24-я неделя: Европа продлевает квоты на импорт стали еще на три года

Анализ влияния новостей за 14-18 июня 2021 года на глобальный горно-металлургический комплекс от GMK Center

Европа снова подтвердила свой курс на повышение роли государства в экономике, неожиданно продлив срок действия защитных квот на три года. Данное решение не позволит существенно нарастить объемы, но поддержит цены.

Хорошая конъюнктура способствует наращиванию объемов производства и инвестиций. Минэкономики прогнозирует рост производства стали в 2021 году на 5%, что вполне реалистично. А ЮГОК планирует многомиллиардные инвестиции в повышение качества продукции.

ЕС продлит защитные меры против импорта стали еще на три года

Еврокомиссия начала расследование относительно возможного пересмотра защитных мер против импорта стального проката и труб еще в феврале. По слухам, обсуждалось продление мер сроком на 1 год с ежегодным увеличением объема квот на 5%. Но решение значительно затянулось.

Только за две недели до истечения срока действия мер Еврокомиссия отправила в адрес правительств стран – членов альянса свое предложение, и оно оказалось для рынка неожиданным. Комиссия предлагает продлить срок действия мер по всем группам продукции еще на три года, а процент ежегодного увеличения квот оставить на уровне 3%.

В общем, это не похоже на компромисс с европейскими потребителями, которые неоднократно обращались к Еврокомиссии с просьбами отменить или смягчить меры. По факту получили самый жесткий вариант, которого можно было ожидать в текущей ситуации, когда цены находятся на исторически рекордных уровнях, а рынок испытывает дефицит поставок, особенно в сегменте плоского проката.

Помимо всего, это решение выглядит удивительно, так как действие защитных мер сроком более трех лет несет в себе риски для европейских производителей, и не только стали. Правила ВТО предусматривают, что если защитные меры действуют более трех лет, то страны – торговые партнеры ЕС могут предъявить свои претензии с требованием возместить ущерб от ухудшения условий торговли, которые создает система защитных мер. Также страны-партнеры имеют право ограничивать торговлю с ЕС, вводя тарифы или используя другие инструменты, и не только относительно продуктов черной металлургии, а любой продукции. Этот факт создает риски для всех европейских экспортеров. Но Еврокомиссия действует уж очень смело и агрессивно.

Ранее СМИ озвучивали опасения ЕС в том, что Турция и Россия могут воспользоваться возможностью требовать компенсацию ущерба. Эти страны проводят активную торговую политику и оспаривали в ВТО введение и последующее ужесточение защитных мер в ЕС. Предполагалось, что и в данном случае они не остановятся. Но Еврокомиссия сделала ход конем – намерена начать антидемпинговое расследование против импорта оцинкованного проката из Турции и России. Это расследование может стать инструментом противодействия возможной агрессивной реакции производителей данных стран на продление защитных мер.

Еще одним аргументом в переговорах может быть ограничение экспорта лома из ЕС. Последствия этого решения могут быть разрушительными для отрасли, особенно турецкой. ЕС – крупнейший экспортер лома (28 млн т в 2020 году), а Турция – крупнейший импортер (22 млн т). Эта идея находит конкретное выражение – идет обсуждение возможных механизмов: полный запрет, пошлины, лицензирование. Обсуждается, каких марок лома это может касаться – всех или только лома низкого качества. Кроме того, европейские законодатели уже проработали противодействие рискам – это решение может быть на базе запрета экспорта отходов, а лом в ЕС не отделен от отходов.

Защитные меры сами по себе также являются инструментом в торговой борьбе. Взаимное снятие барьеров обсуждается между ЕС и США. Если сейчас ЕС не продлит защитные меры, то лишит себя аргумента в переговорах с американцами.

Еще одно последствие данного решения – как минимум полтора года защитные меры будут действовать вместе с CBA (carbon border adjustment), который предполагается ввести с 2023 года. В данном случае это скорее положительно, так как нивелируется фактор риска проигрыша другим производителям импортной продукции – размер квот защищает наши позиции.

