Спостерігається сприятлива ситуація для виробників залізорудної сировини. Однак для металургів – важкий період. Виробництво в Україні сповільнюється, а фінансові результати, які демонструють зарубіжні компанії, дають зрозуміти, що в наших підприємств показники будуть не кращими. Канада при цьому активно розвиває свою металургійну галузь, послідовно реалізуючи політику стимулювання металургії протягом декількох років.
За даними ОП «Укрметалургпром», обсяг виробництва сталі в липні становив 1,7 млн т. Це на 6,5% менше, ніж у липні минулого року. Зростання порівняно з червнем (1,66 млн т) зумовлене різною кількістю днів, а от середньодобова виплавка сталі в липні виявилася нижчою на 0,9%.
Липневі обсяги також були меншими від запланованих 1,8 млн т. Причини зниження ті самі, що й минулого місяця – ремонтні роботи в доменних цехах «АрселорМіттал Кривий Ріг» і «Азовсталі». Також передбачалося, що з середини липня буде здійснено ремонтні роботи на доменній печі №9 Дніпровського меткомбінату. Негативно на результатах липня могла позначитися аварія в міксерному відділенні на «Азовсталі».
За 7 місяців вироблено 12,64 млн т сталі, а темпи зростання виплавки сповільнилися до 3,6%.
За даними ОП «Укрметалургпром», плани на серпень – 1,8 млн т.
За шість місяців 2019 року група Ferrexpo наростила виробництво окатишів на 5% у річному виразі – до 5,3 млн т. Продано 5,0 млн т окатишів (+4% р./р.).
З огляду на виробничі результати І півріччя виконання річного плану (10,6 млн т окатишів) видається реалістичним.
Виручка Ferrexpo в І півріччі збільшилася на 28% завдяки зростанню цін на ЗРС. EBITDA становила $372 млн (+59% р./р.). Виробничі витрати зросли на 11% (до $46/т) внаслідок внутрішньої інфляції та ревальвації гривні, що є проблемою для групи, оскільки половина витрат номінована в гривні.
Капітальні інвестиції Ferrexpo в I півріччі зросли вдвічі – до $114 млн. З них $19 млн спрямовано на програму з розширення виробництва концентрату, яка завершиться в 2020 році та дасть змогу наростити річне виробництво окатишів на 1,5 млн т.
Основний ризик для групи Ferrexpo – зниження цін на залізну руду. Поточні високі ціни зумовлені дефіцитом ЗРС, який виник через катастрофи техногенного й природного характеру в Бразилії й Австралії. Однак високі ціни на залізну руду призвели до падіння рентабельності металургійного виробництва. В умовах ослаблення попиту на сталь металурги не можуть перекласти зростання цін на сировину на споживачів. Тому в найближчій перспективі очікується зниження цін на ЗРС, яке може погіршити фінрезультати Ferrexpo в ІІ півріччі. При цьому за результатами року можна очікувати позитивної динаміки.
Індекс PMI у металургійній галузі Китаю в липні знизився на 0,3 п., до 47,9 п. Значення показника нижче за 50,0 свідчить про зниження виробничої активності.
Субіндекси показують, що попит на ринку знижується (індекс нових замовлень – 45,8 п.), що зумовлено погодними факторами. У результаті зросли запаси готової продукції. Автори дослідження з CSLPC вказують, що на ринку в липні спостерігався надлишок готової продукції. За даними China Steel Association, запаси готової продукції в липні зросли на 4,3%, у тому числі: г/к прокату – на 6,8%, дроту – також на 6,8%, арматури – на 4,4%.
Знижується виробнича активність (48,5 п.), що супроводжується зменшенням закупівель (48,0 п.), тобто в серпні можемо побачити скорочення обсягів виробництва сталі в Китаї.
Ціни на арматуру на Шанхайській біржі протягом місяця знизилися на 2,3%. При цьому ціни на ЗРС зросли порівняно з червнем на 0,4% – до $118,4 за Fe62%. Тому показники прибутку компаній перебувають під тиском кілька місяців поспіль. Так, за даними Бюро статистики Китаю, місцеві металургійні підприємства в червні знизили рентабельність на 28,5% порівняно з травнем.
