48-я неделя: европейский стальной рынок переживает всплеск цен

Анализ влияния новостей за 23-27 ноября на глобальный горно-металлургический комплекс от GMK Center

Украина приняла жесткие меры по отношению к импорту арматуры и катанки из Беларуси. Однако ставить точку в этой истории пока рано.

Производство стали в мире в октябре вышло на докризисные показатели, чему способствует рекордный рост цен.

Еврокомиссия продолжает двигаться в направлении введения CBAM, постепенно проясняя свою позицию.

Украина ввела пошлину на импорт арматуры и катанки из Беларуси

Межведомственная комиссия по международной торговле (МКМТ) установила специальную пошлину в отношении импорта в Украину арматуры и катанки из Беларуси в размере 16,08%.

Это достаточно жесткая и, может быть, несколько неожиданная мера, учитывая либеральное отношение МКМТ к защите рынка. Например, первая мера, которая ограничивала бы импорт стальной продукции в Украину, была принята только в феврале 2018 года против прутков из России. Всё это несмотря на агрессивную торговую и не только политику России в отношении Украины. В течение 2016-2017 гг. в странах ЕАЭС против металлопродукции из Украины введены 4 меры: пошлина на импорт ж/д колес, прутков, фасонного проката, продлено действие пошлин на трубы нефтегазового сортамента. То есть возможностей для зеркального ответа было достаточно.

Однако Украина ответила только в 2018 году, только России, только в отношении импорта прутков. Хотя ограничения на импорт нашей продукции гораздо шире и распространялись на все страны ЕАЭС (РФ, Беларусь, Казахстан, Армению, Кыргызстан). Против Украины меры вводились на уровне ЕАЭС. Значит и рынок Беларуси оказался защищен от украинских прутков антидемпинговой пошлиной в 9,32-10,11%.

Такой несимметричный ответ Украины создал возможности для Беларуси (БМЗ). Именно после введения пошлин против России в феврале 2018 года выросли поставки со стороны БМЗ. Тут нужно сказать, что Украина еще несколько лет назад почти не импортировала арматуру и катанку. Ввоз продукции из-за рубежа активизировался только в 2017 году после потери контроля над ЕМЗ.

Рост импорта прутков из Молдовы и Беларуси привел к антидемпинговому расследованию, которое было начато в июле 2018 года. В результате расследования против молдавской продукции введена пошлина в размере 13,8%, а против белорусской – 0%. По одной информации, позиция белорусского производителя была хорошо подготовлена благодаря привлечению ряда консультантов. С другой стороны, мог сыграть политический фактор – на тот момент предпринимались усилия для укрепления двусторонних государственных отношений. То есть введение специальной пошлины против продукции из Беларуси сейчас, по сути, является запоздалым ответом на меры четырехлетней давности. Политический фактор теперь сыграл в обратную сторону, а консультанты, скорее всего, подключатся позднее. Поэтому точка в этой истории еще не поставлена.

Несколько жестко выглядит срок вступления решения МКМТ в силу – 7 дней, уже на этой неделе. То есть покупатели белорусской продукции, которые ранее заключили контракты и ждали поставку, вынуждены будут платить пошлину. Теперь из крупных импортеров только компании из Турции могут поставлять в Украину арматуру без пошлин.

По расчетам GMK Center, потребление арматуры в Украине за 8 месяцев этого года снизилось на 28,3%, а объем импорта – на 41%. Выросли только поставки из Беларуси – с 49,5 тыс. т до 61,6 тыс. т. По данным «АрселорМиттал Кривой Рог», рынок арматуры по итогам года может сократиться на 12-15%.

По итогам октября производство стали в мире вышло на докризисные уровни

По итогам октября за пределами Китая впервые с января наблюдалась положительная динамика объема производства стали год к году – плюс 0,3%. По итогам 10 месяцев за пределами Китая объемы выплавки снизились на 10,7%.

Украина по итогам октября улучшила показатель октября прошлого года на 5,9%. Но всё же страна опустилась с 13-го на 14-е место в глобальном рейтинге производителей стали. Напомним, что четвертый квартал прошлого года ознаменовался кризисом в отечественной отрасли. По итогам 10 месяцев Украина имеет динамику минус 5,5%.

С начала года динамику лучше Украины показывают Россия (-0,9%), Египет (+8%), Иран (+12,6%), Турция (+4,2%), Беларусь (-3,8%).

