shutterstock.com shutterstock.com
Судно класса Capesize

Март стал удачным месяцем для сухогрузов на фоне ожиданий по экономике Китая

Индексы. 31 марта 2023 года общий индекс Baltic Dry  (BDI), учитывающий ставки для судов класса Capesize, Panamax и Supramax, упал на 14 пунктов, или на 1% – до 1389, сообщает Hellenic Shipping News. Недельное снижение составило 6,7%.

Индекс Panamax, отслеживающий грузы угля и зерна от 60 тыс. т до 70 тыс. т, вырос на 10 пунктов – до 1635, на 4% по сравнению с предыдущей неделей. Средний дневной заработок для судов этого класса вырос на $96 – до $14,7 тыс.

Индекс Capesize, отслеживающий грузы железной руды и угля объемом 150 тыс. т, снизился на 11 пунктов – до 1665, за неделю упав на 11,5%. Средний дневной заработок для судов этого класса уменьшился на $95 – до $13,8 тыс.

На 1 марта 2023 года BDI составлял 1099 пунктов, что было самым высоким значением с 10 января текущего года, тогда как 16 февраля был зафиксирован минимум в 530 пунктов. Индекс Сapesize в начале месяца составил 929 пунктов, среднесуточный заработок для судов этого класса – $7,7 тыс.

В начале марта рынок сухих насыпных грузов в краткосрочной перспективе выглядел оптимистично из-за ожидаемого увеличения спроса на железную руду в Китае в условиях возобновления строительной активности и благодаря сезонному бразильскому экспорту.

Прогнозы. Открытие экономики КНР, рост потребностей Индии и перенаправление экспорта российского угля на восточные рынки из-за санкций повысили спрос на суда Capesize и тарифы на фрахт в марте. Тенденция роста также распространилась на Supramax и Panamax.

Улучшение показателей производства стали в КНР, отмена неофициального китайского запрета на австралийский уголь поддерживает спрос на балкеры для перевозки железной руды и коксующегося угля.

Однако аналитики и участники рынка отмечают, что в оценке перспектив для сухогрузов нельзя полагаться только на фактор Китая, в частности, потому, что его сектор недвижимости остается слабым звеном. Кроме того, появились сообщения, что страна в 2023 может сократить производство стали, чтобы уменьшить выбросы углерода. Неопределенность создают и такие глобальные факторы как инфляция, рост процентных ставок, геополитическая ситуация, а также турбулентность в банковском секторе.

Однако эксперты в целом положительно оценивают перспективы судов класса Capesize.

Как говорилось в обновленном обзоре S&P Global за первый квартал текущего года, что спрос на сталь и железную руду в материковом Китае будет стабильно расти с 2023-го. Поэтому Capesize в текущем году вернется в сегмент с высокой прибылью, в частности, благодаря восстановлению спроса со стороны КНР.

Аналитики сохранили положительный прогноз по рынку сухих навалочных грузов в среднесрочной перспективе (первая половина 2023-го), но осторожно оценили ближайшую перспективу, преимущественно второй квартал 2023 года.

Война в Украине продолжает влиять на рынки навалочных грузов, вызывая потребность в судах большего класса. Запрет Европы на импорт российского угля привел к тому, что большие объемы перешли на новые рынки – Китай, Индию и Турцию, сообщает Maritime Strategies International (MSI) в своем последнем отчете. В то же время Европа стремится заменить российский импорт поставками из других стран, поэтому структурные изменения в торговле углем, скорее всего, сохранятся.

Расстояние экспорта российского угля выросло с 2000-2500 км в 2018-2020 годах до примерно 4000 км. Большие расстояния приводят к переходу от меньших балкеров к суднам класса Capesize. До войны только около 10% российского экспорта угля перевозился крупными  балкерами, теперь эта цифра, согласно анализу MSI, составляет около 25%.

В MSI считают, что тенденция спроса на морские перевозки, скорее всего, будет отражать зависимость Европы от импорта угля, который она должна снабжать из источников, находящихся на дальних расстояниях. Повышенный европейский спрос на уголь, вероятно, продлится еще некоторое время, прогнозирует MSI, поскольку блок борется с проблемами энергобезопасности. Компания ожидает, что торговля углем в 2023 году вырастет на 2,7% в годовом исчислении.

Напомним, что ставки фрахта сухогрузов падали с начала 2023 года, поскольку наблюдалось сокращение отгрузок железной руды.