинтересованные стороны подать свои предложения. Квоты для Великобритании определены по той же методике, что и для других стран (на основе средних объемов импорта в 2015-2017 гг. с учетом корректирующих индексов).

Подробнее о главных трендах и событиях отрасли читайте в следующих выпусках еженедельного мониторинга. А также на нашем портале.