25-я неделя: украинские металлурги готовы отыграть свои позиции уже в июне

Анализ влияния новостей за 21-25 июня 2021 года на глобальный горно-металлургический комплекс от GMK Center

На текущей неделе «Метинвест» приоткрыл завесу над тем, как собирается снижать выбросы парниковых газов. Компания планирует осваивать технологию производства DRI и выплавки стали в электропечах.

Россия прислала нам подарок ко Дню Конституции, планируя ввести пошлину на экспорт стальной продукции, однако пока непонятно, что с этим делать. Наслаждаемся конъюнктурой, никого не трогаем, планируем наращивать мощности, а тут Вьетнам нас обогнал в списке крупнейших производителей стали.

«Метинвест» изучает варианты декарбонизации производства

«Метинвест» рассматривает возможность заменить часть действующих сталеплавильных мощностей электросталеплавильным комплексом, который будет включать модули по производству железа прямого восстановления и электродуговые печи. Мощность нового комплекса составит 5 млн т стали в год. Минимальные инвестиции для проекта – $3,0-3,5 млрд.

Проект может быть реализован в перспективе 7-14 лет. Место для строительства комплекса еще не выбрано, но отмечается, что это будет одна из производственных площадок «Метинвеста». Новое электросталеплавильное производство будет выпускать слябы, из которых европейские заводы группы будут производить готовый прокат.

Центральный ГОК уже начал выпускать сырье, необходимое для работы нового сталеплавильного комплекса – DRI-окатыши. Освоить производство этой продукции планирует и Северный ГОК. Ожидается, что их совокупные мощности составят более 11 млн т DRI-окатышей в год, что достаточно для производства более 7 млн т стали. Соответственно, этого будет достаточно для обеспечения собственных потребностей «Метинвеста».

Производство стали на новом комплексе с использованием природного газа, по оценкам GMK Center, позволит снизить выбросы СО₂ на 50-60% по сравнению с действующими кислородно-конвертерными мощностями. В перспективе природный газ можно будет заменить водородом, что сведет выбросы парниковых газов к нулю.

Использование водорода для производства железа прямого восстановления является перспективной технологией декарбонизации. В Украине есть необходимые предпосылки для внедрения этой технологии: запасы железной руды и дефицит лома. Судя по интересу международных компаний к технологии производства DRI, именно она может сформировать будущее мировой металлургии.

Россия введет пошлины 15% на экспорт стальной продукции

Россия намерена ввести временные пошлины на экспорт черных и цветных металлов, в том числе полуфабрикатов, проката и чугуна, нержавейки и ферросплавов, с 1 августа по 31 декабря. Власти поясняют такие оригинальные инициативы стремлением защитить оборонную промышленность и строительство от высоких цен на сталь. Размер пошлины будет составлять 15%, но не менее определенного размера для каждого конкретного вида продукции.

В 2020 году доля экспорта в производстве стальной продукции в России составила 44%. То есть продажи практически половины продукции теперь будут облагаться дополнительными пошлинами. В первом квартале 2021 года российские компании экспортировали 3,4 млн т полуфабрикатов, 2 млн т плоского проката, порядка 1,5 млн т длинномерного проката и 600 тыс. т труб. Власти рассчитывают, что введение пошлин не отразится на объемах поставок за рубеж, но позволит мобилизовать средства в бюджет.

Действительно, российские компании имеют высокую маржинальность и могут позволить себе продолжить поставки, платя пошлины, чтобы сохранить рынки и объемы. Например, рентабельность по EBITDA компании «Северсталь» в первом квартале составила 52,4%, НЛМК – 41%, ММК – 33,2%. Российские компании традиционно являются мировыми лидерами, имея самые низкие производственные расходы и запас рентабельности, по сравнению со своими конкурентами. Поэтому, считаем, что объемы экспорта из России значительно не снизятся.

Однако сейчас – рынок продавца. Российские компании, пользуясь ситуацией с дефицитом поставок, постараются переложить часть пошлин на покупателя, что приведет к усилению давления на цены и дальнейшему их росту. Важно понимать, что ближайшие конкуренты россиян вряд ли смогут воспользоваться ситуацией и существенно нарастить поставки, так как работают практически на максимуме, а 7 млн т стали в квартал – огромный для мирового рынка объем.

Другое последствие такого решения – рост предложения на внутреннем рынке России. Это охладит цены и сделает российский рынок менее привлекательным для поставщиков импорта. Например, украинские компании, несмотря на все взаимные ограничения, в 2020 году поставили соседям более 800 тыс. т продукции. Здесь уже может иметь место замещение российского рынка другими, если разница в ценах создаст для этого условия.

«Метипол» увеличит мощности по производству полимерного проката

«Метипол» продолжает готовиться к расширению производственных мощностей. Старт строительства новой линии запланирован на 2021 год, запуск – на 2022 год. По мощности новая линия будет аналогична действующей на заводе Heavy Metal в Первомайске Николаевской обл. (72 тыс. т окрашенного проката в год), но с возможностью нанесения новых типов покрытия. Ранее о планах по установке линий оцинкования и нанесения полимерного покрытия заявлял металлургический комбинат «Запорожсталь».

Оба решения выглядят обоснованными с точки зрения ситуации. Во-первых, объем рынка полимерного проката в Украине растет. По итогам 2020 года внутреннее потребление увеличилось на 15,7% по сравнению с 2019 годом. Во-вторых, почти 89% рынка занимает импорт. Соответственно, есть возможность вытеснения импорта за счет налаживания украинского производства, которое будет более оперативно реагировать на нужны потребителей.

Глобальные объемы производства стали растут высокими темпами за пределами Китая

По итогам мая объем производства стали в мире вырос на 16,5% г./г. Такие высокие темпы объясняются низкой базой сравнения прошлого года, так как в мае промышленность большинства стран находилась под карантинными ограничениями. Именно поэтому темпы роста производства за пределами Китая еще выше – 30%.

В Китае объем выпуска вновь достиг исторического максимума – 99,5 млн т. Это на 7,8% больше, чем в соответствующем периоде прошлого года. Такая тенденция является подтверждением идеи, которую высказывают некоторые игроки рынка: нынешний всплеск спроса и цен происходит не из Китая, а из-за его пределов.

Украина по итогам мая опустилась на 14-ю позицию среди крупнейших производителей стали в мире, пропустив вперед Вьетнам, но по итогам 5 месяцев Украина пока удерживает 13-ю позицию. Вьетнам демонстрирует рост объемов выпуска в этом году порядка 40% г./г. В мае страна произвела 1,95 млн т, в то время как Украина – 1,85 млн т. Однако уже в июне мы можем отыграть позиции, так как завершились ремонты в доменных цехах ММК им. Ильича и «Запорожстали». Объем выпуска июня должен приблизиться к 2 млн т, что является локальным максимумом для отечественных производителей.

Подробнее о главных трендах и событиях отрасли читайте в следующих выпусках еженедельного мониторинга. А также на нашем портале.