Продление квот положительно скажется на ценах, так как дефицит поставок в Европе сохранится. То есть негативное влияние на объемы продаж будет компенсироваться более высокими ценами. Кроме квот, объемы поставок сдерживает ряд антидемпинговых мер. Любая активность по наращиванию продаж находится под жестким контролем EUROFER и Еврокомиссии. Поэтому на вопрос, что лучше: остаться с квотами или без – однозначного ответа нет. По разным группам продукции ситуация разная. Например, по состоянию на 18 июня Украина использовала квоту на поставку арматуры только на 68%, катанки – 73%, в отличие от квот на плоский прокат и трубы.

Минэкономики прогнозирует рост производства стали в 2021 году на 5%

Министерство экономики представило прогнозы по динамике производства металлургической продукции в 2021 году. Так, министерство ожидает, что по итогам года производство стали вырастет до 21,7 млн т (+5% г./г.), производство чугуна – до 21,5 млн т (+5% г./г.), проката – до 19,4 млн т (+5% г./г.). Эти прогнозы основаны на данных «Укрметаллургпрома» за 5 месяцев текущего года.

Мнение Минэкономики совпадает с прогнозом GMK Center, согласно которому производство стали в Украине в 2021 году может составить 21,5-21,8 млн т. В основу этих оценок заложено допущение, что в четвертом квартале 2020 года спрос восстановился до уровня 2019 года. Поэтому загрузка мощностей, достигнутая в конце прошлого года, сохранится в течение 2021 года. Существуют понижательные риски, связанные, в частности с продолжением пандемии, сворачиванием стимулов в Китае и обострением протекционизма. Они учтены в нижней границе прогнозного диапазона (21,5 млн т).

С учетом текущей благоприятной конъюнктуры высока вероятность, что прогнозы наращивания производства стали оправдаются. Вследствие быстрого восстановления спроса на рынке наблюдается дефицит стальной продукции, обусловливающий высокий уровень цен. Текущая ситуация позволяет загрузить мощности украинских метзаводов и аккумулировать средства для инвестирования в развитие производства.

Южный ГОК объявил о масштабной инвестиционной программе на 2021 год

Южный ГОК намерен в 2021 году инвестировать 5 млрд грн в развитие производства. В том числе 3 млрд грн планируется вложить в модернизацию передела обогащения. Предприятие намерено восстановить 4 технологических секции на первой и второй рудообогатительных фабриках.

Благодаря капитальному ремонту годовая мощность предприятия по производству концентрата увеличится с 13 до 14 млн т. Кроме наращивания производственной мощности и повышения качества продукции, Южный ГОК рассчитывает также обновить парк техники и железнодорожную инфраструктуру предприятия.

Согласно заявлению генерального директора комбината, реализация инвестиционной программы 2021 года позволит предприятию подготовиться к выпуску DR-окатышей. Эта продукция используется для производства железа прямого восстановления, которое лежит в основе бездоменного производства стали.

Выпуск DR-окатышей уже запущен на Полтавском ГОКе (Ferrexpo) и Центральном ГОКе («Метинвест»). Это перспективная продукция в контексте декарбонизации металлургического производства. При существующих технологиях производство железа прямого восстановления с последующей электродуговой выплавкой стали позволяет снизить выбросы СО₂ на 40% по сравнению с кислородно-конвертерным производством. За счет использования водорода выбросы могут быть снижены практически до нуля.

Кроме того, качество стали при производстве из железа прямого восстановления остается на том же уровне, что и в кислородно-конвертерном производстве. Тогда как при выплавке стали из лома ее качество может ухудшаться из-за примесей в исходном сырье.

Конкурентным преимуществом Украины является наличие собственных запасов железной руды, поэтому производство железа прямого восстановления является возможным способом декарбонизации украинской металлургии. Инвестиции железорудных компаний уже способствуют выбору этого пути.

Подробнее о главных трендах и событиях отрасли читайте в следующих выпусках еженедельного мониторинга. А также на нашем портале.