Стальное потребление в Греции: долгий путь наверх

Экономический спад 2008–2015 годов, вызванный колоссальным бюджетным дефицитом, обвалил ВВП Греции на 26,8%, до €177 млрд. Постепенно стране удалось выбраться из долговой пропасти и вернуться на траекторию роста, что отразилось на объемах потребления готовой стали. Однако даже сейчас емкость стального рынка все еще вдвое меньше, чем до кризиса, который принято сравнивать с американской Великой депрессией 1930-х годов.

Профиль рынка

Ключевой местный игрок – холдинг Viohalco, владеющий EAF-заводами Sidenor Steel в Салониках и Sovel в Алмиросе общей мощностью 2 млн т в год. Также действующий статус у завода Hellenic Halyvourgia. У него небольшой объем стальной выплавки, фокус делается на перекатке.

Эти производители специализируются на арматуре, сортовом прокате и катанке. Обеспеченность рынка местной продукцией в данном сегменте составляет 85–90%. Остальное приходится на импорт специфических стальных балок из Италии, а также на арматуру из Болгарии и Турции. Ее закупают в северных районах из-за более дешевой логистики по сравнению с поставками из Салоник и Алмироса.

В 2015–2018 годах, когда строительная отрасль тестировала «дно», греческие метзаводы экспортировали большую часть продукции. Сейчас они работают в основном на внутренний рынок. Незначительные объемы отгружаются в балканские страны, на Кипр, в Ливию.

Интересная деталь. Ранее Viohalco периодически отправляла в Египет стальную заготовку, если загрузка собственных прокатных мощностей оказывалась меньше выплавки. Теперь же греческие метзаводы сами дополнительно закупают заготовку в Болгарии, где у Viohalco также есть сталеплавильное производство.

С плоским прокатом иная ситуация. Единственный производитель Hellenic Steel в Элефсине не работает с 2015 года, потребности в листовом прокате закрываются импортом. Главным образом г/к рулон и оцинковка поступают из Турции (на $339 млн в 2024 году). Помимо балок, из Италии в Грецию доставляют премиальный толстый лист, который закупают судостроительные верфи (на $192 млн).

Листовой прокат из Австрии и Франции – это высокотехнологичная сталь для ветроэнергетики (на $155 млн и $153 млн). Топ-5 импортеров замыкает Китай с показателем продаж $143. Это преимущественно метизы и дешевый плоский прокат для бюджетного сегмента в строительстве и производстве бытовой техники.

Спрос на плоский прокат

Машиностроения как такового в Греции нет. Промышленное потребление стальных листов генерируют несколько отраслей, среди которых выделяется судостроение. До 2018 года ситуация была плачевная. Изменения начались после покупки судоверфей в Элефсине и на Сиросе американской Onex Group, принадлежащей бизнесмену греческого происхождения Паносу Ксенокостасу.

Масштабные инвестиции позволили восстановить в первую очередь судоремонт. За счет этого Onex Neorion Shipyards и Onex Elefsina Shipyards значительно увеличили закупки толстолистовой стали, необходимой для замены корпусных конструкций судов.

Оживлению отрасли способствовала программа Минобороны Греции по строительству фрегатов для местных ВМС. Генеральным подрядчиком стала французская Naval Group, основное производство осуществляется во Франции на судоверфи в Лорьяне. Греческая верфь Salamis Shipyards участвует в проекте, изготавливая отдельные секции корпусов для этих кораблей.

Первый фрегат HS Kimon передали заказчику в декабре 2025 года. Достройка фрегатов HS Nearchos и HS Formion планируется в 2026 году.

Трубная отрасль входит в число крупных потребителей плоского проката. Принадлежащий Viohalco завод Corinth Pipeworks (CPW) имеет мощность 1 млн т в год, это один из ведущих мировых производителей труб большого диаметра (ТБД).

В 2024 году предприятие отчиталось о рекордном портфеле новых заказов. Это позволило нарастить производство в 2025 году и увеличить закупки штрипса. Сейчас выпуск труб на CPW превышает прежний рекордный показатель 2017 года, когда были пиковые поставки труб большого диаметра для магистрального газопровода TAP, даже несмотря на отсутствие таких новых знаковых проектов в Европе.

