Торговые ограничения как ключевой вызов стальной отрасли в 2025-м

В 2025 году произойдет новый пик мер по ограничению импорта стальной продукции в мире

Мировая торговля металлургической продукцией является наиболее регулируемым сектором торговли в мире, в смысле выстроенных торговых барьеров. Деглобализация торговли стала глобальным трендом по ряду причин, имеющих долгосрочную природу. Избыточные мощности в отрасли стали дополнительным рычагом, склонившим чаши весов в сторону более активного применения ограничений импорта.

Обычно торговые ограничения вводятся волнами. На одну меру есть несколько ответов: зеркальные меры со стороны пострадавших стран, а также реакция других участников с целью защититься от изменений торговых потоков. В XXI веке первая волна произошла в 2014-2016 и была обусловлена стремлением развитых стран защитить свои рынки от растущего экспорта стали из Китая. Волна 2018-2019 была ответом на изменение торговых потоков, инициированных тарифами Трампа. В этом году оба фактора имеют место. Экспорт стали из Китая в 2024-м достиг своего рекорда 2015 года, а восстановление справедливой торговли было одним из предвыборных обещаний новоизбранного президента Трампа. Так что очень вероятно, что количество антидемпинговых расследований в мире повысится.

Меры для защиты от импорта из Азии активизировались уже в 2024 году. Мы увидели 32 антидемпинговых расследования за 6 мес. 2024 года. Стоит обратить внимание, что наибольшую активность в этот период проявила Турция, которая всегда занимала гибкую позицию и агрессивно отстаивала собственные интересы в международной торговле.

Вторая половина 2024 года также была более насыщенной на события. Например, волна мер против импорта г/к проката: расследования в ЕС и Вьетнаме, окончательные меры в Турции.

Но трендом 2025 года могут стать широкие защитные меры:

• ожидаемое ужесточение системы тарифных квот (TRQ) в ЕС в апреле 2025 г.;
• отмена исключений из секции 232 для ряда стран после возвращения Трампа в Белый дом;
• Турция повысила импортные тарифы на стальную продукцию в январе (на г/к рулон – до 15%, х/к рулон – до 17%, оцинкованный рулон – до 20%);
• Индия ведет дискуссии о введении широких импортных пошлин на сталь.

Широкие импортные пошлины или защитные меры в ЕС, США, Турции и других странах создают риски для украинского стального сектора.

Меры против Украины

Украина является одной из наиболее пострадавших от регионализации торговли стран. В 13 странах и экономических блоках в отношении металлопродукции из Украины действуют 28 торговых барьеров.

Для поддержки Украины в преодолении негативных последствий войны приостановлено действие 5 ограничительных мер, в т.ч. защитные тарифные квоты (TRQ) в ЕС и секция 232 в США.

В США введено семь мер против украинской металлопродукции, четыре из них были введены до 2001 года. В Канаде действуют 2 антидемпинговые меры, однако эта страна приостановила их применение к украинскому экспорту.

Каждая четвертая действующая мера против украинской металлопродукции была введена более 20 лет назад. За последние годы украинская стальная отрасль значительно изменилась. Номинальные сталеплавильные мощности в Украине упали с 42 млн тонн в 2013 году до 16,2 млн тонн в 2024 году, из которых активны около 8,0 млн тонн, остальные простаивают. Экспорт стали из Украины резко упал с 24,7 млн тонн в 2013 году до 4,7 млн тонн в 2024-м. Так что отечественная отрасль не создает давление на глобальные рынки как это могло быть 10 или 20 лет назад. Сегодня другие реалии, и учет этих реалий в международной торговле требует пересмотра тех мер, которые применены для металлопродукции из Украины.

Европа

ЕС является ключевым рынком для стальной продукции из Украины, доля которого составляла 64% экспорта из Украины. С июня 2022 года Украина временно исключена из системы тарифных квот на сталь в ЕС из-за автономных торговых мер (ATM) ЕС. Это, вместе с временной приостановкой антидемпинговых пошлин, было ключевым фактором для выживания украинской сталелитейной промышленности с начала войны.

