Світові ціни на г/к рулон падають під тиском низького попиту

Глобальна торгівля прокатом сповільнюється через невизначеність на китайському ринку

Світові ціни на гарячекатаний рулон знижуються, оскільки торгівля продукцією призупинилась на фоні відсутності попиту. Закупівлі сповільнились через негативні ринкові настрої, які перебувають під впливом невизначеності китайського ринку та негативних макроекономічних чинників.

Ціни на гарячекатаний прокат в Західній Європі протягом 28 квітня – 5 травня залишились на рівні минулого тижня – €830-860/т. При цьому, на італійському ринку вартість г/к прокату впала на 2,4%, або €20/т – до €810-840/т.

Активність на італійському ринку г/к прокату уповільнюється. Трейдери, сервісні центри та дистриб’ютори повідомляють про надзвичайно низький попит на продукцію, у той час, як виробники намагаються втримати високі ціни.  Деякі металурги налаштовані на продаж прокату за ціною €880/т з терміном доставки в серпні та вересні, але ринок вважає, що ситуація з попитом є досить складною і навіть зниження цін не відновить зацікавленість до г/к прокату.

Покупці зайняли вичікувальну позицію перед конференцією Made in Steel в Мілані, в ході котрої, ймовірно, відбудеться коригування рівня цін.

Наразі розрив між європейськими цінами на г/к прокат та азійськими імпортними пропозиціями стає небезпечно великим і нестійким. Продукція в’єтнамського, індійського та японського виробництва пропонується за €650-660/т з доставкою в Італію для великих обсягів та €680-690/т для менших партій. Терміни доставки імпортної продукції доступні на той же час, який пропонують місцеві виробники.

Така ситуація в короткостроковій перспективі може призвести до зниження цін на європейську продукцію. Якщо попит не відновиться, що є малоймовірним у травні з огляду на економічну нестабільність, ціни на італійський г/к прокат можуть впасти до €750-770/т.

Окрім того, в середині червня сталеливарний комбінат ArcelorMittal у Дюнкерку планує відновити виробництво на ДП №4, яка постраждала від пожежі у березні поточного року. Це спричинить ще більший тиск на ціни європейського г/к прокату в умовах слабкого попиту.

На китайському ринку ціни на гарячекатаний прокат також знижуються. Станом на 5 травня 2023 року котирування варіювались на рівні $600-610/т FOB, що на 1,6% менше у порівнянні з попереднім тижнем. При цьому, прогнозована ціна на 12 травня складає $580-590/т.

Ринок г/к прокату Китаю залишається слабким після свят, оскільки макроекономічні чинники та низький попит продовжують тиснути на ціни продукції. Пропозиція г/к прокату залишається стабільно високою, а запаси зросли в період призупинення закупівель під час свят. У поєднанні зі слабким попитом це спричинило падіння внутрішніх цін на г/к прокат до найнижчого рівня за останні 5 місяців.

На експортних ринках активність є низькою. Не дивлячись на це, заводи та експортери уникають зниження цін. Крім того, ринком почали ширитися чутки, що Китай починає рейди на експортерів, які незаконно обходять ПДВ. Така активність урядових інституцій дозволить захистити легальних продавців від штучного заниження цін.

У короткостроковій перспективі очікується продовження стагнування ринку г/к прокату Китаю. Трейдери будуть змушені коригувати рівні цін через високі запаси, але контракти укладатимуться на невеликі партії продукції. Після скорочення запасів, як є очікуваним на фоні призупинення багатьох металургійних потужностей, ціни, ймовірно, почнуть відновлюватись.

Ціни на г/к прокат в США стабільні, оскільки торгівля завмерла на фоні невизначеності щодо подальшого розвитку ринку. Котирування продукції у Північній Америці за тиждень 28 квітня – 5 травня 2023 року становили $1175-1200/т, утримуючись на цьому рівні вже четвертий тиждень поспіль.

Невизначеність та занепокоєння ринку щодо макроекономічних перспектив у країні стримують торгівлю прокатом. Наразі особлива увага приділяється цінам на сировину. Покупці оцінюють ймовірні сценарії розвитку цін на ринку брухту та ЗРС, щоб визначити найкращий час для закупівлі прокату.

Індійський г/к прокат за тиждень 28 квітня – 5 травня 2023 року втратив у ціні 21,5%, або $40/т, опустившись до $700-705/т.

Ціни на прокат в Індії впали під впливом слабкого глобального попиту та агресивної конкуренції з боку В’єтнаму, Китаю та Японії. Європейські покупці – основні споживачі індійської продукції – утримуються від закупівель через погіршення настроїв на азійському ринку, що змушує постачальників коригувати ціни до більш привабливих рівнів. На думку місцевих експортерів, основний фактор стримування торгівлі – невизначеність на ринку Китаю.

Окрім того, нещодавно уряд Індії вирішив не підвищувати мита на імпорт г/к прокату. Цей крок посилює конкуренцію на внутрішньому ринку та змушує індійські заводи стримувати зростання цін на місцеву продукцію.

Індійські виробники зазначають, що ринок вже близький до дна, а простір для подальших корекцій цін дуже обмежений. У разі подальшого тиску на ціни деяким виробникам доведеться зупиняти виробництво, щоб урегулювати попит та пропозицію.

Нагадаємо, українські металурги у січні-березні 2023 року експортували 122,89 тис. т плоского прокату на $81,2 млн. Найбільшими споживачами української продукції є Польща, Болгарія та Румунія.