Как мы прожили 2018 год: часть 1

Что нового было у нас: высокий спрос, рост загрузки мощностей, рекордные цены

Уходящий 2018 год стал самым успешным для металлургов Украины за последние 10 лет. Хотя первая половина года была явно позитивнее второй. Высокий спрос, рост загрузки мощностей, рекордные цены. И все это несмотря на торговые войны и прочие проблемы. Немного жаль провожать такой год. Хотелось бы верить, что следующий будет таким же успешным

Февраль: государство обещает рекордные инвестиции в инфраструктуру

Министр инфраструктуры Владимир Омелян заявил, что в 2018 году инвестиции в инфраструктуру Украины составят 86 млрд грн. Из них: в строительство и ремонт дорог – 50 млрд грн, в обновление подвижного состава – 18 млрд грн, в обновление железнодорожной инфраструктуры – 10 млрд грн, в развитие портов и авиационной инфраструктуры – суммарно 8 млрд грн. Строительство и инфраструктура занимают около 80% в структуре потребления металла в Украине. Однако уже по итогам 9 месяцев 2018 года стало понятно, что заявленные планы не выполняются. Индекс объемов строительных работ в секторе инженерных сооружений за 10 месяцев 2018 года вырос только на 12,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

 

Март: DCH купил Петровку

1 марта стало известно о том, что DCH Александра Ярославского покупает ЕВРАЗ ДМЗ (старое название — ДМЗ им. Петровского). Озвученная сумма сделки – $106 млн. По другим данным в СМИ, сумма сделки составила $35 млн. Покупка ДМЗ формирует у DCH металлургический холдинг: ранее у ЕВРАЗ были приобретены ГОК «Сухая Балка» и производитель кокса – «Южкокс». Также DCH объявил о планах реконструкции на ДМЗ двух доменных печей и строительства линии непрерывной разливки стали на общую сумму порядка $70 млн. С учетом озвученных в СМИ сумм транзакций и планируемых инвестиций общая сумма вложений DCH в металлургический бизнес составит около $350 млн.

 

Март: Interpipe создал совместное предприятие с Vallourec

Предполагалось, что трубы Interpipe будут проходить отделку и контроль качества на финишной линии, которая будет построена на базе Интерпайп Нико Тьюб и будет находиться в управлении Vallourec. Проект касается производства линейных труб, труб общего назначения, а также продукции для машиностроения. Сотрудничество не распространяется на трубы для нефтегазовой отрасли. На европейском рынке трубы будут реализовывать под брендом Vallourec. Начало производства планировалось на осень 2018 года.

 

Апрель: размещение еврооблигаций «Метинвест Холдинга»

В апреле «Метинвест Холдинг» завершил выпуск еврооблигаций на сумму $2,271 млрд. Этим компания рефинансировала предыдущий выпуск: продлила срок выплаты долгов с 2021 года на 2023 и 2026 годы, снизила их стоимость с 10,875% до 7,75%/8,5% и привлекла дополнительно $205 млн. Этот выпуск – крупнейший в украинском корпоративном секторе. В декабре журнал International Financing Review признал сделку наиболее успешной в 2018 году среди развивающихся стран Европы, Ближнего Востока и Африки.

 

Май: повышение экспортных пошлин на лом

17 мая Верховная Рада приняла закон о повышении экспортных пошлин на лом с 30 евро за тонну до 42 евро. Повышение пошлины, по мнению депутатов, стало необходимым ввиду роста цен на лом на внешних рынках и призвано снизить его экспорт при ожидаемом сокращении объемов заготовки и одновременном повышении потребности металлургических предприятий. В результате начиная с июня экспорт металлолома в Молдову практически прекратился. Объемы продаж в Турцию резко упали только осенью. По данным «Металл Эксперт», майский объем заготовки лома остался максимальным в году. Всего по итогам 11 месяцев 2018 года объем заготовки лома снизился на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

 

Август: «Метинвест Холдинг» вошел в состав акционеров «Донецкстали»

В начале августа «Метинвест Холдинг» приобрел 24,99% акций «Донецкстали», наиболее значимым активом которого на территории Украины является ш/у «Покровское». Эта сделка поможет группе компенсировать потерю контроля над «Краснодонуглем», а также гарантировать снабжение угольным сырьем.

Объем добычи рядового угля на «Покровском» в 2017 году составил 4,35 млн т, а за 6 месяцев 2018 года вырос на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В 2017 году ш/у «Покровское» получило 2,16 млрд грн чистой прибыли. Средняя цена на концентрат коксующегося угля в Украине тогда составляла $124 за тонну, за 11 месяцев 2018 года – $200.

 

Ноябрь: повышение экологического налога и ренты на добычу руды

22 ноября, перед голосованием за Государственный бюджет на 2019 год, Верховная Рада приняла ряд изменений к Налоговому кодексу. Эти поправки принесли компаниям сектора ГМК повышение налогов. Так, ставка налога за выбросы СО₂ увеличена в 25 раз, а ставка рентной платы за пользование недрами для добычи железной руды – на 0,8 п. п. Повышение экологического налога приведет к росту расходов компаний ГМК на $12 млн в год, а рентных платежей – на $7 млн.

 

Ноябрь: анонсирована методика индексирования тарифов УЗ

В конце ноября руководство «Укрзализныци» анонсировало введение новой методики тарифообразования на грузовые перевозки – квартальной индексации на индекс цен товаропроизводителей. Предполагается, что в 2019 году тарифы будут увеличены в четыре этапа: с 1 февраля – на 16,6% (индексация по итогам 2018 года), а затем ежеквартально еще на 2,5%. Таким образом, к концу 2019 года рост тарифов составит 25,5% по сравнению аналогичным периодом текущего года, а в среднем за год – на 19,3%. Рост тарифов означает потери для предприятий промышленности, сельского хозяйства и строительства в размере $500-600 млн. Повышение тарифов «Укрзализныця» мотивирует необходимостью реализации инвестиционной программы. Участники рынка требуют от УЗ большей прозрачности.

 

Декабрь: блокирование Керченского пролива и введение военного положения

25 ноября военные корабли РФ открыли огонь по трем судам ВМС Украины вблизи моста через Керченский пролив. В результате проход через пролив для гражданских судов оказался закрытым и был возобновлен только 26 ноября. Однако по состоянию на 28 ноября украинские порты оставались фактически заблокированными. Движение возобновилось только 1-3 декабря.

Этот инцидент создает риски для экспорта продукции ММК им. Ильича и «Азовстали». По некоторым данным, отправка металлопродукции из Мариуполя в порты Черного моря потребовала бы дополнительных расходов на ж/д перевозки от $10 до $13 на тонну продукции. «Укрзализниця» заявляла о готовности обеспечить перевозку грузов из Мариуполя и Бердянска в другие порты в случае возникновения такой необходимости.

В связи с Керченским конфликтом с 26 ноября в Украине введено военное положение сроком на один месяц. По данным компаний отрасли, факт введения военного положения не оказал существенного влияния на их деятельность.

 

Декабрь: первая отраслевая встреча «ГМК-Центра»

14 декабря «ГМК-Центр» представил результаты своего исследования «Металлургия: глобальные тренды и вызовы для Украины». Гостями и участниками встречи стали Филипп Энглин, CEO World Steel Dynamics, народные депутаты, руководители отраслевых ассоциаций, органов власти, представители компаний отрасли.