Пока не ясно, будет ли режим АТМ продлен дальше в 2025-2026 годах и на каких условиях. В случае приостановки режима, экспорт металлопродукции из Украины снова может попасть под ограничения тарифных квот (TRQ). Это негативно повлияет на украинский экспорт, более 2 млн тонн стального экспорта окажется под угрозой.

Последствия будут зависеть от формата решения и дизайна системы TRQ, которая сейчас пересматривается с целью усиления. Например, предметом пересмотра является размер квот, введение ограничений на долю одной страны в рамках общих квот, перенос остатка квоты на следующий период и другие.

Для обеспечения стабильной работы металлургии Украины сегодня и после войны важно обеспечить исключение Украины из системы тарифных квот, а также дальнейший мораторий на применение антидемпинговых пошлин.

Соединенные Штаты

Украина стремится восстановить взаимовыгодные торговые отношения с США, что позволило бы ей отойти от формата финансовой помощи. Но этому мешают семь антидемпинговых мер, которые помешали украинскому металлургическому сектору получить более значительные выгоды от исключения Украины из секции 232. Из этих семи мер, четыре введены еще до 2001 года, то есть являются устаревшими и не соответствуют реалиям.

Положительный результат от исключения из секции 232 заметен лишь в сегменте бесшовных труб, где в 2024 году удалось увеличить экспорт из Украины до 50 тыс. тонн. Политика Дональда Трампа предполагает отмену исключений из секции 32, вероятно, как для Украины, так и для ЕС. Так что сохранение этих достижений теперь под вопросом.

Что касается соглашения США-ЕС, то около 4 миллионов тонн экспорта стали из ЕС окажется под угрозой, если соглашение о беспошлинном производстве стали между ЕС и США будет разорвано. Это окажет негативное влияние на рынок стали ЕС, который является ключевым для украинских сталелитейных компаний и создает косвенный негативный эффект для Украины.

Восстановление торговых отношений с Соединенными Штатами важно с точки зрения того, что это даст зеленый свет дискуссии об устранении торговых барьеров с другими странами Северной Америки. В этом контексте крайне важно продление исключения Украины из-под секции 232, что является политическим решением и диалог по коммерческим антидемпинговым делам более 20-летней давности.

Канадский случай

Канада в декабре 2024 года ввела антидемпинговую пошлину в размере 15,9% против арматуры из Болгарии. Это решение косвенно влияет на экспорт стали из Украины, поскольку арматура в Болгарии производится из украинской квадратной заготовки. Годовой объем экспорта арматуры из Болгарии в Канаду составлял 60-80 тыс. тонн в 2023-2024 годах.

Введение антидемпинговых пошлин на болгарскую арматуру в Канаде противоречит принятому ранее решению канадского правительства о временном исключении товаров происхождением из Украины от таможенных пошлин, поскольку косвенно влияет на экспорт заготовки, произведенной в Украине.

Происхождение заготовки могло бы быть использовано как критерий для избежания антидемпинговых пошлин, поскольку аналогичный механизм работает в США. Например, стальные изделия, изготовленные в ЕС из стали, выплавленной и разлитой в Украине, как арматура, произведенная из украинской заготовки, исключена из схемы тарифных квот на европейскую сталь в США.

CBAM

CBAM – еще один вызов для украинской стальной отрасли и торговой дипломатии. По нашим расчетам, в 2030 году Украина потеряет экспорт чугуна в ЕС, квадратной заготовки и длинного проката на сумму $1.3 млрд по текущим ценам. Временное исключение Украины из под действия CBAM, так называемый wavier, уже является предметом переговоров с Европейской Комиссией. Это даст определенный период для преодоления негативных последствий войны и старта инвестиционных проектов декарбонизации.