Чого чекати від китайських сталеливарників у 2020 році

За прогнозами SteelHome, світову економіку у 2020 році чекає сповільнення. Китайські показники зростання також знизяться

28-30 жовтня World Steel Dynamics і GMK Center провели в Мілані найбільшу для Європи сталеву конференцію року. Президент китайської консалтингової компанії SteelHome, що спеціалізується на ринку сталі, Ву Венг Чанг під час виступу на заході поділився аналітикою стосовно показників роботи китайської сталевої промисловості в 2019 році, а також прогнозами на 2020-й. GMK Center публікує головні тези його виступу.

Реформа

Уряд Китаю з 2016 року проводить структурну реформу сталеливарної та вугільної промисловості, в результаті якої ліквідовано 150 млн т сталеплавильних потужностей і повністю закрито потужності з виробництва некондиційної сталі. Протягом 2016-2019 років експорт сталі з Китаю знижувався. Металургійні підприємства, що входять до складу Китайської асоціації чавуну і сталі (CISA), в 2017 році отримали сукупний прибуток у розмірі 195,1 млрд юанів, у 2018 році – 286,2 млрд юанів, у січні-серпні 2019 року – 136,9 млрд юанів.

Це рекордні для китайської сталевої індустрії показники прибутковості.

Китайські сталеливарники у 2019 році

Виробництво сталі в Китаї в січні-вересні 2019 року становило 747,82 млн т, що на 8,4% більше, ніж у попередньому році. Імпорт становив 8,75 млн т, знизившись на 12,2% у річному обчисленні. Експорт – 50,31 млн т, що на 5% нижче порівняно з аналогічним періодом минулого року. Видиме споживання нерафінованої сталі становило 704,9 млн т, що на 9,3% більше, ніж за аналогічний період минулого року.

Драйверами зростання попиту на сталь в Китаї в 2019 році були:

• інвестиції в нерухомість – зберегли швидке зростання;
• інвестиції в будівництво інфраструктури – зберегли стабільне зростання;
• сектори, які споживають сталь – стабілізувалися (за винятком деяких галузей промисловості).

Прогноз на четвертий квартал 2019 року

За прогнозами SteelHome, виробництво сталі в Китаї в четвертому кварталі року становитиме 232 млн т, що на 1,4% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Імпорт прогнозується на рівні 2,95 млн т, що на 7,8% менше, ніж за аналогічний період минулого року. Експорт очікується на рівні 15,8 млн т, що на 3,6% нижче порівнянні із жовтнем-груднем 2018 року. Видиме споживання нерафінованої сталі – 219,02 млн т, що на 1,9% більше, ніж попереднього року.

Очікується, що загалом у 2019 році в Китаї буде вироблено 980 млн т сталі, що на 5,6% більше, ніж минулого році. Експорт – 66,1 млн т. Видиме споживання – 924 млн т, що на 6,3% більше, ніж минулого року.

Прогноз ринку сталі на 2020 рік

• Виробництво сталі – 960 млн т, тобто на 2% менше в річному обчисленні
• Експорт – 66 млн т
• Імпорт – 11,5 млн т
• Видиме споживання сирої сталі – 902 млн т, що на 2,4% нижче, ніж у 2019 році.

Залізна руда

Імпорт залізної руди в Китай у січні-вересні 2019 року становив 784,14 млн т, знизившись на 2,4% у річному обчисленні. Середня ціна імпорту становила $96,1/т, збільшившись на 37,3% у річному обчисленні.

Загалом за підсумками 2019 року імпорт залізної руди очікується на рівні 1,05 млрд т, що на 1,4% менше порівняно з 2018-м.

Прогноз ринку залізної руди на 2020 рік

• Обсяг виробництва – близько 850 млн т, що на 1,2% більше, ніж у 2019 році
• Імпорт залізної руди – 1,02 млрд т, що на 2,9% менше, ніж у 2019 році.

Ціни

Китай запустив ф’ючерсні контракти на основні види продукції, такі як арматура, гарячекатаний прокат, нержавіюча сталь, коксівне вугілля, кокс, залізна руда, феросплави, енергетичне вугілля та ін. Ціни на ф’ючерсному ринку стали важливим фактором для відстеження ситуації на китайському ринку сталі.

SteelHome прогнозує, що у 2020 році середня ціна на звичайні гарячекатані продукти в Китаї становитиме близько 3500 юанів за тонну, що на 8% нижче, ніж у 2019-му. Імпортна ціна на залізну руду перебуватиме в діапазоні $65-95 за тонну (CIF, Китай), знизившись на 10-15% з 2019 року.

Висновки

За прогнозами SteelHome, на світову економіку у 2020 році чекає сповільнення. Китайська економіка, за прогнозами, у 2019 році зросте на 6,2%, а у 2020-му – приблизно на 6%. Зокрема, уряд стимулюватиме попит за рахунок зниження податків і зборів, а також сприятиме економічному зростанню за рахунок розвитку залізниць, залізничного транспорту, міських парковок та інших об’єктів інфраструктури.

Швидке зростання сталеливарної промисловості в Китаї зумовлене переважно швидким зростанням попиту на внутрішньому ринку. Експорт сталі з Китаю в 1996-2018 роках становив лише 8,9% від загального виробництва.

У майбутньому попит в Китаї залишиться на високому рівні. До того ж китайська сталева промисловість суворо контролює введення в експлуатацію нових потужностей. Додатковим обмежувальним фактором будуть вимоги щодо зниження викидів.

Китайська сталеливарна промисловість наполягатиме на підвищенні екологічності виробництва, впровадженні «розумних» технологій, прискоренні злиттів і поглинань, оптимізації виробництва для подальшого підвищення якості продукції та ліквідації надлишкових потужностей.

Також зростатиме частка виробництва на основі електродугових печей, а попит на залізну руду, відповідно, падатиме.