Китай у 2024 році знову скоротить споживання сталі – прогноз

Повернення до практики регулювання випуску сталі змінить динаміку ланцюжка створення вартості

Китайські металурги зіштовхуються із проблемами падіння внутрішнього попиту на сталь і певними загрозами для зростаючого експорту, повідомляє Reuters.

Цього року споживання сталі в Китаї знову скоротиться, оскільки затяжна криза на ринку нерухомості ще не досягла дна, а зростання попиту на інфраструктуру сповільнюється після того, як 12 регіонів-боржників отримали наказ зупинити певні проєкти.

Китайський науково-дослідний інститут планування та досліджень металургійної промисловості (MPI) прогнозує падіння попиту на сталь в країні на 1,7% у поточному році після зниження на 3,3% у 2023-му.

Експорт сталі з Китаю за підсумками минулого року зріс більш ніж на третину, до найвищого рівня з 2016 року – до 90,26 млн т. Обсяги постачань до США у зазначений період скоротились на 8,2% р./р. – до 598 тис. т. Вони становлять менш як 1% від загального обсягу китайського експорту сталі вартістю $85 млрд у 2023 році.

Китай посідає лише сьоме місце серед найбільших постачальників сталі до Сполучених Штатів, що пом’якшує удар від пропозиції Джо Байдена підвищити до 25% тарифи на певні види сталевої та алюмінієвої продукції. Аналітики зазначають, що це, імовірно, не матиме великого впливу, оскільки основними напрямками китайського експорту сталі є Японія, Південна Корея та країни Близького Сходу.

Китайські виробники сталі й трейдери знаходяться на шляху до того, щоб зрівняти або перевершити торішні обсяги експорту. Внутрішній інформаційний провайдер Lange Steel підвищив свій прогноз на 2024 рік до більш ніж 100 млн т після оприлюднення березневих показників.

Втім, посилюються і захисні заходи щодо китайської сталі. У звіті китайського дослідницького агентства йдеться про 112 заяв країн щодо антидемпінгових і антисубсидійних заходів щодо сталевої продукції із Китаю у 2023 році, що приблизно на 20 більше, ніж у 2022-му. Девід Кашо, директор з досліджень Wood Mackenzie, зауважує, що цьогоріч аналітики компанії очікують більше торгових суперечок.

Експорт також вразливий до невизначеності, що виникає не лише через торгові суперечки, а й через зростаючі закордонні пропозиції та ймовірність того, що Пекін введе обмеження виробництва.

За словами Ло Тіцзюня, віцеголови Китайської асоціації металургії (CISA), сталеливарна промисловість країни стикається з суперечністю — сильним потенціалом пропозиції та зменшенням попиту. Ключ до розв’язання проблеми полягає в тому, щоб провідні виробники взяли на себе лідерство в стримуванні темпів виробництва на згідно із запитом ринку.

Водночас, як пише Fastmarkets, повернення Китаю до практики регулювання випуску сталі у 2024 році змінює динаміку ланцюжка створення вартості. Зокрема, деякі джерела на внутрішньому ринку прокату скептично поставилися до підтримки цін через цей крок, вважаючи, що вартість залізної руди, коксівного вугілля тощо відіграє більш важливу роль у цьому процесі. Деякі учасники ринку вважають, що корекція виплавки сталі або офіційні ознаки цього остаточно зменшать попит і ціни на сировину в галузі.

Нагадаємо, що у першому кварталі 2024 року китайські металурги знизили виплавку сталі на 1,9% у порівнянні з аналогічним періодом 2023 року – до 256,55 млн т.
У березні випуск сталі в країні впав на 7,8% р./р. – до 88,27 млн т.