Как ArcelorMittal теряет ведущие позиции на мировом рынке стали

Избыточные мощности и ухудшение конъюнктуры рынка стали, наблюдающееся с начала полномасштабного вторжения РФ в Украину, негативно влияют на мировых производителей стали, особенно на крупных, чьи заводы расположены в разных уголках мира. В их число входит ArcelorMittal.

Поскольку основная часть металлургических мощностей ArcelorMittal расположена в Европе, война в Украине оказывает большое влияние на производственные результаты компании. Макроэкономические проблемы, рост затрат на производство вместе с низким спросом на готовую продукцию и другие факторы негативно влияют на результаты европейского подразделения уже почти второй год подряд. К тому же украинское подразделение значительно снизило использование мощностей в условиях войны.

В январе-сентябре 2023 года ArcelorMittal сократил производство стали на 3,1% г./г. – до 44,4 млн т, а в третьем квартале 2023-го – увеличил на 2% г./г., до 15,2 млн т. То есть по итогам текущего года компания, вероятно, не достигнет показателя 2022-го, поскольку результаты четвертого квартала должны быть хуже третьего вследствие остановок и ограничений производства на некоторых заводах в Европе, Африке и Бразилии и потери комбината в Казахстане.

В 2022 году ArcelorMittal произвел 59 млн т стали, снизив показатель на 14,6% по сравнению с 2021 годом. Тогда компания заняла второе место среди глобальных производителей стали после китайской China Baowu Group (131,8 млн т). С небольшим разрывом третье место заняла китайская Ansteel Group (55,65 млн т). Таким образом, можно ожидать, что по итогам 2023 года разрыв между Ansteel и ArcelorMittal сократится еще больше, или вообще китайский производитель займет второе место. Китай в 2023-м постепенно наращивает выпуск стали, а ограничения по производству на текущий год все еще не внедрены.

Результаты ArcelorMittal в четвертом квартале 2023 года, вероятно, будут ухудшаться, поскольку с начала осени компания приостанавливала или сокращала использование мощностей европейского подразделения, в частности, на заводах в Бельгии, Франции, Германии, а также Боснии и Герцеговине. Среди приостановленных мощностей – доменная печь (ДП) А в Бельгии, ДП №1 в Фос-сюр-Мер (Франция), ДП и прокатные линии в Зенице (Босния и Герцеговина), коксовая батарея в Кракове. На заводе в Гамбурге и Бремене (Германия), а также Сосновце (Польша) в течение осенне-зимнего периода в разные периоды действуют временные приостановки некоторой части агрегатов. Трубный дивизион в Польше компания решила навсегда остановить на фоне нерентабельности.

Также ArcelorMittal имеет проблемы с ликвидностью и сокращает выпуск стали на Acciaierie d’Italia (ADI) – крупнейшем и единственном интегрированном производителе стали в Италии. Предприятие на 62% принадлежит ArcelorMittal, а на 38% – Invitalia. Сейчас проблемный комбинат на грани остановки из-за нежелания основного акционера инвестировать в спасение и дальнейшее его развитие.

Помимо европейского подразделения мощности приостановлены на южноафриканских и бразильских активах компании.

Недавно ArcelorMittal Brasil подтвердила, что временно приостанавливает производство на трех сталелитейных заводах на юго-востоке Бразилии из-за низкого внутреннего спроса и беспрецедентного уровня импорта. Временная остановка касается предприятий в Жуис-ди-Фора (крупный производитель сортового проката), Пирасикаба и Резенде – там будет объявлен «технический» перерыв до декабря. Это приведет к падению выпуска стали в стране по итогам 2023 года примерно на 1,2 млн т г./г.

ArcelorMittal South Africa (AMSA) в конце ноября заявила, что планирует свернуть операции по производству сортового проката. Решение обусловлено слабым спросом, постоянными проблемами с инфраструктурой и обострением кризиса в электроэнергетике. Этот шаг касается заводов Newcastle Works, Vereeniging Works и прокатных станов, использующих продукцию Newcastle Works в качестве сырья.

Кроме того, из-за постоянных аварий с летальными случаями власти Казахстана решили прекратить инвестиционное сотрудничество с акционерами «АрселорМиттал Темиртау». Страна намеревалась закрыть сделку по приобретению завода неназванным казахстанским инвестором до декабря.

Украинское подразделение ArcelorMittal работает на 30% мощности и по итогам I полугодия 2023 года произвело 390 тыс. т стали, что на 57% меньше г./г. В условиях войны предприятие не имеет возможности наращивать производство из-за угроз обстрелов и проблемы с логистикой.

«ArcelorMittal несколько лет назад отказался от статуса глобального лидера по объемам производства, уступив это место китайским компаниям. ArcelorMittal сделал ставку на качество продукции. Сокращение производства – это логическое последствие избрания такой стратегии. Тем более, что для сокращения производства можно найти дополнительные поводы, связанные с состоянием рынка», – считает аналитик GMK Center Андрей Глущенко.

В течение января-сентября 2023 года сегмент ACIS ArcelorMittal, в который входят заводы Украины и Казахстана, сократил производство стали на 6,8% г./г, до 5,18 млн т.

Таким образом, влияние вышеперечисленных факторов постепенно уменьшает значимость ArcelorMittal на глобальном рынке стали. Компания вряд ли сможет удержать ведущие позиции, на которые выходят азиатские компании.