Сталеве споживання у Словаччині: межа можливостей

Словаччина багато років утримує перше місце у світі за виробництвом автомобілів на душу населення – 190–200 одиниць. Завдяки цьому вона входить до топ-5 країн Євросоюзу за рівнем питомого металоспоживання. Потенціал для подальшого зростання є, але з низки причин навряд чи це відбудеться у найближчому майбутньому.

Профіль ринку

Основний локальний гравець – інтегрований комбінат Steel Kosice, виробник листового прокату. У червні 2025 року підприємство перейшло у власність японської корпорації Nippon Steel разом з іншими активами американської US Steel. Справи у Steel Kosice складаються не найкращим чином. У 2025 році виробництво скоротилося на 5,1%, за останні 5 років – на 25%.

Зараз ситуація невизначена. Японська компанія вирішує, які заводи US Steel вона буде додатково посилювати, а які – послаблювати.

Також є електрометзавод Max Aicher Slovakia Steel Mills у Стражському, який належить невеликій німецькій групі Max Aicher. Це виробник арматурного і профільного прокату з річною потужністю 620 тис. т, який простоює з 2015 року. Потреба локального ринку у прокаті будівельного сортаменту повністю покривається імпортом.

Частка довгого прокату в обсязі сталевого споживання незначна. Більшість зарубіжних поставок припадає на листовий прокат. Попит на нього формує автопром. За даними платформи Sinoimex, з липня 2024 по липень 2025 року імпорт сталі до Словаччини знизився на 15,65%, до 1,41 млн т. Основними напрямками були Чехія, Німеччина, Польща, Італія, Словенія.

З огляду на дані щодо автовиробництва за цей період, попит залишався стабільним. Можна припустити зростання присутності місцевого прокату на ринку. Загальне скорочення виробництва у Steel Kosice пояснюється зменшенням експорту. Із серпня 2024 по серпень 2025 року він знизився на 17,7%, до $2,407 млрд.

Актуальних даних щодо обсягу ринку сталі Словаччини немає. Можна користуватися даними Комісії з міжнародної торгівлі США, згідно з якими у 2016 році цей показник становив 2,7 млн т. Того року словацьке автовиробництво було на рівні 1,04 млн одиниць, у 2025 році – 1,07 млн одиниць. Поточне металоспоживання – в межах 2,7–2,8 млн т. Приблизно 50% обсягу припадає на імпорт.

Попит на довгий прокат

Житлове будівництво у Словаччині перебуває на мінімумі. За даними консалтингової компанії Cushman&Wakefield, у 2025 році було продано лише 2800 нових квартир. Це максимальний результат із 2021 року. Побудовано 3874 квартири у 99 житлових комплексах, тобто пропозиція суттєво перевищує попит.

Високі ставки за іпотекою, які є основним стримувальним фактором для сектору в європейських країнах, у цьому випадку не мають великого значення. За даними Національного банку Словаччини, у 2024 році завдяки іпотечним кредитам було профінансовано лише 24% угод із купівлі нерухомості, із власних коштів – 34%. Решта – дарування і спадкування.

Головна причина, чому у Словаччині майже не будують нове житло, полягає у відсутності потреби в ньому. Станом на кінець 2023 року 93,6% домогосподарств проживали у власному житлі. Для порівняння: у Німеччині цей показник становить 47,6%.

Основні обсяги будівництва припадають на інфраструктурні об’єкти. Інвестиційні можливості уряду обмежені. Головним джерелом фінансування є європейські бюджетні фонди.

Як приклад можна навести найдовший у країні автомобільний тунель «Вишневе» довжиною 7,5 км. Це надзвичайно металоємний об’єкт, введений в експлуатацію у грудні 2025 року. Його будівництво тривало з 2008 року. Це досить яскрава ілюстрація власних можливостей Словаччини щодо розвитку інфраструктури.

Частка довгомірного прокату в загальному обсязі металоспоживання незначна. Через це компанія Max Aicher досі не відновила виробництво на заводі у Стражському.

Попит на плоский прокат

На автопром припадає 52% промислового виробництва Словаччини, він є основним споживачем листового прокату. Галузь представлена заводами Jaguar Land Rover у Нітрі, PSA у Трнаві, Kia Motors у Жиліні та Volkswagen у Братиславі. Ковідна криза змусила їх дещо зменшити темпи. Попит на плоский прокат є стабільним.

