Мировые цены на г/к рулон падают на фоне высокой конкуренции на рынках

На европейский рынок давят импортные предложения, производители стали в Китае ждут дальнейших шагов правительства

Мировые цены на г/к рулон в июне текущего года падают – такая тенденция наблюдается, в частности, на европейском рынке. Производители стали в Китае, ожидают дальнейших шагов правительства, индийские предприятия должны учитывать глобальные тенденции.

Цены на горячекатаный прокат в западной Европе в течение 2-9 июня текущего года остались примерно на уровне прошлой недели – €700-750/т. На итальянском рынке стоимость г/к проката в указанный период упала на 2,8% – до €670-690/т. На 13 июня она составляла €655/т.

На европейском рынке HRC наблюдается замедление – его участники заняли выжидательную позицию на фоне нисходящего тренда. На рынке много HRC – как импортного, так и внутреннего производства, поэтому потребители не готовы платить более высокую цену. Ситуация может улучшиться в июле, когда покупатели будут ограниченно пополнять запасы г/к рулона с доставкой в ​​сентябре. Цены на импортную продукцию стабилизируются.

Активность на внутреннем рынке Италии остается слабой. Местные сервисные центры забронировали некоторые объемы импортного HRC по более низким ценам. Итальянские покупатели нацелены на ограничение закупок в Европе в пользу азиатской продукции, которая предлагается в Италию по цене в диапазоне $585-620/т. Речь идет о поставщиках из Южной Кореи, Вьетнама, Японии, Индии, Тайваня. Местные покупатели ждут, пока внутренние и европейские цены продолжат падать, однако некоторые производители и продавцы предпочитают воздержаться от продаж.

«Падение цен в ЕС обусловлено резким наплывом импорта. Объемы импорта стальной продукции во втором квартале 2023-го на 30% выше кв./кв., и лишь на 8% меньше прошлогодних. Это достаточно высокий показатель, ведь весной 2022 года рынок пытался импортировать дополнительные объемы после начала войны в Украине. Также следует отметить изменение географии импорта. Мы видим рост поставок из стран Азии – Японии, Кореи, Вьетнама. Это именно те регионы, куда направлен экспорт стали из Китая», – отмечает главный аналитик GMK Center Андрей Тарасенко.

По словам главного аналитика GMK Center, летом поток импорта будет слабее, его привлекательность снизилась вместе с падением европейских цен. Однако вернуться к росту цен будет возможно только с изменением ситуации в Китае.

«Все будут смотреть на Китай, чтобы понять, будет ли дорожать импорт. Предпосылки для этого есть. Во-первых, это вывод на ремонт ряда агрегатов. Во-вторых, если экспорт будет оставаться на высоком уровне, можно ожидать ограничений производства со стороны правительства. В-третьих, местные органы власти весной привлекли достаточно значительные средства для инфраструктурных проектов, которые дадут свой эффект с определенной отсрочкой», – отмечает Андрей Тарасенко.

Світові ціни на г/к рулон у червні, GMK Center

Индийский г/к прокат за неделю 2-9 июня потерял в цене 3,3%, опустившись до $580-590/т. Неопределенность европейского и китайского рынка, замедление внутреннего спроса на г/к рулон влияют на производителей Индии. Индийским экспортерам придется либо скорректировать цены в соответствии с глобальными настроениями, либо пойти на временные остановки.

На внутренние цены г/к рулона в стране давит дешевый импорт, увеличение объемов которого началось еще в конце апреля. В мае, по данным SteelMint, зарубежные поставки HRC предварительно выросли на 10% м/м. В настоящее время индийские заводы выбрали снижение цен в июне после повышения в январе-апреле.

Еще одной проблемой для индийских производителей, отмечает Kallanish, могут стать сроки поставок. Другие азиатские заводы из зоны свободной торговли ориентируются на конец июля-август, тогда как индийские предприятия до сих пор предлагают конец июня и июль, поэтому могут потерять большую долю рынка для поставок в августе.

Участники китайского рынка ожидают от правительства шагов по стимулированию экономики – однако аналитики ожидают, что эти мероприятия будут введены только в третьем квартале. Кроме того, прогнозируется, что производство стали в Китае столкнется с большим давлением во второй половине года, поскольку речь идет о планах по сокращению его объемов по сравнению с 2022-м. Сектор недвижимости по-прежнему остается проблемой. Прогнозируется, что в краткосрочной перспективе цены на горячекатаный рулон в Китае будут двигаться в ограниченном диапазоне. На 9 июня они составили $565 – 575/т FOB. По данным SMM, в июне текущего года объем экспорта китайского HRC составит 596 тыс. т, что на 6,44% ниже фактического экспорта в мае.

По словам Андрея Тарасенко, недостаточная оценка спроса в Китае после открытия страны от локдаунов привела к повышению внутренней конкуренции.

«Внутренние цены в Китае падали еще в марте, в то время как в Европе наблюдался дефицит предложения и рост цен. Избыточные объемы производства в стране были направлены на экспорт, в первую очередь, в соседние азиатские страны. Это вызвало падение цен на их рынках и поток экспорта уже в Европу», – отметил он.

В США В течение прошлой недели спотовые цены на HRC оставались стабильными – $940-980 за короткую тонну. Рынок сложный, однако дистрибьюторы готовы обсуждать цены. Кроме того, на этой неделе US Steel повысила цены на плоский прокат на $50 за короткую тонну. Предыдущее повышение было в середине марта 2023-го, минимальная цена при этом не установлена. Впрочем, рынок ожидал подобных шагов со стороны производителей для урегулирования цен.

Усиление внутреннего предложения в США подкрепляется конкурентоспособным азиатским импортом. По прогнозу аналитиков S&P Global, азиатские цены на сталь снизятся в третьем квартале, что позволит заводам снизить свои предложения в Соединенные Штаты. В то же время, спрос в летние месяцы замедлится, на него также будет влиять повышение процентных ставок.

Напомним, что ЕС продолжил антидемпинговые и компенсационные пошлины на г/к прокат из Китая – они будут действовать еще не менее 5 лет.