15-я неделя: падение спроса и сокращение предложения металлопродукции

Анализ влияния новостей за 6-10 апреля на глобальный горно-металлургический комплекс от GMK Center

Эпидемия коронавируса ввергла мировую экономику, а вместе с ней и металлургическую отрасль, в глубокий кризис. Падение спроса на рынке сопровождается и сокращением предложения, так как ряд заводов был закрыт. Постепенно наблюдается процесс запуска остановленных предприятий, но спрос не улучшается. Международная ассоциация производителей и экспортеров арматуры отмечает, что спрос начнет восстановление только в третьем квартале. Чтобы дожить до этого времени, EUROFER лоббирует жесткие меры ограничения импорта.

EUROFER призывает Еврокомиссию снизить объем квот на импорт стали на 75%

Европейская ассоциация производителей стали призывает Еврокомиссию сократить объем импортных квот на сталь в ЕС на 75% сроком на шесть месяцев из-за пандемии коронавируса. Это должно поддержать европейских металлургов. В качестве своеобразного компенсатора предлагается снизить сам размер импортной пошлины. Сейчас пошлина составляет 25%.

«Наша индустрия борется за свое выживание. Влияние COVID-19 приводит к опустошению книг заказов, массовым сокращениям производства, простоям целых предприятий, сокращению рабочего времени и временным увольнениям работников», – отмечает EUROFER в своем обращении к Еврокомиссии.

Это правда. В аналогичных условиях оказались металлурги всего мира. Только вот в попытках использовать снижение объема квот для решения проблем внутреннего спроса нарушается сама суть такого инструмента как «защитные меры», в качестве которых в ЕС и введена система тарифных квот.

Введение защитных мер предполагает торговые ограничения из-за резкого роста импорта в связи с непредвиденными событиями, что наносит ущерб местным производителям. Допустим, COVID-19 – действительно непрогнозируемое событие. Но роста импорта в ЕС не происходит. Это в принципе невозможно, так как система квот действует уже два года и показала свою эффективность, ведь импорт металлопродукции в ЕС снизился. Поэтому EUROFER выбрала не тот инструмент. Считаем, что попытка давления не будет иметь реальных шансов на осуществление.

Эпидемию COVID-19 каждый из участников рынка трактует в своих интересах. Например, ряд компаний-трейдеров также обращались к Еврокомиссии, но с совершенно противоположной просьбой – увеличить объем квот на время действия карантина.

Европейские предприятия, особенно в Италии, были закрыты в связи с ужесточением карантинных мер. А квоты на импорт некоторых видов продукции, например арматуры, оказались к концу марта исчерпанными. В результате местные покупатели столкнулись даже с некоторым ростом цен на некоторые виды проката.

То есть цены держатся на довольно высоком уровне, хотя спрос на рынке минимальный и сделки практически отсутствуют. Но как нет спроса – так нет и предложения. Тут наблюдается некоторый баланс.

С другой стороны, в Европе перечень инструментов поддержки местных металлургов исчерпан. Это в Украине можно инвестировать в инфраструктуру, давать дешевые кредиты, так как есть спрос на это. Но в ЕС пространство для масштабных инвестиций в инфраструктуру ограничено. В развитых странах объекты инфраструктуры в хорошем состоянии. На то они и развитые страны. Кредитами по нулевым ставкам никого не удивишь. По-настоящему встряхнуть рынок ЕС после кризиса и вернуть его к предыдущему уровню потребления может быть непростой задачей.

Как вариант, данная инициатива EUROFER – это еще один из способов давления на Еврокомиссию в рамках грядущего пересмотра условий действия квот, который должен закончиться в июне. Это второй период действия квот и вторая попытка пересмотра условий. Каждый раз EUROFER выступает с инициативой ужесточения мер. В этот раз на повестку дня европейская стальная ассоциация выносила разделение квот для ряда продуктов по кварталам, а также – снижение темпа увеличения размера квот с 3% до 1%.

По мнению юристов, Еврокомиссия стремится к большей дифференциации, то есть различному подходу к различным товарным группам. Это значит, что для ряда продуктов требования могут ужесточить, для других – наоборот ослабить.

По данным ОП «Укрметаллургпром», по состоянию на 9 апреля Украина практически полностью использовала квоты на полый профиль, бесшовные трубы, проволоку и полностью использовала – по арматуре. Прочие виды продукции поставляются равномерно. Исключение составляет только катанка, квота по которой использована недостаточно.