Один из главных драйверов спроса на плоский прокат – ветроэнергетика, которая в Греции интенсивно развивается. Степень локализации при строительстве ВЭС довольно высокая, порядка 50%.

В частности, греческая компания EKME по контракту с датским производителем ветровых турбин Vestas делает секции ветровых башен на своих заводах металлоконструкций. Используемая арматура на 100% греческого производства, ее поставляют Sidenor Steel и Hellenic Halyvourgia. Сталь для решетчатых опор и корпусов трансформаторных подстанций, связывающих ветропарк с сетью, также преимущественно греческая.

Оставшееся потребление листового проката приходится на выпуск бытовой техники. Греция – один из ведущих в ЕС производителей солнечных водонагревателей, встроенной техники и холодильного оборудования. Среди крупных покупателей готовой стали выделяются:

• DIMAS Solar – крупнейший производитель солнечных водонагревателей в стране;
• Cosmosolar – второй по величине игрок рынка;
• HELIONAL – крупный завод по выпуску солнечных водонагревателей в Салониках;
• Pitsos (входит в группу Bosch/Siemens) – лидер в сегменте встраиваемой техники и холодильников для греческого рынка;
• Pyramis – мировой игрок в производстве кухонных моек и встраиваемой техники.

Спрос на длинный прокат

Строительная отрасль, как и экономика, постепенно восстанавливается после долгового кризиса. Однако даже сейчас размер рынка вдвое меньше максимума, зафиксированного в 2006 году.

Жилищный сегмент – главный потребитель арматуры и сортового проката, на который приходится примерно 45% всех продаж. Отчасти он пересекается с третьим по величине потребителем, туристическим сектором, забирающим около 15%. Часть вилл и бутик-отелей владельцы оформляют как обычные жилые дома.

Начиная с 2021 года, подъем жилищного строительства резко ускорился. Программа «золотых виз», дающая вид на жительство при условии инвестиций в размере не менее €250 тыс., способствовала массовому строительству апартаментов для граждан из Китая, Израиля и арабских стран.

Еще одним драйвером стала госпрограмма Spiti Mou («Мой дом»), активно действовавшая в 2023–2024 годах. Она предусматривала субсидируемые правительством ипотечные кредиты для молодежи со ставками в размере 1–1,5%.

Греческие банки в 2022 году вели агрессивные маркетинговые кампании, предлагая фиксированные ставки по ипотеке на уровне 3–3,5%, тогда как в среднем в ЕС это было 5–6%. Жилищный сектор в Греции шел по восходящей, даже когда в большинстве стран Евросоюза наблюдалась просадка.

Оживление инфраструктурного строительства, на которое приходится около 40% потребления длинного проката, началось после 2020 года, с появлением программ европейского бюджетного финансирования RRF. Среди крупных проектов можно выделить:

• Объединение энергосистем островов Serifos – Milos – Santorini – Folegandros. Здесь используется много оцинкованной стали для опор и защитных конструкций при прокладке кабелей и строительстве подстанций.
• Строительство четвертой линии афинского метрополитена. Оно формирует постоянный спрос на арматуру для тоннелей и станций глубокого заложения. Этап прокладки тоннелей планируют завершить к концу года.
• Строительство эстакады Flyover над окружной дорогой в Салониках. Это один из крупнейших потребителей мостовых металлоконструкций.

Отдельно выделяется мегапроект Ellinikon – строительство крупнейшего в Европе «умного» города на месте бывшего одноименного аэропорта рядом с Афинами. Он сочетает жилищное (возведение небоскребов) и инфраструктурное строительство. Здесь используются колоссальные объемы длинного проката.

Такие здания потребляют в 2–2,5 раза больше стали, чем обычная пятиэтажка. Из-за высокой сейсмичности в Греции самые жесткие технические требования к прочности зданий (стандарт Eurocode 8). На 1 м² жилой площади уходит в среднем 45–55 кг арматуры, для небоскребов показатель составляет 80–100 кг/м².

Здания в Ellinikon (такие, как Riviera Tower с плановой высотой в 200 м) по объему металлопотребления сравнимы с инфраструктурными проектами, но сами инфраструктурные проекты еще масштабнее. Чего стоит одна только подземная часть проспекта Посейдонос – тоннель длиной 2,5 км. Эксклюзивным поставщиком арматуры и проката для Ellinikon является Sidenor Steel.