Россия достигает хороших результатов за счет гибкости в продажах, в результате чего стало возможным переориентировать поставки в сторону стран Азии, а также благодаря стимулированию внутреннего рынка. Российские компании прошли кризис практически без просадок производственных показателей даже в апреле-мае.

Египет имеет положительную динамику за счет протекционизма. Существенно помогли пошлины на импорт квадратной заготовки и арматуры. Производство стали в стране начало расти еще в четвертом квартале прошлого года – именно после окончательного введения пошлин.

Турция смогла быстро, уже в июле, справиться с последствиями кризиса и выйти в плюс. Хотя на положительную динамику турецкой отрасли повлияла низкая база сравнения первого квартала прошлого года, когда местная отрасль переживала непростые времена.

По ежемесячной динамике производства стали в Иране нельзя сказать, что какой-то кризис вообще был. С начала года производители из Ирана показывали стабильно положительные результаты, не снижая объемов. На таком сложном рынке Иран умудрился продать дополнительно 2,6 млн т стали.

Европейский стальной рынок переживает всплеск цен

C середины ноября на европейском металлургическом рынке наблюдается рост цен. В частности, 6.11.2020 цены на квадратную заготовку (FOB Черное море) были в диапазоне $410-420/т, 13.11.2020 – $430-440/т, 20.11.2020 – $465-475/т. Последние индикативные котировки приблизились к $500/т.

Рост цен наблюдается не только в сегменте полуфабрикатов, но и в сегменте готовой продукции (длинномерного и листового проката), а также в сегменте металлолома. Если 15.11.2020 цены на лом в Турции (на условиях CFR) достигали $305-310/т, то последние сделки заключались на уровне $350/т.

Причина роста цен, предположительно, заключается в дефиците горячекатаных рулонов, а также в хорошем восстановлении отдельных секторов экономики после снятия карантинных ограничений. Отдельные заводы уже ушли с рынка, законтрактовав полностью объемы на первый квартал следующего года.

Некоторые рыночные источники сомневаются в том, что дефицит рулонов реален. Высказываются мнения, что после подписания контрактов с автомобильными заводами по повышенным ценам на рынке появятся дополнительные объемы продукции ввиду того, что рост цен позволит запустить ранее остановленные мощности, обеспечив хорошую рентабельность.

Согласно прогнозам World Steel Dynamics, по итогам года ожидается падение цен на стальную продукцию в среднем на 7%. Это несущественное падение на фоне катастрофического снижения спроса на сталь за пределами Китая. В 2021 году ожидается рост цен на 2%. Поддержку позитивной динамике окажет рост спроса за пределами Китая на 10,4%. Но в то же время прогнозируется наращивания экспорта Китаем (на 33%), что будет оказывать давление на цены.

В целом, по мнению GMK Center, ситуация на стальном рынке неустойчива. Рост цен носит ситуативный характер и не подкреплен фундаментальным изменением экономической ситуации. Страны ЕС вводят новые карантинные ограничения, связанные с распространением коронавируса. Их влияние неизбежно отразится на рынке, при этом конкретные прогнозы в текущей ситуации давать проблематично.

Рассматривается введение CBAM в виде расширения системы торговли квотами – Еврокомиссия

Еврокомиссия рассчитывает принять решение по CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism) к июню 2021 года. До окончательного решения запланированы консультации со стейкхолдерами весной 2021 года. Старт действия механизма ожидается не позднее января 2023 года.

Представитель Еврокомиссии Давид Бублиль в ходе Eurometal Steel Trade Day 2020 сообщил, что, скорее всего, CBAM будет введен как расширение действующей системы торговли парниковыми квотами. При этом основной вызов – это измерение и верификация выбросов СО₂ за пределами ЕС, чтобы взымать плату с разницы между выбросами.

Такое решение выглядит логичным с точки зрения целей European Green Deal – способствовать снижению выбросов СО₂ в глобальном масштабе. Взимание СВАМ с разницы между выбросами в ЕС и других странах будет поощрять предприятия приближаться к европейским стандартам и производить менее углеродоемкую продукцию.

При этом остается открытым вопрос, как будут использоваться аккумулированные средства. Внедрение СВАМ обосновывается глобальными целями, поэтому и использовать средства целесообразно не только на проекты внутри ЕС. В то же время в среде руководства Евросоюза такая идея не пользуется популярностью, поэтому неизбежны проблемы на этапе внедрения этого механизма.

Подробнее о главных трендах и событиях отрасли читайте в следующих выпусках еженедельного мониторинга. А также на нашем портале.