23-й тиждень: зростання в Україні й найбільша консолідація в Китаї

За 5 місяців 2019 року Україна збільшила виробництво сталі на 7,6%. Причому знову за рахунок експорту, адже внутрішній ринок прокату знизився на 11%.

На тлі посилення світового протекціонізму розслаблятися українським сталеливарникам не варто. Європейські компанії знову намагаються посилити заходи захисту європейського ринку від дешевого імпорту – найімовірніше, шляхом запобігання підвищенню обсягу квот на 5%.

У Туреччині, тим часом, поступово відновлюється споживання сталі. Але найцікавіші новини прийшли з Китаю – Baowu Steel Group планує викупити 51% акцій Magang Group. Здається, на наших очах створюється майбутня компанія №1 у світі.

СВІТ

Сталева галузь Туреччини поступово стабілізується

Споживання сталі в Туреччині за січень-квітень знизилося на 33% порівняно з 39% за підсумками січня-березня. Тобто ситуація поступово вирівнюється. Особливо сильне падіння спостерігається в секторі довгого прокату – 45% (-50% у січні-квітні). У сегменті плоского прокату ситуація трохи краща: споживання впало на 20% (-28% у січні-квітні).

В останні два місяці турецька сталева галузь вийшла на стабільні обсяги виробництва – близько 3 млн т сталі на місяць. Тому ми вважаємо, що найгірші часи для ринку Туреччини вже позаду.

Зростає експорт: плоского прокату на 56%, довгого – лише на 0,2%. Майже з нуля до 165 тис. т зросли поставки напівфабрикатів. Відповідно, знизився на 50% імпорт напівфабрикатів.

За підсумками року обсяг виробництва в Туреччині може знизитися на 5%, до 35,6 млн т, а імпорт брухту, відповідно, – на 8%, до 19 млн т.

Продовжується тиск на Єврокомісію з метою посилення протекціонізму

Керівники сталеливарних підприємств, які сумарно виробляють 90% європейської сталі, зокрема ArcelorMittal, ThyssenKrupp і Tata Steel, надіслали до Брюсселя офіційного листа з вимогою посилити заходи захисту європейського ринку сталі від дешевого імпорту.

Імовірно, в такий спосіб компанії намагаються запобігти запланованому підвищенню обсягу квот на 5%, і їм це може вдатися.

Запроваджена в лютому система квот обмежила імпорт. Тому проблема європейських виробників не в зростанні імпорту, а в слабкому попиті. World Steel Association у своєму квітневому прогнозі щодо обсягу попиту в світі відзначає, що споживання сталі в ЄС цього року зросте на скромні 0,3%.

Виробнича активність в єврозоні знижується четвертий місяць поспіль, про що свідчить виробничий індекс PMI. Його значення в травні знизилося на 0,2, до 47,7. Європейський ринок поки що тримається за рахунок будівельного сектора. За прогнозами Eurofer, обсяги будівельних робіт у ЄС у 2019 році зростуть на 2,1%. Однак у другому півріччі ситуація може різко погіршитися, оскільки середнє зростання в 3-му й 4-му кварталах сповільниться на 1,3-1,7%.

Тиск на європейську владу чинить також ArcelorMittal, який вдруге оголосив про скорочення обсягів виробництва плоского прокату на своїх заводах.

У Китаї намічаються дисбаланси між попитом і пропозицією

У травні індекс ділових очікувань металургії Китаю (PMI), порівняно з квітнем, впав на 2,1 п.п., до 50% (за даними China Steel Logistics Committee, CSLC).

Причиною падіння став дисбаланс попиту і пропозиції. Кількість нових замовлень скоротилася на 5 п.п., до 46,7% за травень, тоді як обсяги виробництва сталі в Китаї, навпаки, зросли – на 1,5 п.п., до 56%.

Аналітики CSLC пояснюють зростання обсягів виробництва зниженням обмежень щодо викидів сталеливарних заводів у травні. Разом зі зростанням випуску збільшилася і закупівля сировини.

Динаміка попиту значно відрізняється в різних регіонах. Серед сприятливих чинників називають зростання інвестицій в інфраструктурні та залізничні об’єкти. Однак ця тенденція має ризики недовговічності через зниження продажів земельних ділянок (-33% за перший квартал).

Субіндекс запасів готової продукції в травні зріс на 0,4 п.п., до 38,3%, порівняно з квітнем. Показник нижче 50% говорить про продовження зниження запасів, хоча темпи падіння дещо сповільнилися.

PMI – випереджаючий індикатор. Тому вплив погіршення настроїв покупців на запаси готової продукції, можливо, стане помітним в наступних місяцях.

Консолідація металургійних активів у Китаї триває

Baowu Steel Group, найбільший виробник сталі в Китаї і другий за величиною виробник сталі в світі, планує викупити 51% акцій Magang Group. У розпорядженні поточного власника (Державної комісії з нагляду й управління держактивами провінції Аньхой) залишиться 49% акцій.

У результаті угоди сталеливарні потужності Baowu збільшаться з 70 млн т до 90 млн т на рік. Тим самим компанія ще більше наблизиться до світового лідера – ArcelorMittal, річна потужність якого сягає 114 млн т. Протягом трьох років Baowu планує наростити потужності до 100 млн т сталі на рік.

Ці плани узгоджуються з метою уряду Китаю щодо консолідації галузі: до 2025 року 10 найбільших металургійних компаній мають зайняти 60-70% в національному виробництві сталі.

УКРАЇНА

Україна збільшила виробництво сталі на 7,6% за 5 місяців 2019 року

За даними ОП «Укрметалургпром», обсяги виплавки сталі в травні 2019 року становили 1,89 млн т порівняно з 1,69 млн т у травні минулого року. Обсяги виробництва повністю відповідають оперативному плану – 1,9 млн т. Такий самий обсяг заплановано на червень.

За 4 місяці цього року внутрішній ринок прокату знизився на 11%. Тобто будь-яке збільшення виробництва пов’язане тільки з експортом. В умовах протекціонізму нарощування експорту можливе лише за рахунок напівфабрикатів.

Підтримувати обсяги виробництва (експорту) в другому півріччі буде набагато складніше, оскільки очікується сповільнення зростання попиту і ослаблення цін.

«Азовсталь» модернізує доменне виробництво

5 червня металургійний комбінат «Азовсталь» розпочав роботи із зупинки доменної печі (ДП) №5. Її виведуть з експлуатації й демонтують. Навантаження з виробництва чавуну перенесуть на ДП №3, яку планують запустити наприкінці червня. Зараз завершуються роботи з її модернізації. Результатом цих робіт стане дворазове збільшення виробничої потужності (до 1,3-1,6 млн т на рік), зниження собівартості виробництва за рахунок будівництва установки вдування пиловугільного палива (ПВП), а також скорочення викидів пилу на 64%. Загальна сума інвестицій у модернізацію ДП №3 становить понад $145 млн.

Крім того, «Азовсталь» планує влітку почати капітальний ремонт ДП №6. Під час його буде побудовано установку вдування ПВП, а також реконструйовано систему аспірації, що дасть змогу знизити викиди пилу на 55%.

Детальніше про головні тренди і події галузі читайте в наступних випусках щотижневого моніторингу. А також – на нашому порталі