Китай в 2024 году снова сократит потребление стали – прогноз

Возврат к практике регулирования выпуска стали изменит динамику цепочки создания стоимости

Китайские металлурги сталкиваются с проблемами падения внутреннего спроса на сталь и определенными угрозами для растущего экспорта, сообщает Reuters.

В этом году потребление стали в Китае снова сократится, поскольку затяжной кризис на рынке недвижимости еще не достиг дна, а рост спроса на инфраструктуру замедляется после того, как 12 регионов-должников получили распоряжение остановить определенные проекты.

Китайский научно-исследовательский институт планирования и исследований металлургической промышленности (MPI) прогнозирует падение спроса на сталь в стране на 1,7% в текущем году после снижения на 3,3% в 2023 году.

Экспорт стали из Китая по итогам прошлого года вырос более чем на треть, до самого высокого уровня с 2016 года – до 90,26 млн т. Объемы поставок в США в указанный период сократились на 8,2% г./г. – до 598 тыс. т. Они составляют менее 1% общего объема китайского экспорта стали стоимостью $85 млрд в 2023 году.

Китай занимает лишь седьмое место среди крупнейших поставщиков стали в Соединенные Штаты, что смягчает удар от предложения Джо Байдена повысить до 25% тарифы на определенные виды стальной и алюминиевой продукции. Аналитики отмечают, что это, вероятно, не будет иметь большого влияния, поскольку основными направлениями китайского экспорта стали Япония, Южная Корея и страны Ближнего Востока.

Китайские производители стали и трейдеры находятся на пути к тому, чтобы уравнять или превзойти прошлогодние объемы экспорта. Внутренний информационный провайдер Lange Steel повысил свой прогноз на 2024 год до более 100 млн т после обнародования мартовских показателей.

Впрочем, усиливаются и защитные меры по китайской стали. В отчете китайского исследовательского агентства говорится о 112 заявлениях стран по антидемпинговым и антисубсидийным мерам по стальной продукции из КНР в 2023 году, что примерно на 20 больше, чем в 2022-м. Дэвид Кашо, директор по исследованиям Wood Mackenzie, отмечает, что в этом году аналитики компании ожидают больше торговых споров.

Экспорт также уязвим к неопределенности, возникающей не только из-за торговых споров, но и из-за растущих зарубежных предложений и вероятности того, что Пекин введет ограничение производства.

По словам Ло Тицзюня, вице-председателя Китайской ассоциации металлургии (CISA), сталелитейная промышленность страны сталкивается с противоречием – сильным потенциалом предложения и уменьшением спроса. Ключ к решению проблемы в том, чтобы ведущие производители взяли на себя лидерство в сдерживании темпов производства по запросу рынка.

В то же время, как пишет Fastmarkets, возвращение Китая в практику регулирования выпуска стали в 2024 году изменит динамику цепочки создания стоимости. В частности, некоторые источники на внутреннем рынке проката скептически отнеслись к поддержке цен благодаря такому шагу, считая, что стоимость железной руды, коксующегося угля и т.д. играет более важную роль в этом процессе. Некоторые участники рынка считают, что коррекция выплавки стали или официальные признаки этого окончательно снизят спрос и цены на сырье в отрасли.

Напомним, что в первом квартале 2024 года китайские металлурги снизили выплавку стали на 1,9% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года – до 256,55 млн т. В марте выпуск стали в стране упал на 7,8% г./г. – до 88,27 млн ​​т.