Как мы прожили 2018 год: часть 1

Уходящий 2018 год стал самым успешным для металлургов Украины за последние 10 лет. Хотя первая половина года была явно позитивнее второй. Высокий спрос, рост загрузки мощностей, рекордные цены. И все это несмотря на торговые войны и прочие проблемы. Немного жаль провожать такой год. Хотелось бы верить, что следующий будет таким же успешным

Февраль: государство обещает рекордные инвестиции в инфраструктуру

Министр инфраструктуры Владимир Омелян заявил, что в 2018 году инвестиции в инфраструктуру Украины составят 86 млрд грн. Из них: в строительство и ремонт дорог – 50 млрд грн, в обновление подвижного состава – 18 млрд грн, в обновление железнодорожной инфраструктуры – 10 млрд грн, в развитие портов и авиационной инфраструктуры – суммарно 8 млрд грн. Строительство и инфраструктура занимают около 80% в структуре потребления металла в Украине. Однако уже по итогам 9 месяцев 2018 года стало понятно, что заявленные планы не выполняются. Индекс объемов строительных работ в секторе инженерных сооружений за 10 месяцев 2018 года вырос только на 12,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Март: DCH купил Петровку

1 марта стало известно о том, что DCH Александра Ярославского покупает ЕВРАЗ ДМЗ (старое название — ДМЗ им. Петровского). Озвученная сумма сделки – $106 млн. По другим данным в СМИ, сумма сделки составила $35 млн. Покупка ДМЗ формирует у DCH металлургический холдинг: ранее у ЕВРАЗ были приобретены ГОК «Сухая Балка» и производитель кокса – «Южкокс». Также DCH объявил о планах реконструкции на ДМЗ двух доменных печей и строительства линии непрерывной разливки стали на общую сумму порядка $70 млн. С учетом озвученных в СМИ сумм транзакций и планируемых инвестиций общая сумма вложений DCH в металлургический бизнес составит около $350 млн.

Март: Interpipe создал совместное предприятие с Vallourec

Предполагалось, что трубы Interpipe будут проходить отделку и контроль качества на финишной линии, которая будет построена на базе Интерпайп Нико Тьюб и будет находиться в управлении Vallourec. Проект касается производства линейных труб, труб общего назначения, а также продукции для машиностроения. Сотрудничество не распространяется на трубы для нефтегазовой отрасли. На европейском рынке трубы будут реализовывать под брендом Vallourec. Начало производства планировалось на осень 2018 года.

Апрель: размещение еврооблигаций «Метинвест Холдинга»

В апреле «Метинвест Холдинг» завершил выпуск еврооблигаций на сумму $2,271 млрд. Этим компания рефинансировала предыдущий выпуск: продлила срок выплаты долгов с 2021 года на 2023 и 2026 годы, снизила их стоимость с 10,875% до 7,75%/8,5% и привлекла дополнительно $205 млн. Этот выпуск – крупнейший в украинском корпоративном секторе. В декабре журнал International Financing Review признал сделку наиболее успешной в 2018 году среди развивающихся стран Европы, Ближнего Востока и Африки.

Май: повышение экспортных пошлин на лом

17 мая Верховная Рада приняла закон о повышении экспортных пошлин на лом с 30 евро за тонну до 42 евро. Повышение пошлины, по мнению депутатов, стало необходимым ввиду роста цен на лом на внешних рынках и призвано снизить его экспорт при ожидаемом сокращении объемов заготовки и одновременном повышении потребности металлургических предприятий. В результате начиная с июня экспорт металлолома в Молдову практически прекратился. Объемы продаж в Турцию резко упали только осенью. По данным «Металл Эксперт», майский объем заготовки лома остался максимальным в году. Всего по итогам 11 месяцев 2018 года объем заготовки лома снизился на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Август: «Метинвест Холдинг» вошел в состав акционеров «Донецкстали»

В начале августа «Метинвест Холдинг» приобрел 24,99% акций «Донецкстали», наиболее значимым активом которого на территории Украины является ш/у «Покровское». Эта сделка поможет группе компенсировать потерю контроля над «Краснодонуглем», а также гарантировать снабжение угольным сырьем.

Объем добычи рядового угля на «Покровском» в 2017 году составил 4,35 млн т, а за 6 месяцев 2018 года вырос на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В 2017 году ш/у «Покровское» получило 2,16 млрд грн чистой прибыли. Средняя цена на концентрат коксующегося угля в Украине тогда составляла $124 за тонну, за 11 месяцев 2018 года – $200.

Ноябрь: повышение экологического налога и ренты на добычу руды

22 ноября, перед голосованием за Государственный бюджет на 2019 год, Верховная Рада приняла ряд изменений к Налоговому кодексу. Эти поправки принесли компаниям сектора ГМК повышение налогов. Так, ставка налога за выбросы СО₂ увеличена в 25 раз, а ставка рентной платы за пользование недрами для добычи железной руды – на 0,8 п. п. Повышение экологического налога приведет к росту расходов компаний ГМК на $12 млн в год, а рентных платежей – на $7 млн.

Ноябрь: анонсирована методика индексирования тарифов УЗ

В конце ноября руководство «Укрзализныци» анонсировало введение новой методики тарифообразования на грузовые перевозки – квартальной индексации на индекс цен товаропроизводителей. Предполагается, что в 2019 году тарифы будут увеличены в четыре этапа: с 1 февраля – на 16,6% (индексация по итогам 2018 года), а затем ежеквартально еще на 2,5%. Таким образом, к концу 2019 года рост тарифов составит 25,5% по сравнению аналогичным периодом текущего года, а в среднем за год – на 19,3%. Рост тарифов означает потери для предприятий промышленности, сельского хозяйства и строительства в размере $500-600 млн. Повышение тарифов «Укрзализныця» мотивирует необходимостью реализации инвестиционной программы. Участники рынка требуют от УЗ большей прозрачности.

Декабрь: блокирование Керченского пролива и введение военного положения

25 ноября военные корабли РФ открыли огонь по трем судам ВМС Украины вблизи моста через Керченский пролив. В результате проход через пролив для гражданских судов оказался закрытым и был возобновлен только 26 ноября. Однако по состоянию на 28 ноября украинские порты оставались фактически заблокированными. Движение возобновилось только 1-3 декабря.

Этот инцидент создает риски для экспорта продукции ММК им. Ильича и «Азовстали». По некоторым данным, отправка металлопродукции из Мариуполя в порты Черного моря потребовала бы дополнительных расходов на ж/д перевозки от $10 до $13 на тонну продукции. «Укрзализниця» заявляла о готовности обеспечить перевозку грузов из Мариуполя и Бердянска в другие порты в случае возникновения такой необходимости.

В связи с Керченским конфликтом с 26 ноября в Украине введено военное положение сроком на один месяц. По данным компаний отрасли, факт введения военного положения не оказал существенного влияния на их деятельность.

Декабрь: первая отраслевая встреча «ГМК-Центра»

14 декабря «ГМК-Центр» представил результаты своего исследования «Металлургия: глобальные тренды и вызовы для Украины». Гостями и участниками встречи стали Филипп Энглин, CEO World Steel Dynamics, народные депутаты, руководители отраслевых ассоциаций, органов власти, представители компаний отрасли.