Восстановлению глобальных цен на сталь будет препятствовать слабый спрос в Азии

Китайский рынок будет малоактивным до конца первого квартала 2023 года

Восстановление глобальных цен на сталь, вероятно, будет тормозиться из-за продолжающегося снижения спроса в Китае и в Азиатском регионе в целом. Такой прогноз дает аналитическая компания MEPS.

В КНР сейчас наблюдается продолжительный период низкой активности рынка. На экономический рост негативно влияет стратегия власти по нулевой толерантности к COVID-19, кроме того, на  потребителей стали оказывают трудности с поставками и проблемы в секторе недвижимости. В частности, внутренние цены на горячекатаный рулон в ноябре текущего года упали до самого низкого уровня с июня 2020-го, сезонного улучшения не было и в сентябре-октябре). Хотя китайские власти обнародовали план по поддержке сектора недвижимости, это вряд ли вызовет существенное краткосрочное повышение цен на сталь. Прогнозируется, что китайский рынок останется слабым до конца первого квартала 2023 года.

Избыток продукции китайские производители стали будут пытаться продать за границу. По сообщениям покупателей из Юго-Восточной Азии, заводы и трейдеры Китая снизили цены в последние месяцы. Кроме того, они получают выгоду от дефицита стали в Южной Корее после сбоя поставок на меткомбинате POSCO.

Сталелитейную промышленность Европы и Северной Америки от прямой экспансии китайского импорта защищают торговые меры, однако они ощутят косвенное влияние через Восточную Азию.

Для сталелитейщиков из Восточной Азии стоимость энергии намного ниже, чем для европейских. При этом региональные уровни производства относительно высоки, и MEPS не располагает информацией о сокращении значительных объемов мощностей.

Инфляционное давление оказывает негативное влияние на несколько рынков конечных потребителей: автопроизводство и сектор бытовой техники страдает из дефицита комплектующих, строительство – из-за усиления кредитного контроля и нехватки рабочей силы. Поэтому в ближайшие месяцы, по прогнозам аналитиков, рост спроса на сталь будет минимальным.

В среднесрочной перспективе на улучшение потребления стали могут повлиять пополнение запасов после новогодних праздников по лунному календарю и ожидание роста в инфраструктурной отрасли Китая. Однако потенциал для существенного восстановления цен в Восточной Азии в течение большей части 2023 года будет ограничен.

Из-за избытка предложения на азиатских рынках европейским и североамериканским производителям стали будет трудно повысить внутренние цены в следующем году, поскольку зарубежные поставщики смогут предложить более дешевые альтернативы.

Как сообщал GMK Center, Китай планирует увеличивать консолидацию сталелитейной промышленности. С начала текущего года отрасль заключила четыре соглашения, предусматривающих, что пять крупнейших металлургических компаний КНР будут контролировать 34% производственных мощностей в стране. В результате сталелитейный сектор страны, вероятно, будет иметь большее влияние на формирование цен сырья и готовой стали.