Стратегия развития кредитования и поддержки бизнеса в условиях войны

Министерство экономики подходит к вопросу кредитования комплексно – с учетом как предложения, так и спроса. Такой подход обусловлен спецификой текущей ситуации: в условиях военного положения и полномасштабной войны коммерческий рынок не способен самостоятельно удовлетворить все потребности бизнеса. Об этом во время онлайн-мероприятия «Как увеличить кредитование для бизнеса?», организованного Центром экономической стратегии, рассказал советник Министра экономики Украины Андрей Телюпа. GMK Center приводит основные тезисы его выступления.

Поддержка кредитования со стороны государства

Одной из приоритетных задач является снижение процентных ставок для важнейших отраслей экономики. Это прежде всего касается предприятий прифронтовых регионов, субъектов оборонно-промышленного комплекса и энергетического сектора, где банки часто не готовы предоставлять кредиты из-за повышенных рисков.

По результатам консультаций с банковским сектором ключевой проблемой был определен недостаточный объем гарантий. Правительство планирует существенно усилить работу в этом направлении, чтобы обеспечить более широкий доступ бизнеса к кредитным ресурсам.

Важным инструментом стимулирования кредитования является снижение рисков (дeрискинг), прежде всего через развитие рынка страхования военных рисков. С начала нового года была внедрена программа компенсации, которая состоит из двух компонентов.

Первый компонент – прямая компенсация для прифронтовых регионов через экспортно-кредитное агентство (квази-страхование) с лимитом 30 млн грн. Правительство уже приняло решение о повышении этих лимитов в ответ на запросы бизнеса.

Второй компонент – компенсация стоимости страховых полисов. Государство возмещает разницу между рыночной страховой премией и предельным уровнем 1% стоимости имущества. То есть бизнес страхует свое имущество по ставке не более 1%.

По требованию предпринимателей срок подачи заявок на компенсацию был сокращен: вместо ожидания окончания годового страхового договора заявку теперь можно подавать уже через 131 день.

На данный момент в рамках программы получено 72 заявки. После повышения лимита компенсации по страховым полисам до 3 млн грн ожидается увеличение спроса.

Взаимодействие с банками и поддержка МСБ

Правительство рассчитывает на банки как основного провайдера доступа к программам страхования военных рисков для сегмента малого и среднего бизнеса (МСБ). Страхование должно охватывать не только крупные предприятия, но и малый бизнес (кофейни, небольшие компании и прочее).

Сочетание страховых продуктов с банковскими кредитными инструментами должно сделать кредитование дешевле и доступнее. Таким образом расширится предложение кредитных ресурсов для бизнеса.

Международная поддержка

Параллельно Министерство активно привлекает поддержку международных партнеров. В частности, в рамках программы с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) реализуются два направления:

• гарантии по кредитованию;
• дерискинг транспорта и грузов.

Спрос на эти инструменты остается высоким: в рамках программы уже освоено 110 млн евро, и ЕБРР открывает дополнительное финансирование. Это постепенно расширяет возможности банков и улучшает условия кредитования для бизнеса.

Проблема спроса на кредиты: качество заемщиков

Отдельной системной проблемой является недостаточное качество спроса на кредиты. Банки отмечают, что значительная часть бизнеса обращается с проектами, не соответствующими критериям банковского финансирования (так называемые non-bankable projects). В то же время за качественных заемщиков банки конкурируют между собой.

Причина носит структурный характер: значительная часть украинского бизнеса не имеет должным образом оформленной отчетности, прозрачной структуры собственности и достаточной балансовой базы, необходимых для получения кредита, особенно проектного финансирования под будущий денежный поток (без залога).

Министерство экономики ведет системную работу с бизнесом, направленную на формирование прозрачных корпоративных структур. Предпринимателям демонстрируются преимущества выхода из теневого сектора: доступ к кредитным инструментам, государственным программам поддержки и международным возможностям.

Стратегическая цель – сбалансировать спрос и предложение таким образом, чтобы бизнес имел стабильный доступ к кредитам, а банки – качественных заемщиков с минимальными рисками для всех сторон.

Национальное учреждение развития

С начала 2026 года на базе Фонда развития предпринимательства было создано Национальное учреждение развития (НУР) – отечественный аналог банка развития. В отличие от классических институтов развития, сосредоточенных на крупных инфраструктурных проектах, НУР имеет четкий мандат: поддержка малого и среднего бизнеса.

Для выполнения своего мандата НУР планомерно наращивает привлечение международного финансирования. Среди ключевых партнеров – KfW (Германский банк развития), который на следующий год выделил 140 млн евро для поддержки НУР. Параллельно Министерство экономики совместно с Министерством финансов разрабатывает механизм поэтапной докапитализации учреждения.

Важным шагом стало решение Нацбанка включить гарантии НУР в перечень инструментов, которые банки могут использовать в качестве залогового обеспечения. Это существенно расширяет возможности учреждения для поддержки бизнеса.

Отдельным приоритетом НУР является поддержка энергетики. В настоящее время реализуются программы для малых и средних энергетических проектов, а также программа «Энергодом» для ОСМД и частных домохозяйств.

В то же время действующие лимиты программы «5-7-9%» (250 млн грн на один проект) недостаточны для финансирования крупных электростанций. В связи с этим разрабатывается отдельная правительственная программа поддержки крупных энергетических проектов.

Одной из ключевых задач Национального учреждения развития на ближайшие два года является прохождение оценки EU Pillar Assessment. Успешное прохождение позволит НУР наравне с другими признанными институтами развития (например, BGK – Польским банком развития) получать прямое финансирование от международных структур.