Цікавою є теза про те, що в Китаї очікують відновлення пропозиції ЗРС у третьому кварталі в умовах зниження попиту під тиском екологічних вимог. Тому очікується зниження цін на ЗРС найближчим часом.
Світовий лідер, компанія ArcelorMittal відзвітувала про зниження EBITDA в І півріччі на 42,6% – до $3,2 млрд. Рентабельність за EBITDA в І півріччі – 8,3% порівняно з 14,2% за аналогічний період минулого року.
При цьому EBITDA сталевого напряму знизилася набагато більше – на 55% – і становила $50/т сталі порівняно з $114/т у І півріччі 2018 року.
Серед причин називають слабкий стан ринку в ЄС, який є ключовим для компанії. У травні компанія ініціювала перегляд європейських заходів щодо захисту ринку з метою їх посилення. Рішення Єврокомісії очікується не пізніше 30 вересня.
ArcelorMittal очікує, що попит в ЄС цього року знизиться на 1-2%, у США незначно зросте – не більше ніж на 1%, а в світі – на 0,5-1,5% багато в чому за рахунок Китаю.
Одна з найбільших металургійних компаній в Індії, JSW Steel, знизила результати у другому кварталі (перший квартал 2020 фінансового року). Показник EBITDA знизився на 16% порівняно з попереднім кварталом і на 27% порівняно з аналогічним кварталом минулого року.
Рентабельність за EBITDA становила 18,7%, що нижче 19,8% у попередньому кварталі та 24,8% в аналогічному кварталі минулого року. Продажі компанії виявилися нижчими, ніж у попередні квартали через слабку активність в економіці Індії, що було зумовлене недостатньою доступністю кредитних коштів.
Автомобільний сектор відчуває проблеми з попитом, і його перспективи неоднозначні, так само як і споживчі витрати на товари тривалого користування. При цьому державні витрати підтримують ринки металопродукції. Тому JSW Steel була змушена нарощувати експорт (+34%). Очікуване погіршення погодних умов (сезон мусонів) створює ризики для внутрішнього попиту в Індії.
Кошти виділяють через Стратегічний фонд інновацій. Фінансування отримають кілька виробників. Перший – виробник сортового прокату Gerdau Ameristeel, який об’єднує заводи в Уітбі й Кембриджі.
Мета проекту Gerdau Ameristeel – модернізувати лінії з виробництва сталі, щоб знизити виробничі витрати, скоротити обсяг металобрухту, що відправляється на звалища, розширити потужність з виробництва заготовки. Загальна вартість проекту – $61,6 млн, з яких $15,2 млн надасть уряд.
Другий виробник – трубний завод Nova Tube Inc. Його проект модернізації спрямований на збільшення обсягів виробництва та зниження генерації відходів. Для реалізації запланованих заходів потрібні $25,5 млн, з яких $10,6 млн виділить фонд інновацій.
Третій виробник – трубний завод Tenaris в окрузі Алгома. Проект спрямований на збільшення продуктивності заводу, в тому числі з виробництва труб з корозійностійкої сталі. Загальна вартість проекту – $27,7 млн, з яких $12,1 мільйонів надасть уряд.
Стратегічний фонд інновацій є традиційним інструментом підтримки металургійної промисловості в Канаді. З нього виділяють кошти для придбання нових технологій і нового обладнання, а також навчання персоналу.
Детальніше про головні тренди й події галузі читайте в наступних випусках щотижневого моніторингу. А також – на нашому порталі
Після початку російської військової агресії Угорщина стала великим і територіально близьким ринком збуту для української…
Після початку російської військової агресії Чехія стала важливим партнером України в частині постачань товарів військового…
Дванадцятий пакет санкцій ЄС фактично забезпечив Російській Федерації додатковий дохід на суму 8,8 млрд дол…
Війна стала великим випробуванням для економіки України. Експортери постраждали найбільше, оскільки основні шляхи для постачань…
В умовах війни Словаччина стала важливим партнером України – елементом диверсифікації експортних маршрутів, а також…
На європейських ринках середньомісячні оптові ціни на добу наперед у березні 2024 року демонстрували різні…