У 2025 році приріст автомобілебудування становив 7,8%. Завод Kia повідомив про скорочення на 15%, до 296,6 тис. одиниць, попри те, що із серпня стартував випуск Kia EV4. Зазвичай запуск у серію нової моделі дає змогу суттєво наростити продажі. Це тривожний сигнал для галузі, оскільки більша частина випущених автомобілів експортується. Він пов’язаний із несприятливою ситуацією на зовнішніх ринках, передусім у Німеччині, Чехії, Польщі, Австрії – основних напрямках закордонних продажів.

Внутрішній попит не здатен підтримувати обсяги виробництва. У 2025 році у Словаччині було зафіксовано 93,06 тис. реєстрацій нових автомобілів – на 5,75% більше, ніж у 2024 році. Частка внутрішніх продажів становила менше ніж 10%. У сусідніх східноєвропейських країнах, де автопром також орієнтований на експорт, цей показник перебуває у межах 15–20%.

Ринкові перспективи

Попит на плоский прокат може зрости, оскільки у 2016 році три автозаводи випустили 1,04 млн одиниць. У 2018 році до них приєднався завод Jaguar Land Rover. Його потужність невелика (150 тис. одиниць на рік), тобто потенціал для зростання обмежений. Реалізація під питанням, стверджує президент Словацької асоціації автовиробників (ZAP SR) Олександр Матушек.

«У нас є результати (за 2025 рік – авт.), але ми втрачаємо умови для подальшого розвитку. Якщо ця тенденція не припиниться, автомобільна промисловість у Словаччині не зникне раптово, а поступово згасатиме», – наголосив він.

На думку очільника ZAP SR, головна причина – жорстка фіскальна політика влади.

«Податковий тягар уже перевищив свій максимум. Майбутнє галузі дедалі більше опиняється під загрозою через погіршення умов для ведення бізнесу та інвестицій», – зазначив він.

Підтвердженням цього твердження може слугувати той самий завод Kia, який у 2024 році сплатив державі €226 млн. Це у 4 рази більше, ніж роком раніше. Зростання податкових відрахувань не корелює з виробничою динамікою, звідси її погіршення вже у 2025 році.

За підсумками минулого року Словаччина посіла останнє місце в рейтингу 36 найуспішніших економік, який склав британський журнал Economist. У щорічному рейтингу конкурентоспроможності економіки, складеному Світовим банком, Словаччина займає 63 місце серед 69 країн.

За даними місцевого видання Finstat, у 2025 році у Словаччині закрилася рекордна кількість компаній за всю сучасну історію – 66,6 тис. Нових було зареєстровано лише 42 тис.

«Очевидно, це реакція на законодавчі зміни, пов’язані з пакетами заходів із фіскальної консолідації, а також на збільшення кількості перевірок з боку органів із працевлаштування», – вважає видання.

У Словаччини немає можливостей, як у сусідньої Угорщини, активно залучати до країни іноземні інвестиції, які передбачають будівництво нових промислових підприємств, зокрема автозаводів. Попит на листовий прокат у кращому разі зможе лише зберегтися на рівні попереднього року.

Розвиток вітроенергетики не стане новим драйвером – немає відповідних природно-кліматичних умов. У влади є плани щодо будівництва третьої АЕС, проте вони поки далекі від реалізації.

У січні 2026 року Словаччина і США уклали міжурядову угоду про співпрацю у сфері атомної енергетики. Експерти дійшли висновку, що будівництво доручать японсько-американській корпорації Westinghouse Electric Inc, але контракт із нею поки не підписано.

У портфелі словацької влади є масштабний інфраструктурний проєкт – будівництво високошвидкісної залізниці «Братислава – Прага» спільно з Чехією, але цьогоріч він лише розпочинається. У межах проєкту буде збудована нова залізнична станція у Ступаві. З огляду на те, скільки років тривало будівництво автотунелю «Вишневе», можна припустити, що суттєвого впливу на попит на сталь цей проєкт не матиме.

Є передумови для зростання продажу довгомірного прокату завдяки відновленню комерційного будівництва. Лише в першій половині 2025 року інвестиції в сегмент перевищили €500 млн. За даними компанії Europa Property, це більше, ніж за весь 2024 рік. Найчастіше зводять логістичні об’єкти. На початок 2026 року на стадії будівництва перебувало 311 тис. м². Загальна площа складів, які працюють, – 4,6 млн м².

Без покращення ділового клімату та підтримки бізнесу з боку уряду економічна ситуація у Словаччині й надалі погіршуватиметься. Вже зараз це негативно впливає на можливість залучення інвестицій. Як наслідок місцевому ринку сталі загрожує суттєве скорочення.