21-й тиждень: виробничі індекси ЄС знижуються, України – зростають

Минулого тижня стали відомі результати опитувань європейських менеджерів із закупівель. Індекс PMI демонструє низькі значення від середини минулого року. А впродовж квітня він опустився ще на 0,2 пункту. Аналітики розцінюють це як сигнал про можливе зниження цін на металургійну продукцію в єврозоні вже влітку.

Водночас український індекс промислового виробництва демонструє зростання. Це, разом з іншими факторами, обіцяє українським металургам збереження хороших позицій на глобальному ринку. Особливо в сегменті напівфабрикатів.

СВІТ

Виробнича активність в єврозоні знижується

Про це свідчить показник PMI (індекс менеджерів із закупівель). Його значення в травні знизилося порівняно з квітнем до 47,7 з 47,9.

PMI є випереджальним показником, тобто показує настрої на ринку, а його динаміка має чіткий зв’язок з цінами на готову металопродукцію.

Цей показник невпинно знижується з липня 2018 року. Його значення нижче 50 означає, що виробнича активність падає. І це відбувається вже четвертий місяць поспіль. Тому в літній період ми можемо побачити ослаблення цін.

Композитний індекс PMI, навпаки, зріс порівняно з квітнем і сягнув 51,6. Загальну економічну активність підтримує сектор послуг.

При цьому обсяги будівництва в ЄС поки що зростають. Сектор будівництва є важливим фактором, який підтримує ринок сталі на даний момент.

За прогнозами Eurofer, обсяги будівельних робіт цього року зростуть на 2,1%. Але при цьому основне зростання припаде на перші два квартали (+ 3,1% та + 2,7% відповідно), а в 3-му і 4-му кварталах очікується сповільнення зростання до 1,3%-1,6%. Тому в другому півріччі ринок випробуватиме ціни на міцність.

Імпорт готової металопродукції у США за січень-квітень знизився на 17%

Насамперед знизилися обсяги імпорту листового прокату (-25-26%). Зниження зафіксовано майже за всіма видами продукції, крім труб для трубопровідного транспорту (+17%), де США залежні від імпортної продукції.

За підсумками січня-квітня завантаження потужностей американських виробників становило 81,8% порівняно з 76,6% роком раніше. На тлі зростання виробництва зріс імпорт напівфабрикатів (+25%).

Серед постачальників быльше за всіх постраждала Південна Корея (-30%).

Імпорт сталевої продукції у США може збільшитися найближчими місяцями як результат скасування імпортних митних тарифів для Канади і Мексики, а також зниження тарифів для Туреччини.

Споживання брухту у світі зросло на 10%

За даними International Recycling Bureau, світовий обсяг виробництва сталі електричним способом минулого року зріс на 12%, до 524 млн т. При цьому споживання брухту зросло на 10%. Тобто споживання брухту минулого року в конвертерному виробництві знизилося, скоріше, через на його дорожнечу по відношенню до чавуну.

Драйверами зростання споживання брухту виступили США. Там підтримку місцевим виробникам надала дія Розділу 232, а також Китай, де виробництво електросталі зросло в два рази завдяки жорсткості екологічних вимог.

Але Китай самодостатній у плані забезпечення брухтом і на ринок безпосередньо брухту не впливає, більш того – країна знижує імпорт після запровадження жорсткіших правил поводження з відходами. Тому обсяги міжнародної торгівлі брухтом зросли лише на 2,6%.

Цього року зростання виробництва сталі демонструє переважно лише Китай (+10%). Криза спостерігається в Туреччині, яка займає 20% у світовому імпорті лома. Виробництво сталі в Туреччині за підсумками трьох місяців впало на 14%, а імпорт брухту – на 28%.

Тому в 2019 році обсяг споживання брухту в світі має шанси підрости разом з підвищенням виробництва сталі на 1,3% (прогноз WSA) і через більшу цінову доступність брухту порівняно із ЗРС. Однак обсяги світової торгівлі впадуть.

British Steel увійшла в процедуру ліквідації

22 травня Верховний суд Великої Британії запустив примусову ліквідацію British Steel Limited. Підприємство визнали банкрутом після провалу переговорів між власником (Greybull Capital), кредиторами й урядом, який відмовилася надати позику в розмірі £30 млн.

British Steel зобов’язана продати всі активи, щоб погасити борги і забезпечити виплату зарплати співробітникам. При цьому компанія продовжить виробляти і постачати продукцію, доки не знайдуть покупця для її активів. Законодавчо ліквідація не обмежена в термінах. Тому компанія ще довго може перебувати в підвішеному стані.

За інформацією ЗМІ, виробничі активи British Steel є проблемними, тому новому власнику доведеться інвестувати в модернізацію щонайменше £250 млн.

На початку травня British Steel вже отримала кредит від уряду в розмірі £120 млн на купівлю квот на викиди СО₂. Така необхідність виникла через відстрочку Brexit, яка спонукала ЄС тимчасово зупинити безкоштовне надання квот британським компаніям.

British Steel (колишня Tata Steel Long Products Europe) у 2016 році продали інвестиційному фонду Greybull Capital за £1. У 2017 фінансовому році (березень 2016 – березень 2017) EBITDA компанії становила $47 млн, а у 2018-му – $68 млн. У 2017 році British Steel придбала виробника катанки FNsteel (Нідерланди), а у 2018 році виграла тендер на купівлю заводу Ascoval (Франція).

Позиції British Steel погіршилися через вплив цілого комплексу чинників, у тому числі зростання цін на залізну руду, ослаблення фунта стерлінгів, зростання витрат на електроенергію і купівлю квот на викиди, збільшення імпорту металопродукції в ЄС.

Але головну роль відіграла невизначеність навколо Brexit. Європейські споживачі утримуються від розміщення замовлень на British Steel, оскільки не розуміють, як регулюватиметься товарообіг після виходу Великобританії з ЄС.

УКРАЇНА

Промислове виробництво в Україні продовжує зростати

Промвиробництво у квітні 2019 року зросло на 5,2% у річному виразі, а за 4 місяці 2019 року – на 0,6%.

На першому місці за темпами зростання фармацевтичне виробництво – +23,0% (квітень 2019 року до квітня 2018 року). На другому місці – виробництво хімічної продукції (+14,7%), на третьому – машинобудування (+ 10,8%), на четвертому – металургія (+9,9%).

Загалом 2019 рік вдало почався для металургійної промисловості України. Виробництво сталі за 4 місяці збільшилося на 7,0% у річному виразі. Ціни на ЗРС залишаються високими, зберігаючи конкурентні переваги українських вертикально-інтегрованих виробників.

Попри торговельні обмеження, позиції українських метпідприємств на зовнішніх ринках виглядають доволі стійкими, особливо в сегменті напівфабрикатів.

«Укрзалізниця» скасувала результати тендеру з продажу брухту

16 травня «Укрзалізниця» продала один з п’яти лотів брухту на ProZorro.Sales – найдешевший лот №19Б (32,6 млн грн). Торги за лотами 20Б (лом сталевий, 44 млн грн), 18Б (осі колісних пар, 50 млн грн), 17Б (осі колісних пар, лом сталевий легкої ваги) і 21Б (лом сталевий, 103,7 млн грн) не відбулися через відсутність заявок.

Однак наступного дня (17 травня) УЗ скасувала результати аукціону. Причина – технічна помилка, що сталася на підготовчому етапі. УЗ планує переформатувати лоти і найближчим часом назвати дату нових торгів.

Детальніше про головні тренди і події галузі читайте в наступних випусках щотижневого моніторингу. А також – на нашому порталі