Перспективы потребления: плоский прокат

Оживление греческого судостроения продолжается. Onex Shipyards в декабре 2025 года заключила первый за несколько десятилетий коммерческий контракт на новое строительство в Греции. Соглашение предусматривает постройку 4 портовых буксиров.

Минобороны Греции в конце прошлого года заказало у Naval Group постройку четвертого фрегата. Вероятно, судоверфь Salamis Shipyards сохранит здесь статус субподрядчика.

Ветроэнергетика развивается с темпами, опережающими национальную цель в 7 ГВт установленной мощности ВЭС к 2030 году. По самым скромным оценкам, к концу 2026 года она достигнет 6,1–6,2 ГВт. Если греческая бюрократия немного ослабит хватку, то годовой показатель может быть намного выше. Сейчас проекты на более 1,1 ГВт уже имеют контракты, но необходимы окончательные разрешения на подключение к энергосети.

Спрос на штрипс со стороны CPW имеет все предпосылки для роста. Один из крупнейших в ЕС газотранспортных операторов Gasunie в лице дочерних Gasunie Netherlands и Gasunie Germany в декабре 2025 года завершил масштабный тендер на закупку ТБД для водородной (Н2), газовой (NG) и углекислотной (CO2) инфраструктуры. По его результатам CPW официально выбран стратегическим поставщиком. Срок действия контракта – 4 года с возможностью продления на аналогичный период.

Таковы главные драйверы для наращивания спроса на плоский прокат в 2026 году. Что касается греческих производителей бытовой техники, то они уверенно занимают нишевые сегменты рынка, где таких производителей очень сложно потеснить. Это предполагает как минимум стабильность стального потребления с их стороны.

Перспективы потребления: длинный прокат

Строительный бум в Греции будет продолжаться в 2026–2027 годах, требуя дополнительных объемов длинного проката. Специфика греческого жилищного рынка – здесь долго строят. Период от рытья котлована до сдачи готового дома в среднем составляет 2–2,5 года (в соседней Болгарии 1,5–2 года). Поэтому рекордные объемы ввода в эксплуатацию новой жилплощади в 2025 году были получены на основе разрешений, выданных еще в 2023 году.

Строительство домов, на которые было выдано максимум разрешений в 2024 году, завершится в этом году. Учитывая, что в 2024 году девелоперы получили разрешения на строительство 7,2 млн м2 жилплощади, а в первой половине 2025 года еще 3,1 млн м2, то потенциал стального потребления одним только жилищным сектором в 2026 году составляет порядка 519 тыс. т. Среди текущих драйверов рынка можно выделить следующие:

• Минимальный лимит инвестиций для получения «золотой визы» с 1 сентября 2024 года был повышен до €800 тыс. в популярных регионах и до €400 тыс. в остальных. В связи с этим вместо иностранных граждан-физлиц в качестве заказчиков нового жилья в Греции зашли крупные инвестиционные фонды из Израиля, ОАЭ и Северной Европы. Они покупают не отдельные апартаменты, а целые ЖК с готовой инфраструктурой.
• Греция в 2025 году установила исторический рекорд в туризме, приняв около 37,98–40 млн посетителей. Это подстегнуло строительство новых вилл и бутик-отелей, оформляемых как жилые дома.
• Правительство запустило программу Spiti Mou II. Объем ее финансирования увеличен в два раза, до €2 млрд. Половину денег выделяет Евросоюз. Возрастной лимит для участия был расширен с 39 до 50 лет. Кредит в размере до €190 тыс. выделяется под 0% на половину суммы (за счет RRF) и под низкий процент на вторую половину.
• В ноябре 2025 года правительство продлило до конца 2026 года освобождение новостроек от уплаты НДС (базовая ставка 24%). Застройщики стараются по максимуму использовать это окно возможностей.

Инфраструктурное строительство будет продолжаться и расширяться. В текущем году планируют начать строительство новой ветки второй линии афинского метро в сторону района Илион, а также реконструкцию портовой инфраструктуры. Ellinikon и другие проекты все еще далеки от завершения.

С учетом этого греческое потребление стали в 2026 году может увеличиться до 2,25–2,3 млн т. Импорт плоского проката из стран вне ЕС (прежде всего Турции и Китая) сократится примерно на 25–30% под влиянием СВАМ.