Также с 1 апреля стали доступны поставки в рамках использования глобальных квот для тех стран, которые уже исчерпали свои страновые квоты. Здесь у каждой страны есть возможность заполнить своими поставками до 30% от объема глобальной квоты. Есть возможность поставки профилей полых и бесшовных труб, но поставки идут очень слабо, в том числе и из других стран, так как период на рынке крайне неблагоприятный. Исключение составляет разве что арматура, где главным поставщиком в рамках глобальной квоты как раз и является Украина. Отечественные поставщики на 50% использовали доступные возможности, поставив в ЕС 20 тыс. т из 33 тыс. т. с начала апреля. Так что EUROFER зря переживает по поводу импорта.

Металлургические предприятия налаживают работу в условиях карантина

Итальянские заводы постепенно возобновляют производство. На прошедшей неделе производители длинномерного проката Beltrame, Pittini, Ori Martin, Acciaierie Venete приступили к работе. Комбинат ArcelorMittal Italia получил разрешение возобновить продажи продукции, произведенной в Таранто. Некоторые производители труб, включая Marcegaglia, также возобновили коммерческую деятельность. Из производителей нержавеющей стали запустились Cogne и Acciai Speciali Terni. С середины апреля ожидается дальнейшее возобновление деятельности итальянской металлургии.

Мексиканские металлурги также получили от государства разрешение продолжать работать, несмотря на карантин. Металлургия в Мексике признана жизненно важной отраслью для экономики. Мексиканские металлургические заводы могут продолжать работать на минимальной загрузке мощностей, чтобы избежать непоправимого ущерба для оборудования.

Пакистанская ассоциация металлургов призвала правительство разрешить работу металлургических заводов в условиях карантина. Аргументация местных металлургов сводится к тому, что ранее были анонсированы меры поддержки строительного сектора, а строительство невозможно без металлопродукции. Поэтому логично возобновить работу металлургических заводов, которые готовы соблюдать санитарные нормы.

IREPAS ожидает восстановления рынка длинномерного проката в третьем квартале

По мнению Международной ассоциации производителей и экспортеров арматуры (IREPAS), ситуация на рынке длинномерного проката остается неопределенной. Прогнозирование осложнено вследствие разного влияния коронавируса на различные регионы. Произошла регионализация рынков стали.

В частности, на рынке Китая возобновилась экономическая активность. Китай является драйвером роста спроса и цен на длинномерный прокат. В то время как другие регионы находятся на ранней или средней стадии карантина, из-за которого сократилось производство и разорвались цепочки поставок.

Негативное влияние коронавируса ощущается во многих регионах. Например, в Бразилии прогноз роста ВВП в 2020 году пересмотрен с +2,1% до -1,18%, а спрос на сталь может упасть на 20%. В Европе и Турции ряд заводов объявили о прекращении производства. Ассоциация отмечает, что остановка производственных мощностей происходит быстро и несогласованно. Так же быстро эти мощности могут и вернуться на рынок при нормализации обстановки.

В текущих условиях следует ожидать усиления протекционизма, поскольку каждая страна заинтересована в первоочередном решении собственных проблем. Коронавирус нарушил привычную производственную деятельность металлургических заводов, поэтому правительства будут искать способы их поддержки, в том числе за счет ограничения импорта.

Цены на сырье упали вслед за падением нефтяных котировок. Сократились и поставки сырья. Сложилась необычная ситуация, когда не получается удовлетворить имеющийся спрос на сырье, в частности на лом. Доступность лома значительно снизилась, так как промышленность и торговля замерли.

По мнению IREPAS, второй квартал будет периодом борьбы за выживание. Второй квартал, вероятно, станет самой нижней точкой для объемов поставок и цен. Ситуация в третьем квартале будет зависеть от времени, когда наступит пик распространения коронавируса. Экономическая активность неизбежно начнет восстанавливаться после спада эпидемии. После прохождения дна рынок не сможет долго оставаться в состоянии анабиоза, поэтому в третьем квартале можно ожидать улучшения рыночной конъюнктуры.

Подробнее о главных трендах и событиях отрасли читайте в следующих выпусках еженедельного мониторинга. А также на нашем портале.